Uma nova onda de ansiedade varreu os mercados globais na quarta-feira, à medida que as crescentes tensões comerciais e um aviso surpresa da Nvidia desencadearam uma forte venda em todos os setores. A divulgação pelo gigante de semicondutores de uma enorme cobrança relacionada à exportação provocou uma queda nas ações de chips, arrastando ações de tecnologia mais amplas para o vermelho e alimentando um clima global avesso ao risco. Comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, aumentaram o desconforto, ao advertir que novas tarifas poderiam complicar os objetivos da política do banco central ao elevar a inflação. Os traders agora enfrentam uma mistura volátil de risco político, pressão sobre os lucros corporativos e ventos contrários geopolíticos que podem definir o caminho a seguir.

Principias Pontos:

  • Dow tem o pior dia de 2025, cai quase 700 pontos: o Dow Jones Industrial Average despencou 688 pontos, ou 1,73%, fechando em 39.669,39. O Dow já perdeu quase 6% desde o início de abril, quando as tarifas recíprocas foram anunciadas pela primeira vez.
  • O S&P 500 despenca enquanto o setor de tecnologia desmorona: o S&P 500 caiu 2,24%, para 5.275,70, puxado para baixo por perdas excessivas no setor de tecnologia da informação. O índice já caiu mais de 7% neste mês, com o sentimento deteriorando-se rapidamente.
  • Nasdaq se Aproxima de Mercado Baixista com Queda de 3%: O Nasdaq Composite caiu 3,07%, encerrando em 16.307,16, acumulando perdas de quase 19% desde o pico. A queda de 6,9% da Nvidia e a fraqueza nos semicondutores aceleraram o declínio, enquanto investidores se preparavam para mais volatilidade em ações de alto crescimento em meio a ameaças tarifárias contínuas e regulamentação mais rigorosa.
  • Europa Mista com Fraqueza dos Chips e Inflação Mais Baixa no Reino Unido: As ações europeias terminaram o dia mistas, à medida que um recuo liderado pelo setor de tecnologia se chocava com sinais encorajadores sobre a inflação. O Stoxx 600 caiu 0,2%, puxado para baixo por uma queda de 4,9% na ASML, após a fabricante de chips não alcançar as previsões de reservas líquidas e sinalizar incertezas comerciais nos EUA. No entanto, as ações do Reino Unido superaram as expectativas após a inflação de março vir mais baixa do que o esperado. O IPC principal recuou para 2,6%, abaixo da previsão de 2,7%, enquanto a inflação subjacente caiu para 3,4% de 3,5%. Os dados alimentaram especulações de que o Banco da Inglaterra poderia adotar uma postura mais dovish mais cedo do que o previsto. O FTSE 100 subiu 0,32% para 8.275,60. O DAX da Alemanha subiu 0,27% antes da reunião de política monetária do BCE, enquanto o CAC 40 da França permaneceu estável e o FTSE MIB da Itália adicionou 0,62%.
  • Ásia Cae à medida que Medos de Guerra Comercial se Espalham: Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam amplamente em baixa, com o aumento das tensões entre os EUA e a China e a fraqueza no setor de chips pressionando o apetite por risco. O Nikkei do Japão caiu 1,01% e o Kospi da Coreia do Sul recuou 1,21%, enquanto o Hang Seng de Hong Kong despencou 1,91%. O CSI 300 da China continental subiu 0,31% após um crescimento do PIB de 5,4% melhor do que o esperado, embora os economistas tenham alertado sobre riscos de queda. A inflação da Índia caiu para 3,34%, abaixo das previsões, enquanto o ASX 200 da Austrália encerrou com uma modesta alta. O UBS rebaixou a previsão de crescimento do PIB da China para 2025, citando o impacto das tarifas.
  • O preço do petróleo subiu à medida que os EUA visam compradores chineses de petróleo iraniano: Os preços do petróleo subiram mais de US$1 por barril após os Estados Unidos imporem novas sanções visando importadores chineses de óleo iraniano. O Brent subiu 2,20%, fechando a US$66,09, enquanto o WTI ganhou 2,38%, chegando a US$62,80. A medida marcou uma escalada na campanha dos EUA para reduzir as exportações iranianas e ocorre em meio a tensões mais amplas no comércio entre EUA e China. Os estoques de petróleo bruto aumentaram 515.000 barris na semana passada, aproximadamente em linha com as estimativas.
  • Queda nos Rendimentos do Tesouro Enquanto Vendas no Varejo Superam Expectativas e Negociações Tarifárias se Aproximam: O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu 4 pontos-base para 4,285%, enquanto o rendimento a 2 anos caiu 5 pontos-base para 3,78%, à medida que os investidores digeriram vendas no varejo em março mais fortes do que o esperado e novas manchetes sobre tarifas. O Departamento de Comércio relatou um aumento de 1,4% nas vendas no varejo, superando a estimativa de 1,2% e subindo acentuadamente em relação ao ganho de 0,2% em fevereiro. As vendas excluindo automóveis subiram 0,5%, também acima das previsões. Apesar dos sólidos dados de gastos, o sentimento permaneceu frágil em meio à incerteza sobre a política comercial dos EUA.

FX Hoje:

  • EUR/USD Sobe em Direção aos Recentes Máximos: O EUR/USD subiu 1,06% para fechar em 1,1391, apresentando uma poderosa recuperação a partir de uma baixa intradiária de 1,1278. O par terminou próximo da máxima de 1,1411, sinalizando uma forte demanda à medida que retoma sua tendência de alta mais ampla. Todas as médias móveis principais continuam inclinadas para cima, com a SMA de 50 dias em 1,0747, bem abaixo do preço atual. A estrutura de alta permanece intacta acima do suporte em 1,1275, com resistência pairando próximo a 1,1500. Uma quebra acima desse nível pode preparar o terreno para um movimento em direção às máximas de meados de 2023.
  • GBP/USD Mantém Ruptura à Medida que o Momentum Cresce: O GBP/USD subiu 0,07%, estabelecendo-se em 1,3241 após negociar entre 1,3220 e 1,3293. O par permanece firmemente acima de todas as SMA principais, apoiado pelos dados de inflação em queda no Reino Unido e pelo momentum crescente de alta. A ruptura acima de 1,3200 no início desta semana foi tecnicamente significativa, configurando um potencial avanço em direção a 1,3300–1,3350. O suporte é visto em 1,3150, com um respaldo mais profundo próximo à zona de consolidação de 1,3000.
  • AUD/USD estende o rompimento acima da resistência chave: O AUD/USD avançou por sete sessões consecutivas, ganhando 0,42% para fechar em 0,6371. O par rompeu a resistência chave das médias móveis e agora está operando acima dos recentes máximos de oscilação. As médias móveis simples (SMA) de 50 dias e 100 dias se achataram, sugerindo uma possível reversão de tendência. A resistência imediata está na zona de 0,6400–0,6450. O suporte agora é visto em 0,6280, próximo ao ponto de rompimento e ao agrupamento das médias móveis.
  • USD/JPY Cai Conforme Tendência de Baixa Acelera: USD/JPY caiu 0,81% para fechar em 142,08, marcando mais uma etapa de uma acentuada queda que começou em meados de março. O par permanece abaixo de suas SMAs de 50, 100 e 200 dias, todas em tendência de queda. O fechamento de terça-feira perto da mínima da sessão aumenta a convicção baixista. O suporte chave está em 141,50, com risco adicional de queda em direção a 140,00. Um movimento acima de 144,00–145,00 seria necessário para desafiar a tendência de baixa.
  • USD/CHF atinge mínimas de vários meses com declínio acentuado: O USD/CHF caiu 1,16% para fechar em 0,8138, ampliando sua quebra abaixo do suporte crucial. O par imprimiu várias novas mínimas e permanece bem abaixo de todas as principais médias móveis simples (SMAs). O momento favorece uma queda adicional, com alvos potenciais próximos do nível psicológico de 0,8000. A resistência está colocada entre 0,8200–0,8250 e, mais significativamente, em 0,8400. A menos que o preço recupere a SMA de 50 dias em 0,8803, a tendência de baixa permanece dominante.
  • USD/CAD Retoma Queda Após Recuperação Fracassada: USD/CAD caiu 0,63% para 1,3869 após não conseguir se manter acima de sua média móvel de 200 dias no início da semana. O par fechou perto das mínimas da sessão depois que uma breve tentativa de recuperação foi rejeitada. A resistência agora está em 1,4000 e 1,4100, enquanto o suporte chave encontra-se em 1,3800. Com todas as principais médias móveis inclinadas para baixo, o caminho de menor resistência permanece na direção descendente, a menos que o par consiga recuperar terreno acima da média de 200 dias.
  • Ouro dispara para máximas recordes com rali impulsionado por momentum: O ouro subiu 3,35% na terça-feira, fechando a $3.337, marcando seu maior fechamento diário da história. O movimento veio com forte ímpeto, já que o preço alcançou uma máxima intradiária de $3.342 antes de terminar um pouco abaixo. A superação decisiva da zona de resistência crítica de $3.245–$3.250 foi apoiada por um sentimento altista sustentado e uma demanda ampla por ativos de refúgio seguro. O metal continua a negociar bem acima de todas as médias móveis principais, com a média de 50 dias em $2.995, a de 100 dias em $2.838 e a de 200 dias em $2.702, todas em forte tendência de alta. O suporte imediato agora está na zona de ruptura de $3.245, seguido por níveis mais baixos em $3.175 e a média móvel de 50 dias em ascensão.

Movimentos de Mercado:

  • Ações da Nvidia Despencam com Encargo de Exportação de US$ 5,5 Bilhões: As ações caíram 7% depois que a Nvidia revelou um encargo de US$ 5,5 bilhões relacionado a restrições de exportação de seus chips H20 para a China e outros países. A empresa afirmou que as regulamentações do governo dos EUA agora exigem uma licença para enviar as GPUs.
  • ASML cai após decepcionar e aviso comercial: As ações da ASML caíram 7% depois que a fabricante de equipamentos para chips não atingiu as expectativas em relação às reservas líquidas e advertiu sobre a incerteza na demanda devido às tarifas dos EUA.
  • Ações da Interactive Brokers despencam após resultados abaixo do esperado: As ações caíram 9% depois que a plataforma de negociação online reportou um lucro de $1,88 por ação no primeiro trimestre, abaixo das expectativas dos analistas de $1,92. A receita ficou em linha com as estimativas, em $1,40 bilhão, e a empresa anunciou um desdobramento das ações na proporção de quatro para um, junto com um aumento do dividendo de 25 para 32 centavos por ação.
  • Omnicom Group Cai Após Superar Estimativas: As ações caíram 7% apesar de a empresa de mídia ter registrado um lucro por ação (EPS) de US$ 1,70 no primeiro trimestre, superando os US$ 1,62 esperados. A queda pode refletir preocupações sobre a fraqueza geral do mercado publicitário ou uma resposta de “venda na notícia” após ganhos recentes.
  • Ações da Tesla Caem Devido ao Risco de Tarifas aos Planos do Cybercab: As ações da Tesla caíram 5% após um relatório indicar que novas tarifas dos EUA sobre produtos chineses poderiam atrapalhar o cronograma de produção da empresa para o Cybercab e o caminhão Semi.
  • Hertz Dispara com Participação da Pershing Square: As ações da Hertz dispararam 56% depois que a Pershing Square de Bill Ackman revelou uma nova posição acionária no valor de aproximadamente $46,5 milhões, segundo um documento regulatório. O investimento reacendeu o interesse na ação depreciada de aluguel de carros.
  • A Advanced Micro Devices Cai com Advertência de Exportação: A AMD caiu 7% após advertir que as recentes restrições de exportação dos EUA poderiam resultar em encargos de aproximadamente $800 milhões. A notícia veio juntamente com uma fraqueza mais ampla no setor de chips após o anúncio da Nvidia.

Os mercados fecharam com uma queda acentuada na quarta-feira, enquanto investidores lidavam com uma nova onda de incerteza impulsionada pelo comércio e sinais perturbadores do setor de tecnologia. O aviso relacionado às exportações da Nvidia desencadeou uma forte venda de semicondutores, enquanto os comentários do presidente do Fed, Powell, sobre tarifas levantaram novas preocupações sobre inflação e conflito de políticas. Os mercados de ações globais refletiram a crescente inquietação, com os índices dos EUA registrando algumas das maiores quedas do ano. À medida que a temporada de balanços avança e as tensões geopolíticas aumentam, os mercados enfrentam um caminho volátil à frente, com os operadores observando de perto para obter clareza tanto sobre a direção da política quanto sobre a resiliência corporativa.