Los mercados fluctuaron el jueves mientras los inversores absorbían las crecientes tensiones entre la Casa Blanca y la Reserva Federal, junto con los volátiles resultados corporativos. El Dow se desplomó más de 500 puntos, arrastrado hacia abajo por un colapso en UnitedHealth, mientras que el S&P 500 logró una pequeña ganancia y el Nasdaq cayó modestamente. La presión aumentó después de que el presidente Trump arremetiera contra el presidente de la Fed, Jerome Powell, pidiendo su destitución y exigiendo una reducción inmediata de las tasas en respuesta a la última medida del BCE. Powell, en comentarios hechos un día antes, advirtió que los nuevos aranceles podrían impulsar la inflación y complicar el camino a seguir de la Fed. Aunque los comentarios de última hora de Trump sobre el progreso en los acuerdos comerciales elevaron brevemente el sentimiento, los mercados cerraron la semana acortada por el festivo con pérdidas, ya que la incertidumbre se profundizó en torno al comercio, las tasas y la credibilidad de la Fed.

Puntos Clave:

  • El Dow amplía su racha de pérdidas con una caída de 527 puntos: El promedio industrial Dow Jones perdió 527.16 puntos, o un 1.33%, para cerrar en 39,142.23, marcando su tercera pérdida consecutiva. La caída del 22% de UnitedHealth tras presentar ganancias débiles afectó considerablemente al índice, que ha disminuido más del 7% desde el anuncio de aranceles a principios de abril.
  • El S&P 500 sube ligeramente a pesar de los obstáculos en los ingresos: El S&P 500 aumentó un 0,13% para terminar en 5,282.70, recuperándose de pérdidas anteriores en una sesión volátil. El impulso positivo de Eli Lilly y el optimismo de última hora sobre las conversaciones comerciales ayudaron a que el índice terminara levemente en verde, aunque cayó un 1.5% durante la semana.
  • El Nasdaq Pierde Terreno Mientras Nvidia Continúa Bajando: El Nasdaq Composite cayó un 0,13% a 16,286.45, cerrando a la baja por tercer día consecutivo. Nvidia descendió casi un 3%, sumándose a una pérdida del 7% en la sesión anterior, después de revelar un cargo de $5.5 mil millones relacionado con restricciones de exportación a China.
  • Europa termina mixta tras la disminución de tasas del BCE: Las acciones europeas recortaron las pérdidas iniciales después de que el Banco Central Europeo redujera las tasas de interés en 25 puntos básicos, llevando la tasa de facilidad de depósito al 2,25%. La medida, que se esperaba ampliamente, marca el primer recorte desde que las tasas alcanzaron su punto máximo a mediados de 2023. El Stoxx 600 cerró solo un 0,1% a la baja, mientras que los índices de países individuales mostraron un rendimiento mixto. El DAX de Alemania bajó un 0,49%, el CAC 40 de Francia cayó un 0,60% y el FTSE MIB de Italia recortó las pérdidas anteriores para cerrar un 0,5% a la baja. El FTSE 100 del Reino Unido superó con una ganancia semanal de casi el 4%, cerrando en un nivel récord. Siemens Energy subió un 10% gracias a una guía revisada al alza, mientras que Hermès cayó un 3,2% tras un informe de ingresos débil.
  • Asia se recupera gracias a bancos centrales dovish y optimismo fiscal: Los mercados de Asia-Pacífico avanzaron ampliamente, desafiando la debilidad de Wall Street, ya que los inversores regionales se centraron en el estímulo doméstico y el respaldo de los bancos centrales. El Nikkei 225 de Japón subió un 1.35%, apoyado por un repunte en el sector tecnológico y un sentimiento positivo respecto a los resultados empresariales. El Kospi de Corea del Sur sumó un 0.94% después de que el banco central mantuviera las tasas estables en 2.75%, mientras que el Kosdaq superó con una ganancia del 1.81%. En China, el CSI 300 terminó plano ya que los operadores se mostraron cautelosos antes de la publicación de datos, aunque el Hang Seng Index subió un 1.61% debido a un renovado apetito por el riesgo. El Sensex y el Nifty 50 de la India se dispararon más de un 1.6% cada uno, recuperándose de pérdidas tempranas, y el ASX 200 de Australia ganó un 0.78%.
  • El petróleo se dispara más del 3% por nuevas sanciones a Irán: Los precios del crudo se recuperaron notablemente después de que Estados Unidos impusiera sanciones dirigidas a las exportaciones de petróleo iraní. El Brent se estableció en $67.96, con un aumento del 3.2%, mientras que el WTI subió un 3.54% para cerrar en $64.68. El movimiento culminó una ganancia semanal de alrededor del 5% para ambos puntos de referencia, revirtiendo una racha de pérdidas de dos semanas. Los analistas citaron el aumento de la tensión geopolítica y las expectativas de suministro en disminución como los principales impulsores. A pesar de las recientes revisiones a la baja en las previsiones de demanda por parte de las principales agencias, la amenaza de un suministro más ajustado ayudó a impulsar la recuperación.
  • Los rendimientos aumentan después de que Powell señala riesgos de aranceles: El rendimiento del Tesoro a 10 años subió 5 puntos básicos a 4.333%, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó a 3.8%. Los inversores reaccionaron a la advertencia del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que el aumento de los aranceles podría elevar la inflación y complicar el acto de equilibrio del banco central. Los mercados se mantuvieron nerviosos sobre lo agresiva que podría necesitar ser la Reserva Federal si aumentan las presiones de precios relacionadas con el comercio, lo que añade incertidumbre en torno a la política de tasas de interés en la segunda mitad de 2025.
  • Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. caen, el mercado laboral se mantiene firme: Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales cayeron en 9,000 a 215,000, superando las previsiones y señalando una estabilidad continua en el mercado laboral. A pesar de la incertidumbre económica generalizada, todavía hay pocas pruebas de despidos generalizados o congelaciones de contrataciones. Los analistas señalan que, aunque el sentimiento empresarial se ha atenuado en medio de los titulares sobre aranceles, el empleo sigue siendo resiliente por ahora, sin señales de que los despidos masivos federales estén afectando las listas de desempleo aún.

FX Hoy:

  • EUR/USD Se Detiene Cerca de la Resistencia Después de un Auge Vertical: EUR/USD cerró ligeramente más bajo a 1.1374, con una caída del 0.21% después de recuperarse bruscamente en las sesiones recientes. El par tocó un máximo intradía de 1.1490 antes de encontrar resistencia cerca del nivel psicológicamente significativo de 1.1500. EUR/USD continúa negociándose cómodamente por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.0767, la de 100 días en 1.0591 y la de 200 días en 1.0753, todas ahora en pendiente ascendente. Una ruptura limpia por encima de 1.1500 podría abrir el camino hacia 1.1700, mientras que el soporte se ve alrededor de 1.1250 y más fuerte en 1.1100.
  • El GBP/USD avanza mientras se mantiene el rompimiento alcista: el GBP/USD cerró en 1.3266, ganando un 0,19% ya que el par mantuvo su reciente trayectoria alcista. La acción del precio sigue siendo constructiva, con el GBP/USD comerciando bien por encima de sus principales medias móviles: la SMA de 50 días en 1.2832, la de 100 días en 1.2667 y la de 200 días en 1.2827, todas las cuales comienzan a inclinarse hacia arriba. El reciente rompimiento por encima de 1.3000 ha convertido ese nivel en una fuerte zona de soporte, con compradores interviniendo en las correcciones. La resistencia ahora se está formando cerca de 1.3300, vista por última vez en agosto de 2024. Un empuje por encima de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento hacia 1.3500. Si los alcistas no logran romper, el precio podría consolidarse entre 1.3000 y 1.3300 a corto plazo.
  • USD/JPY se mantiene por encima de 142.00 pero sigue atrapado en una tendencia bajista: El USD/JPY cerró en 142.39, ganando un 0.39% en el día después de rebotar desde un mínimo de sesión de 141.61. A pesar de la recuperación intradía y el cierre por encima del nivel de 142.00, el par sigue arraigado en una tendencia bajista más amplia que ha persistido desde finales de marzo. El precio continúa cotizando muy por debajo de sus medias móviles clave, la de 50 días en 148.80, la de 100 días en 151.79, y la de 200 días en 150.58, todas las cuales están inclinadas hacia abajo y refuerzan el sesgo bajista. La resistencia se encuentra cerca de 144.00, un soporte anterior convertido en techo, mientras que se espera un rechazo más fuerte cerca de la SMA de 50 días en declive. A la baja, 142.00 ahora sirve como soporte inmediato, seguido por el reciente mínimo oscilante justo por debajo de 141.00.
  • USD/CHF se consolida por debajo de la resistencia mientras los osos permanecen en control: USD/CHF cerró en 0.8188 con una ganancia del 0.70%, pero la tendencia general sigue siendo decisivamente bajista. El par continúa cotizando cerca de mínimos de varios meses y muy por debajo de sus medias móviles principales: la SMA de 50 días en 0.8786, la de 100 días en 0.8892, y la de 200 días en 0.8772, todas en tendencia descendente. Se observa una resistencia inmediata en 0.8250, con barreras más fuertes cerca de 0.8400, una zona crítica de ruptura desde principios de abril. A la baja, USD/CHF enfrenta un débil soporte cerca de 0.8100 y un respaldo psicológico en 0.8000. A menos que el precio se recupere por encima de su conjunto de medias móviles, persiste el riesgo de otra caída.
  • El oro retrocede ligeramente después de alcanzar nuevos máximos históricos: El oro cerró en 3,320, con una caída del 0.60% en el día después de haber alcanzado un nuevo máximo histórico de 3,357 más temprano en la sesión. La retirada refleja una toma de ganancias tras la fuerte subida del metal, aunque el oro sigue en una clara tendencia alcista. La estructura de máximos y mínimos ascendentes se mantiene intacta, con el precio por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 3,004, de 100 días en 2,845, y de 200 días en 2,706, todas en ascenso. Mientras que la resistencia ahora se forma en la zona de 3,350–3,360, el retroceso ha encontrado soporte cerca del nivel de 3,230. Una ruptura decisiva por encima de 3,360 podría llevar a nuevos objetivos al alza, mientras que un retroceso más pronunciado podría encontrar una demanda más fuerte alrededor de la zona de 3,000, donde el soporte se mantiene firme.

Movimientos de Mercado:

  • UnitedHealth se desploma por resultados decepcionantes y recorte de guía: Las acciones de UnitedHealth cayeron un 22.4% después de que la aseguradora reportara resultados del primer trimestre más débiles de lo esperado. La compañía registró ganancias ajustadas de $7.20 por acción sobre ingresos de $109.58 mil millones, no alcanzando las estimaciones de $7.29 y $111.60 mil millones, respectivamente.
  • Eli Lilly se dispara con los resultados positivos de la prueba de la píldora contra la obesidad: Eli Lilly subió un 14,3% después de anunciar resultados prometedores en una prueba en fase avanzada de su píldora diaria para bajar de peso, orforglipron. El fármaco experimental cumplió con los principales objetivos de eficacia y seguridad, con datos de pérdida de peso y tasas de efectos secundarios que se alinearon en gran medida con las expectativas de los analistas.
  • Nvidia cae aún más a medida que aumentan los costos de exportación a China: Las acciones de Nvidia cayeron casi un 3%, sumándose a una caída del 7% en la sesión anterior. La continua venta masiva se produce después de que la compañía revelara un cargo de 5,500 millones de dólares relacionado con restricciones de exportación de sus GPUs H20 a China y otros destinos.
  • Las acciones de Global Payments caen tras el anuncio de la adquisición de Worldpay: Global Payments cayó un 17.4% después de anunciar un acuerdo de $24.25 mil millones para adquirir Worldpay de Fidelity National Information Services y una firma de capital privado.
  • Alcoa cae tras no cumplir con las expectativas de ingresos: Las acciones de Alcoa cayeron casi un 7% después de que el gigante del aluminio reportara ingresos del primer trimestre de $3.37 mil millones, por debajo de los pronósticos de consenso de $3.53 mil millones. A pesar de ganancias mejores de lo esperado, las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda afectaron las acciones.

La sesión del jueves subrayó la frágil base del mercado mientras los inversores lidiaban con una mezcla compleja de sorpresas en las ganancias, cambios en los bancos centrales y una renovada ansiedad comercial. Aunque el S&P 500 logró cerrar en territorio positivo, fuertes pérdidas en gigantes como UnitedHealth y Nvidia arrastraron al Dow significativamente hacia abajo, culminando una racha de tres días de pérdidas. Desarrollos globales añadieron a la volatilidad, con el BCE recortando tasas y nuevas sanciones de EE. UU. elevando los precios del petróleo. A pesar de un breve impulso por comentarios comerciales optimistas, el sentimiento sigue siendo cauteloso de cara al fin de semana festivo. Con los mercados cerrados el viernes por Viernes Santo, la atención ahora se centra en los próximos informes de ganancias, las negociaciones arancelarias en curso y los próximos pasos de la Fed en medio de riesgos inflacionarios persistentes.