週一股市收高，因在特朗普總統決定暫時豁免智能手機、半導體和其他關鍵電子產品的新關稅後，科技股反彈。在充滿波動的交易時段中，三大指數均扭轉了早期的跌勢，投資者謹慎地歡迎一些人認為是從更極端的貿易措施中部分退讓的行動。這一舉動幫助緩解了因關稅恐慌和全球供應鏈不確定性所帶來的一段艱難時期的市場焦慮。不過，官員強調這些豁免可能只是暫時的，令市場仍然處於緊張狀態。國債收益率大幅下降和VIX指數的急劇下跌也為市場提供了支撐。
重點摘要:
- 道瓊斯指數回升超過300點：道瓊斯工業平均指數在經歷了一個充滿不確定性的波動交易日後，收高312.08點，或0.78%，至40,524.79點。投資者對白宮暫時豁免智能手機、電腦和半導體的新互惠關稅表示歡迎。自4月初首次公佈關稅以來，道瓊斯指數仍下降約4%。
- 標普500指數隨著關稅不確定性減少而上升：標普500指數上漲0.79%，收於5,405.97點，從早盤的損失中恢復過來，連續第二天上漲。然而，該廣泛指數仍比4月份的高峰低近5%。
- 納斯達克指數在晶片股帶領下回升：納斯達克綜合指數上漲0.64%，收於16,831.48點，主要由半導體和個人電腦硬體股的強勢推動。週一的反彈幫助該指數恢復了部分近期的回調，但自4月2日以來，納斯達克指數仍下跌了約4.4%。
- 歐洲市場因美國暫停關稅大幅反彈：泛歐Stoxx 600指數上漲2.7%，因華盛頓宣布暫免關稅後投資者情緒改善。FTSE 100上漲2.14%，至8134.34點，CAC 40上升2.45%，DAX上漲2.85%，而FTSE MIB以2.88%的漲幅領漲歐洲地區。在輝瑞放棄一項競爭藥物試驗後，諾和諾德股價上漲3.7%，而LVMH則因公佈第一季度收入低於預期而下跌。一些零售商警告說，低成本的中國商品可能被轉移到歐洲，這可能會對利潤率和質量標準造成壓力。
- 亞洲交易風險緩解，會談即將來臨，股市飆升：美國對關鍵消費電子產品的關稅暫停引發緊張局勢緩解的希望，亞洲股市上揚。香港恆生指數上漲2.4%，科技股推動恆生科技指數上升2.34%。日本日經225指數上漲1.18%，南韓KOSPI指數上漲0.95%，澳洲ASX 200指數上升1.34%。中國大陸的CSI 300指數上漲0.23%，印尼雅加達綜合指數上漲1.99%，創下自三月以來的最高收盤價。印度股市因公共假期休市。
- 油價持穩，因OPEC下調需求預測：美國原油上漲14美分，收於每桶61.63美元，而布倫特原油上漲22美分，收於每桶64.98美元。OPEC因美國關稅可能帶來的經濟拖累，將全球石油需求預測下調每日15萬桶。自4月2日關稅消息首次震驚市場以來，原油價格已經下跌超過13%-14%。
- 由於關稅擔憂減退，國債收益率下跌：由於市場對臨時關稅減免的跡象作出反應，債券收益率下跌。10年期國債收益率下降了11個基點至4.382%，而2年期國債收益率下降至3.849%。此下降是在上週出現的兩天收益率急劇上升之後發生的，這種上升是由政策不確定性和市場波動引發的。
外匯今日重點:
- 歐元/美元在多月阻力位下方整固：歐元/美元週一收盤報1.1321，上漲0.34%，當日測試了1.1359的盤中高點。該貨幣對自三月低點以來已漲近700點，價格達到自2023年六月以來的最高水平。歐元/美元穩穩站在所有主要移動平均線之上，50天均線急劇上升至1.0713。本月早些時候50天和100天均線的牛市交叉進一步支持了當前趨勢。然而，短期內動能可能過度拉伸，交易者正關注可能的暫停或回撤。即時支撐位於1.1200，其次是前突破區域附近的1.1100。若持續上破1.1400，可能引發向1.1500水平的延伸。
- 英鎊/美元突破至 2025 年新高：英鎊/美元上漲 0.95%，收於 1.3198，創下年度新高，並繼續其自二月初開始的強勁反彈。該貨幣對徹底突破了此前接近 1.3100 的阻力位。週一的突破得到強烈技術支持，因價格遠高於 50 日、100 日和 200 日簡單移動平均線（SMA），而這些均線均已開始上行。200 日簡單移動平均線大約在 1.2820 附近，現在已轉為關鍵支撐，加強了上行趨勢。即時阻力介於 1.3250 至 1.3300 之間，若突破該區域，將開啟重測 2023 年中期高點約 1.3400 的大門。短期內的超買狀況可能引發小幅回調，但只要價格維持在 1.3100 以上，多頭仍掌控局面。
- 美元/日元跌至八個月低點：美元/日元周一下跌0.28%，收於143.04，創下自2024年8月以來的最低收盤價。盤中匯價一度跌至142.23，延續了從3月高點接近152.50的急劇下跌趨勢。價格現已明顯跌破所有主要移動平均線，其中50日均線在149.42，200日均線在150.86，均呈下行趨勢。技術結構特徵為更低的高點和更低的低點，目前的阻力位在145.00和147.00。支撐位在141.50，其次是心理上重要的140.00關口。快速的下跌速度使一些交易者預期短期可能會出現反彈，但目前動能仍然顯著偏向下行。除非美元/日元重回146.00並穩定，否則預計空頭壓力將繼續存在。
- 澳元/美元持續熱度，逼近突破門檻：澳元/美元上漲1.16%，收於0.6436，實現連續六天的日線漲勢，並從4月的低點0.5913大幅反彈。該貨幣對目前正在挑戰0.6450-0.6480的阻力區域，該區域正好是200日移動平均線所在的位置。週一的蠟燭線收於接近當日高點的位置，反映出強勁的買入動能和健康的需求。價格首度自1月以來交易在50日和100日移動平均線之上，這表明有可能正在形成完全的趨勢逆轉。如果價格確認收於0.6482的200日移動平均線之上，將驗證這一突破並決定性地轉變市場情緒為看漲。再往上的阻力位分別在0.6550和0.6600，而近期支撐位則見於0.6350。更廣泛的結構已轉變為更高的高點和更高的低點，只要澳元/美元保持在0.6220以上，多頭就牢牢掌控局勢。
- 黃金從高位回落，漲勢動能停滯：黃金週一收於 $3,212，日內下跌 0.74%，此前短暫觸及日內高點 $3,245。本月早些時候強烈反彈後，該金屬顯露出疲態，週一的交易形成了一根看跌拒絕燭光。價格收於接近當日低點的 $3,193，表明短期內需謹慎。儘管有所回落，黃金仍處於上升趨勢中，50日簡單移動平均線（SMA）位於 $2,977，200日簡單移動平均線位於 $2,692，這些指標均穩步上升。關鍵阻力區仍然位於 $3,245 至 $3,250 之間，該金屬至今未能果斷突破。立即支撐位於 $3,175 附近，其次是 $3,080 和上升的 50日均線。若確認突破近期高點，將預示著漲勢的延續，但若未能守住 $3,175，可能會引發更深的回調，朝著結構性支撐位前進。
市場動態:
- 在電子產品關稅豁免消息後，芯片製造商股價上漲：Western Digital (WDC) 飆升超過 4%，而 Seagate Technology (STX) 上漲超過 3%，此前特朗普總統暫停了對消費電子產品的互惠關稅。美光科技 (MU) 和德州儀器 (TXN) 上漲超過 2%，而 AMD、ARM、安森美半導體 (ON)、恩智浦半導體 (NXPI) 和格芯 (GFS) 股價均上漲超過 1%。
- 隨著關稅壓力減輕，消費者科技股上漲：戴爾科技公司 (DELL) 上漲超過 3%，而百思買 (BBY) 和惠普公司 (HPQ) 各上漲超過 2%，這是由於白宮對消費電子產品發出免除令，提高了硬體和零售科技領域的投資者情緒。
- 汽車行業因暫時性關稅減免議論而飆升：在川普總統提出可能對進口車輛和零部件進行豁免後，Stellantis（STLA）飆升超過6%，引領汽車行業走高。Aptiv（APTV）上漲超過5%，而通用汽車（GM）和福特汽車（F）均上漲超過4%。
- 帕蘭提爾因贏得北約人工智慧合約而股價上漲：當帕蘭提爾科技公司 (PLTR) 宣佈北約購買了其一個人工智慧驅動的軍事系統後，公司股價上漲超過 4%。此交易加強了帕蘭提爾在政府和國防合約中日益增長的角色，增加了投資者的信心。
- 中國出口商拼多多因貿易緩解而上漲：在川普暫緩對大多數消費電子產品徵收關稅後，拼多多控股（PDD）上漲超過4%，在納斯達克100指數中領漲。這一舉措預計將有利於依賴於美國市場的主要中國在線零售商和出口商。
週一股市收高，投資者對美國暫停科技關稅持謹慎樂觀態度，促使半導體、電子產品和全球股票出現反彈。儘管市場情緒轉向樂觀，官員警告豁免措施可能是暫時的，仍使不確定性存在。較低的國債收益率和波動性急劇下降也有助於提振各資產類別的情緒。然而，由於主要指數自四月初以來仍大幅下跌，交易員對潛在的反轉仍保持警惕。焦點現在轉向即將與亞洲合作夥伴進行的美國貿易談判，這可能決定股票、商品和貨幣的下一步走向。投資者還將關注企業財報和宏觀數據發布，以確認關稅引發的波動是否最壞的情況已經過去。
