週三，全球市場掀起了一波新的焦慮浪潮，貿易緊張局勢升級和來自英偉達的意外警告引發了各行業的急劇拋售。這家半導體巨頭披露的巨大出口相關費用引發了晶片股票的大幅下跌，連帶拖累了更廣泛的科技股，並助長了全球避險情緒。聯邦儲備局主席傑羅姆·鮑威爾的言論進一步加劇了不安，他警告說，新關稅可能會推高通脹，從而使中央銀行的政策目標變得更加複雜。交易員現在面臨一個政策風險、公司收益壓力和地緣政治逆風交織的動盪局面，這可能決定未來的走向。

重點摘要:

  • 道瓊指數創2025年來最差一天，暴跌近700點：道瓊工業平均指數暴跌688點，或1.73%，收於39,669.39點。自4月初宣布互惠關稅以來，道瓊指數現已下跌近6%。
  • 標普500 下滑，科技板塊崩跌：標普500 指數下跌 2.24%，至 5,275.70 點，主要受到信息技術板塊大幅虧損的拖累。該指數本月迄今已下跌超過7%，市場情緒迅速惡化。
  • 納斯達克接近熊市下跌3%：納斯達克綜合指數下跌3.07%，收於16,307.16點，使其從高峰的損失接近19%。英偉達下跌6.9%，以及半導體板塊的整體疲弱加劇了跌勢。同時，投資者因持續的關稅威脅和更嚴格的監管，為高增長股票的進一步波動做好了準備。
  • 歐洲股市混雜，芯片疲軟與英國通脹放緩相碰：歐洲股市今日漲跌互現，科技股領跌與通脹方面的利好信號相衝突。受ASML下滑4.9%拖累，Stoxx 600指數下跌0.2%，這家芯片製造商未能達到淨訂單預期，並提到美國貿易的不確定性。然而，由於三月通脹數據低於預期，英國股市表現優於其他市場。英國CPI從預期的2.7%降至2.6%，而核心通脹也從3.5%降至3.4%。這些數據引發了市場對英格蘭銀行可能比預期更早轉向鴿派的猜測。FTSE 100指數上漲0.32%，達到8,275.60點。德國DAX指數在歐洲央行政策會議前小幅上漲0.27%，而法國CAC 40指數持平，意大利FTSE MIB指數上漲0.62%。
  • 由於貿易戰恐慌蔓延，亞洲股市下跌: 由於美中緊張局勢加劇和芯片行業疲軟，亞太市場普遍收低，風險偏好受壓。日本日經指數下跌1.01%，韓國Kospi下跌1.21%，而香港恒生指數重挫1.91%。儘管經濟學家警告下行風險，中國大陸CSI 300指數在高於預期的5.4% GDP增長後上漲了0.31%。印度的通脹率降至3.34%，低於預期，而澳大利亞ASX 200指數小幅收高。瑞銀調低了中國2025年的GDP前景，理由是關稅影響。
  • 美國對中國購買伊朗原油的買家進行制裁，導致油價上漲：在美國實施新的制裁針對中國進口伊朗石油後，油價每桶上漲超過1美元。布倫特原油上漲2.20%，收於每桶66.09美元，WTI原油上漲2.38%，收於每桶62.80美元。這一舉動標誌著美國減小伊朗出口量的行動升級，同時也發生在美中貿易緊張局勢加劇之際。上週原油庫存增加了515,000桶，這大致符合預期。
  • 隨著零售銷售超預期和關稅談判逼近，國債收益率下滑：十年期國債收益率下跌4個基點至4.285%，而二年期國債收益率下降5個基點至3.78%，投資者消化了強於預期的三月零售銷售數據和最新的關稅新聞。商務部報告顯示，零售銷售增長1.4%，超過了1.2%的預期，並比二月份的0.2%的增幅大幅上升。不包括汽車的銷售增長0.5%，也高於預期。儘管支出數據表現強勁，但由於對美國貿易政策的不確定性，市場情緒依然脆弱。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元逼近近期高點：歐元/美元上漲1.06%，收於1.1391，從盤中低點1.1278強勁反彈。該貨幣對接近1.1411的高點收盤，顯示需求強勁，並重新恢復整體上升趨勢。所有主要移動均線繼續向上傾斜，50日簡單移動平均線在1.0747，遠低於當前價格。只要支撐位1.1275完好，牛市結構仍保持完好，而阻力位接近1.1500。突破該水準可能會為邁向 2023 年中高點鋪平道路。
  • 英鎊/美元（GBP/USD）隨著動能增加而堅持突破：英鎊/美元上漲0.07%，收於1.3241，交易範圍在1.3220和1.3293之間。由於英國通脹數據緩和和持續的看漲動能，該貨幣對穩固地位於所有主要移動平均線之上。本週早些時候突破1.3200技術上具有重要意義，為進一步推進至1.3300–1.3350區間創造了潛力。支撐位見於1.3150，更深的支撐則位於1.3000的整固區。
  • 澳元/美元突破關鍵阻力位：澳元/美元連續第七個交易日上漲，上漲0.42%，收於0.6371。該貨幣對突破了關鍵的移動平均阻力位，現在在近期的波動高點之上進行交易。50日和100日簡單移動平均線趨於平緩，這表明潛在的趨勢逆轉。即時阻力位於0.6400–0.6450區間。支撐位現在在0.6280，接近突破點和移動平均線簇。
  • 美元/日元走低，跌勢加劇：美元/日元下跌0.81%，收於142.08，標誌著自三月中旬開始的急劇下滑又進一步下降。該貨幣對依然低於其50日、100日和200日簡單移動平均線，且都呈現下降趨勢。週二接近盤中低點的收盤價進一步增加了看跌信心。關鍵支撐位在141.50，進一步下行風險指向140.00。若要挑戰下降趨勢，需升破144.00至145.00區間。
  • 美元/瑞郎創下數月新低，跌勢加劇：美元/瑞郎下跌1.16％，收於0.8138，進一步跌破關鍵支撐位。該貨幣對目前已多次刷新低點，並且遠低於所有主要移動平均線。動能偏向進一步下跌，潛在目標接近心理支撐位0.8000。阻力位分布在0.8200-0.8250，更重要的是在0.8400。除非價格能收復50日移動平均線0.8803，否則看跌趨勢將繼續佔主導地位。
  • 美元/加元在反彈失敗後繼續下滑：美元/加元下跌0.63%至1.3869，此前本週早些時候未能持穩於其200日均線上方。在短暫的回升嘗試被拒後，該貨幣對接近了交易日低點。現在的阻力位在1.4000和1.4100，而關鍵支撐位則在1.3800。由於所有主要均線均呈下降趨勢，除非該貨幣對能夠重新站上200日均線上方，否則最小阻力的路徑仍傾向於下行。
  • 黃金突破至歷史新高，動能推動漲勢：黃金週二飆升3.35%，收於$3,337，創下歷史最高收盤價。此次上漲伴隨強勁動能，價格在盤中觸及$3,342的高點後略微回落至收盤。突破關鍵的$3,245-$3,250阻力區顯得相當明顯，受到持續的看漲情緒和廣泛的避險需求所支撐。黃金價格繼續高於所有主要移動平均線，其中50天移動平均線為$2,995，100天為$2,838，200天為$2,702，均明顯呈上升趨勢。即時支撐位現位於突破區的$3,245，下一層支撐位於$3,175及50天上升平均線。

市場動態:

  • Nvidia股價因55億美元出口費用大跌：在Nvidia披露一筆與其H20晶片對中國和其他國家的出口限制相關的55億美元費用後，其股價下跌了7%。該公司表示，美國政府的規定現在要求獲得許可才能運送這些圖形處理器(GPU)。
  • ASML 公佈財報後股價下跌並發出貿易警告：由於該芯片設備製造商在淨訂單數量上未達預期，並警告稱美國關稅導致需求存在不確定性，ASML 股價下跌 7%。
  • 盈透证券收益報告未達預期：該線上交易平台報告第一季度每股收益為1.88美元，低於分析師預期的1.92美元，股價下跌9%。收入符合預期，達到14億美元。公司宣佈進行四合一股票分割，同時將每股股息從25美分增至32美分。
  • 宏盟集團在超出預期後下跌：儘管該媒體公司公佈了第一季度每股收益1.70美元，高於預期的1.62美元，股價仍下跌了7%。此次下跌可能反映了對廣告市場普遍疲軟的擔憂，或者是在近期上漲後的賣消息響應。
  • 由於新的美國對中國商品的關稅可能會擾亂公司Cybercab和Semi卡車的生產計劃，特斯拉股價下跌5%。
  • 赫茲在潘興廣場持股後大幅上漲：根據監管文件，比爾·阿克曼的潘興廣場披露了一項價值約4650萬美元的新股權頭寸後，赫茲的股價飆升了56%。這筆投資重新引起了市場對這只備受打擊的租車股的興趣。
  • 超微半導體因出口警告股價下跌：AMD股價下跌7%，原因是警告最新的美國出口限制可能導致大約8億美元的損失。此消息與輝達（Nvidia）的公告一起出現，導致芯片行業普遍疲軟。

週三市場大幅下跌，投資者面對貿易驅動的不確定性新一輪浪潮和科技領域的不穩信號。Nvidia 的出口警告引發了半導體板塊的廣泛拋售，而聯準會主席鮑威爾對關稅的言論也引起了對通脹和政策衝突的新憂慮。全球股市反映出日益增長的不安情緒，美國指數出現了今年來最陡峭的一些跌幅。隨著財報季的展開和地緣政治緊張局勢的加劇，市場將面臨波動的未來，交易者緊密關注政策方向和企業韌性的明確指標。