Las acciones cerraron al alza el lunes, ya que las acciones tecnológicas se recuperaron tras la decisión del presidente Trump de eximir temporalmente a los teléfonos inteligentes, semiconductores y otros dispositivos electrónicos clave de los aranceles recientemente propuestos. Los tres principales índices revirtieron las pérdidas iniciales en una sesión volátil, con los inversores recibiendo con cautela lo que algunos consideraron una retirada parcial de medidas comerciales más extremas. La medida ayudó a aliviar la ansiedad del mercado después de unas semanas difíciles impulsadas por los temores arancelarios y la incertidumbre sobre las cadenas de suministro globales. Aun así, los funcionarios enfatizaron que las exenciones podrían ser temporales, manteniendo a los mercados en vilo. Una fuerte caída en los rendimientos del Tesoro y una caída pronunciada en el VIX contribuyeron a un trasfondo de apoyo.

Puntos Clave:

  • El Dow se recupera más de 300 puntos: El promedio industrial Dow Jones ganó 312.08 puntos, o 0.78%, para cerrar en 40,524.79 después de una sesión volátil marcada por la incertidumbre en torno a la política comercial. Los inversionistas dieron la bienvenida a la medida de la Casa Blanca de eximir temporalmente a los teléfonos inteligentes, las computadoras y los semiconductores de los nuevos aranceles recíprocos. El Dow aún está alrededor de un 4% por debajo desde principios de abril, cuando se anunciaron los aranceles por primera vez.
  • El S&P 500 sube mientras disminuye la incertidumbre arancelaria: El S&P 500 subió un 0,79% para cerrar en 5,405.97, recuperándose de las pérdidas iniciales de la sesión para registrar su segunda ganancia diaria consecutiva. Aun así, el índice más amplio sigue estando casi un 5% por debajo de su pico de abril.
  • El Nasdaq avanza mientras las acciones de chips lideran la recuperación: El Nasdaq Composite subió un 0,64% para cerrar en 16.831,48, impulsado por la fortaleza en semiconductores y hardware de PC. El repunte del lunes ayudó al índice a recuperar parte de su reciente retroceso, pero el Nasdaq aún acumula una caída de aproximadamente un 4,4% desde el 2 de abril.
  • Los mercados europeos se disparan tras la pausa en los aranceles de EE. UU.: El índice paneuropeo Stoxx 600 aumentó un 2.7% ya que el sentimiento del inversor mejoró tras el anuncio de exención de aranceles desde Washington. El FTSE 100 subió un 2.14% hasta 8,134.34, mientras que el CAC 40 subió un 2.45%, el DAX avanzó un 2.85% y el FTSE MIB lideró la región con un salto del 2.88%. Las acciones de Novo Nordisk aumentaron un 3.7% después de que Pfizer abandonara un ensayo de un medicamento competidor, mientras que LVMH cayó tras informar ingresos del primer trimestre más débiles de lo esperado. Algunos minoristas advirtieron sobre productos chinos de bajo costo que podrían redirigirse a Europa, lo que podría presionar los márgenes y los estándares de calidad.
  • Asia se dispara mientras disminuyen los riesgos comerciales y se avecinan negociaciones: Los mercados de valores asiáticos se fortalecieron después de que la pausa en los aranceles de Estados Unidos sobre productos electrónicos clave para consumidores impulsara las esperanzas de una desescalada. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 2.4%, con acciones tecnológicas elevando el índice Hang Seng Tech en un 2.34%. El Nikkei 225 de Japón aumentó un 1.18%, el Kospi de Corea del Sur ganó un 0.95%, y el ASX 200 de Australia agregó un 1.34%. El CSI 300 de China continental avanzó un 0.23%, mientras que el Jakarta Composite de Indonesia se disparó un 1.99% hasta su cierre más alto desde marzo. Los mercados indios estuvieron cerrados por un día festivo.
  • El petróleo se mantiene estable mientras la OPEP recorta su previsión de demanda: el crudo estadounidense subió 14 centavos para cerrar en $61.63 por barril, mientras que el Brent añadió 22 centavos para terminar en $64.98. La OPEP revisó a la baja su previsión de demanda global de petróleo en 150,000 barriles por día debido al posible impacto económico de los aranceles de EE. UU. Los precios del crudo ya han caído entre un 13% y un 14% desde el 2 de abril, cuando el anuncio de los aranceles sorprendió a los mercados.
  • Los rendimientos del Tesoro bajan debido a la disminución de los temores arancelarios: Los rendimientos de los bonos cayeron mientras el mercado reaccionaba a signos de un alivio temporal de los aranceles. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 11 puntos básicos hasta el 4,382%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó al 3,849%. La caída siguió a uno de los aumentos más pronunciados de los rendimientos en dos días la semana pasada, impulsado por la incertidumbre política y la volatilidad.

FX Hoy:

  • EUR/USD se Consolida Por Debajo de la Resistencia de Varios Meses: EUR/USD cerró el lunes en 1.1321, subiendo un 0.34% en el día después de probar un máximo intradía de 1.1359. El par ha ganado casi 700 pips desde su mínimo de marzo, con el precio alcanzando sus niveles más altos desde junio de 2023. El EUR/USD se mantiene cómodamente por encima de todas las principales medias móviles simples, con la media móvil de 50 días subiendo pronunciadamente a 1.0713. El cruce alcista de las medias móviles de 50 y 100 días a principios de este mes apoya aún más la tendencia prevaleciente. Sin embargo, el impulso podría estar sobreextendido a corto plazo, y los operadores están atentos a una posible pausa o retroceso. Se observa soporte inmediato en 1.1200, seguido del área de ruptura anterior cerca de 1.1100. Un movimiento sostenido por encima de 1.1400 podría desencadenar una extensión hacia el nivel de 1.1500.
  • El GBP/USD rompe a nuevos máximos de 2025: el GBP/USD subió un 0,95% para cerrar en 1.3198, marcando un nuevo máximo para el año y continuando su poderosa recuperación que comenzó a principios de febrero. El par superó con creces la antigua resistencia cerca de 1.3100. La ruptura del lunes estuvo respaldada por fuertes indicadores técnicos, ya que el precio se mantiene muy por encima de las SMAs de 50 días, 100 días y 200 días, todas las cuales han comenzado a inclinarse hacia arriba. La SMA de 200 días alrededor de 1.2820 ahora se ha convertido en un soporte clave, reforzando la tendencia al alza. La resistencia inmediata se encuentra entre 1.3250 y 1.3300, y una ruptura por encima de esa zona abriría la puerta para volver a probar los máximos de mediados de 2023 cerca de 1.3400. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo pueden provocar retrocesos menores, pero mientras el precio se mantenga por encima de 1.3100, los toros seguirán teniendo el control.
  • USD/JPY se desliza a mínimos de ocho meses: El USD/JPY cayó un 0,28% el lunes para cerrar en 143,04, su nivel más bajo desde agosto de 2024. El par cayó hasta 142,23 durante el día, continuando su fuerte declive desde el máximo de marzo cerca de 152,50. El precio ha roto decisivamente por debajo de todas las medias móviles importantes, con la de 50 días en 149,42 y la de 200 días en 150,86, ambas con pendiente descendente. La estructura técnica está definida por máximos y mínimos más bajos, con la resistencia ahora firme en 145,00 y 147,00. El soporte se encuentra en 141,50, seguido del nivel psicológicamente importante de 140,00. El ritmo rápido de la caída ha llevado a algunos operadores a considerar el riesgo de un rebote a corto plazo, pero el ímpetu sigue estando fuertemente inclinado a la baja. A menos que el USD/JPY recupere 146,00 y se estabilice, se espera que la presión bajista persista.
  • AUD/USD Continúa Racha Positiva, Cerca del Umbral de Ruptura: El AUD/USD subió un 1.16% para establecerse en 0.6436, marcando su sexta ganancia diaria consecutiva y extendiendo su recuperación desde los mínimos de abril cerca de 0.5913. El par ahora está desafiando la zona de resistencia de 0.6450–0.6480, donde actualmente se encuentra la SMA de 200 días. La vela del lunes cerró cerca del máximo de la sesión, reflejando un fuerte impulso de compra y una demanda saludable. El precio también está negociándose por encima de las SMAs de 50 y 100 días por primera vez desde enero, indicando una posible reversión completa de la tendencia en proceso. Un cierre confirmado por encima de la SMA de 200 días en 0.6482 validaría la ruptura y cambiaría el sentimiento decisivamente a alcista. La resistencia más allá de ese punto se encuentra cerca de 0.6550 y 0.6600, mientras que el soporte inmediato se ve en 0.6350. La estructura más amplia ha pasado a máximos más altos y mínimos más altos, y mientras el AUD/USD se mantenga por encima de 0.6220, los toros tienen el control firme.
  • El oro retrocede desde máximos mientras el impulso se detiene: El oro se estableció en $3,212 el lunes, bajando un 0.74% en el día después de alcanzar brevemente un máximo intradiario de $3,245. El metal mostró signos de fatiga después de un fuerte repunte a principios de este mes, con la sesión del lunes formando una vela de rechazo bajista. El precio cerró más cerca del mínimo del día en $3,193, lo que sugiere que se debe tener precaución a corto plazo. A pesar del retroceso, el oro sigue firmemente en una tendencia alcista, con la media móvil de 50 días en $2,977 y la de 200 días en $2,692, ambas en aumento constante. La zona de resistencia clave permanece entre $3,245 y $3,250, la cual el metal no ha logrado superar decisivamente. El soporte inmediato se encuentra cerca de $3,175, seguido por $3,080 y la media móvil de 50 días en aumento. Una ruptura confirmada por encima del reciente máximo señalaría continuación, pero si no se mantiene el nivel de $3,175, podría desencadenar una corrección más profunda hacia el soporte estructural.

Movimientos de Mercado:

  • Las empresas de semiconductores se disparan debido a las exenciones de aranceles electrónicos: Western Digital (WDC) se disparó más del 4%, mientras que Seagate Technology (STX) subió más del 3% después de que el presidente Trump pausara temporalmente los aranceles recíprocos sobre electrónica de consumo. Micron Technology (MU) y Texas Instruments (TXN) subieron más del 2%, y las acciones de AMD, ARM, ON Semiconductor (ON), NXP Semiconductors (NXPI) y GlobalFoundries (GFS) cerraron con aumentos de más del 1%.
  • Acciones de Tecnología de Consumo Suben a Medida que Disminuye la Presión Arancelaria: Dell Technologies (DELL) avanzó más del 3%, mientras que Best Buy (BBY) y HP Inc. (HPQ) ganaron más del 2% cada una, después de que la Casa Blanca emitiera exenciones para electrónicos de consumo, lo que impulsó el sentimiento de los inversionistas en el sector de hardware y tecnología minorista.
  • El sector automotriz se dispara por rumores de alivio temporal de aranceles: Stellantis (STLA) se disparó más del 6%, liderando el sector automotriz al alza después de que el presidente Trump sugiriera posibles exenciones para vehículos y partes importadas. Aptiv (APTV) subió más del 5%, mientras que General Motors (GM) y Ford Motor (F) ganaron ambos más del 4%.
  • Palantir se dispara tras ganar contrato de inteligencia artificial de la OTAN: Palantir Technologies (PLTR) subió más del 4% después de que la empresa anunciara que la OTAN había adquirido uno de sus sistemas militares impulsados por inteligencia artificial. El acuerdo reforzó el creciente papel de Palantir en los contratos gubernamentales y de defensa, aumentando la confianza de los inversionistas.
  • Exportador chino PDD se recupera gracias a la tregua comercial: PDD Holdings (PDD) subió más del 4% liderando las ganancias en el Nasdaq 100 después de la pausa de Trump en los aranceles que cubren la mayoría de los productos electrónicos de consumo. Se espera que esta medida beneficie a los principales minoristas y exportadores en línea chinos que dependen del acceso al mercado estadounidense.

Los mercados cerraron al alza el lunes mientras los inversionistas acogieron con cautela una pausa temporal en los aranceles tecnológicos de Estados Unidos, lo que provocó un rally de alivio en semiconductores, electrónica y acciones globales. Aunque el tono se inclinó hacia el optimismo, las advertencias de los funcionarios de que las exenciones podrían ser de corta duración mantuvieron la incertidumbre en juego. Los menores rendimientos del Tesoro y una fuerte caída en la volatilidad ayudaron a mejorar el sentimiento en todas las clases de activos. Sin embargo, con los principales índices aún significativamente bajos desde principios de abril, los comerciantes siguen siendo cautelosos respecto a posibles reversiones. La atención ahora se centra en las próximas negociaciones comerciales de Estados Unidos con socios asiáticos, las cuales podrían establecer la próxima dirección para las acciones, los productos básicos y las monedas. Los inversionistas también estarán atentos a los resultados corporativos y a los datos macroeconómicos para confirmar que lo peor de la volatilidad inducida por los aranceles podría haber quedado atrás.