As ações dos EUA sofreram uma inversão acentuada na quinta-feira, apagando uma grande parte do rali histórico da sessão anterior, à medida que preocupações renovadas sobre a escalada das tensões comerciais com a China abalaram a confiança dos investidores. O Dow despencou mais de 1.000 pontos depois que a Casa Branca confirmou que as tarifas cumulativas sobre produtos chineses subiriam para 145%, um nível sem precedentes. Embora o presidente Trump tenha anunciado uma pausa de 90 dias em certas tarifas na quarta-feira, o foco do mercado mudou para as medidas mais duras direcionadas a Pequim. As ações de tecnologia lideraram a queda, com grandes nomes como Apple, Tesla e Nvidia em baixa. Apesar dos dados de inflação mais baixos e dos rendimentos em queda do Tesouro, o sentimento virou decididamente avesso ao risco em meio à imprevisibilidade das políticas e à crescente incerteza sobre o comércio global.

Principias Pontos:

  • Dow despenca mais de 1.000 pontos: O Índice Dow Jones Industrial caiu 1.014,79 pontos, ou 2,5%, encerrando o dia em 39.593,66, devolvendo grande parte do ganho histórico de quarta-feira. Os investidores se afastaram do risco após a Casa Branca confirmar uma tarifa cumulativa de 145% sobre as importações chinesas, reacendendo os temores de uma guerra comercial mais profunda e uma desaceleração global.
  • S&P 500 cai mais de 3%: O S&P 500 caiu 3,46%, fechando em 5.268,05, revertendo grande parte do ganho de 9% da sessão anterior, o terceiro maior desde a Segunda Guerra Mundial. Os setores foram amplamente negativos, com grandes perdas em tecnologia e consumo discricionário, à medida que os participantes do mercado reavaliavam os impactos econômicos decorrentes do cenário tarifário em evolução.
  • Nasdaq sofre forte venda impulsionada por tecnologia: O Nasdaq Composite despencou 4,31% para fechar em 16.387,31, sob pressão de quedas acentuadas em nomes de tecnologia de peso. A Apple caiu 4,2%, a Tesla despencou 7,3% e a Nvidia perdeu quase 6%, enquanto a Meta Platforms deslizou quase 7%. A incerteza em torno da política comercial, especialmente em relação à China, atingiu mais duramente as ações de crescimento.
  • Mercados Europeus Disparam com Otimismo de Pausa nas Tarifas: As ações europeias tiveram seu melhor rali em três anos, impulsionadas pela trégua temporária de 90 dias nas tarifas anunciada por Trump e uma decisão paralela da União Europeia de pausar as contra-tarifas sobre produtos americanos. O índice pan-europeu Stoxx 600 disparou 3,7%, revertendo perdas acentuadas do início da semana e colocando todos os setores em território positivo. O DAX da Alemanha subiu 892 pontos, ou 4,53%, enquanto o CAC 40 da França aumentou 292 pontos, ou 4,25%. O FTSE 100 ganhou 3,04%, e o FTSE MIB da Itália saltou 4,72%. Bancos, indústrias e tecnologias lideraram a alta, cada um ganhando mais de 4,5%.
  • Ásia se Recupera com Alívio Tarifário Estimulando Febre de Compras: As ações asiáticas dispararam em toda a linha, seguindo o rali anterior de Wall Street e o anúncio de Trump de uma pausa tarifária ampla de 90 dias para a maioria dos países. O índice Nikkei 225 do Japão disparou 9,13% para 34.609 pontos, seu maior ganho diário desde 2008, enquanto o índice Topix avançou 8,09%. O Kospi da Coreia do Sul subiu 6,6%, com o Kosdaq subindo 5,97%, e o ASX 200 da Austrália subiu 4,54%. O CSI 300 da China Continental ficou para trás, ganhando apenas 1,31%, já que Pequim foi alvo de uma tarifa punitiva de 145% pelos EUA. O Hang Seng de Hong Kong adicionou 2,06%. Analistas alertaram que, embora o impacto direto no PIB da China possa ser limitado, os efeitos secundários de uma demanda mais fraca e crescentes riscos de deflação podem pesar no crescimento. O IPC da China caiu 0,1% a/a em março, enquanto o IPP caiu 2,5%, refletindo pressões desinflacionárias generalizadas.
  • Preços do Petróleo Despencam Mais de 3% com Escalada das Tarifas sobre a China: O petróleo dos EUA caiu $2,07, ou 3,32%, para fechar a $60,28 por barril, enquanto o Brent deslizou 2,98% para $63,53. Os mercados foram abalados pela alta tarifa de 145% dos EUA sobre os produtos chineses, o que pode reduzir a demanda do maior importador de petróleo do mundo. O rali de quarta-feira foi rapidamente revertido à medida que ressurgiram os medos de um caos comercial prolongado. Comerciantes também questionaram a capacidade da administração dos EUA de gerenciar negociações com dezenas de países simultaneamente. Analistas alertaram que sem uma direção mais clara, os mercados de energia podem continuar voláteis, apesar dos dados de inflação mais suaves e da queda nos rendimentos.
  • Inflação nos EUA cai para 2,4% em março: O índice de preços ao consumidor (IPC) caiu 0,1% mês a mês em março, reduzindo a taxa de inflação ano a ano para 2,4% de 2,8% em fevereiro. O IPC básico, que exclui alimentos e energia, subiu apenas 0,1% no mês e 2,8% anualmente — sua leitura mais baixa desde março de 2021. Tanto a inflação geral quanto a básica ficaram abaixo das expectativas de 2,6% e 3,0%, respectivamente. O resultado mais fraco alimentou esperanças de um Federal Reserve mais dovish, mas a reação do mercado permaneceu contida em meio a preocupações mais amplas sobre tensões comerciais e consequências econômicas decorrentes do aumento das tarifas.

FX Hoje:

  • EUR/USD Estende Rali para Máxima de 8 Meses: EUR/USD disparou 2,31%, encerrando a 1,1198, marcando seu maior nível desde agosto de 2024. O par tem agora subido por cinco sessões consecutivas, impulsionado por um momento otimista e um rompimento técnico acima da resistência chave próxima a 1,1100. Um cruzamento da média móvel simples (SMA) de 50 dias acima da SMA de 100 dias confirmou a mudança de estrutura para cima, enquanto o preço permanece bem acima da SMA de 200 dias em 1,0739. A resistência imediata está em 1,1250, com mais crescimento em direção a 1,1300 se o impulso persistir. Analistas notaram que o rompimento de uma faixa de consolidação de várias semanas adiciona convicção para a tendência de alta, embora recuos de curto prazo permaneçam possíveis, dado o íngreme avanço do rali.
  • GBP/USD Recupera Força Acima de 1,2900: GBP/USD subiu 1,09% para se fixar em 1,2965, recuperando-se das baixas no início da semana e continuando uma sequência de vitórias de três dias. O par encontrou forte suporte na SMA de 200 dias, agora em 1,2816, e continua a avançar em direção ao nível psicológico chave de 1,3000. Com as SMAs de 50 dias e 100 dias inclinadas para cima, o viés de curto prazo permanece altista. O próximo alvo está no máximo de março de 1,3140, seguido por uma resistência potencial perto de 1,3200. No lado negativo, um forte suporte permanece na região de 1,2700-1,2800. Um fechamento diário acima de 1,3000 fortaleceria ainda mais a tendência de alta e abriria caminho para ganhos a médio prazo.
  • USD/CHF Despenca para Mínima de Vários Meses: USD/CHF caiu 3,73%, fechando a 0,8243, rompendo abaixo do suporte chave em 0,8500 e estendendo sua acentuada tendência de baixa. O movimento traz o par para seu nível mais baixo desde agosto de 2023, com o momentum fortemente favorecendo mais quedas. Todas as médias móveis principais, a de 50 dias em 0,8876, a de 100 dias em 0,8928, e a de 200 dias em 0,8792, estão acima do preço atual e tendendo para baixo, reforçando a estrutura de baixa. O suporte inicial agora está em 0,8200, com pouca estrutura técnica abaixo desse nível. Para cima, qualquer recuperação enfrenta resistência imediata em torno de 0,8450, seguida por uma resistência mais forte perto da SMA de 200 dias em torno de 0,8800.
  • USD/JPY Cai para a Mínima de 7 Semanas com Aumento da Pressão: USD/JPY caiu 2,07% para fechar em 144,65, seu fechamento mais baixo desde o final de fevereiro. O par quebrou o nível de 145,00, que havia atuado como um piso chave nas últimas semanas. O movimento solidifica uma perspectiva técnica de baixa, com o par negociando abaixo de todas as três SMA principais e confirmando uma reversão de tendência do pico de março, próximo a 151,80. Os próximos alvos de baixa incluem 143,00 e 141,50. A antiga zona de suporte em 146,00–146,50 agora atua como resistência. Com o ímpeto fortemente negativo e sem sinais de reversão, os vendedores permanecem no controle, a menos que o preço consiga se recuperar acima da região de 147,00–148,00.
  • O ouro retesta máximas históricas em meio a renovada aversão ao risco: O ouro subiu 2,89% para fechar a $3.171, recuperando totalmente da correção da semana passada e se aproximando de seu recorde de $3.175. O movimento marca o dia mais forte do ouro desde abril de 2020 e destaca a força da tendência de alta mais ampla. O metal permanece acima de todas as médias móveis principais — a de 50 dias em $2.961, a de 100 dias em $2.814 e a de 200 dias em $2.684 — todas continuando a inclinar-se para cima. Uma quebra limpa acima da faixa de $3.175–$3.180 abriria caminho para $3.200 e além. O suporte está em $3.080 e $3.000, com quedas provavelmente sendo vistas como oportunidades de compra enquanto o ouro permanecer acima de $2.960.

Movimentos de Mercado:

  • CarMax cai após resultado abaixo do esperado: As ações da CarMax despencaram 17% depois que a varejista de carros usados reportou lucros de 58 centavos por ação no quarto trimestre fiscal, abaixo dos 65 centavos esperados pelos analistas consultados pela LSEG.
  • Harley-Davidson cai após renúncia de diretor: Harley-Davidson caiu 9,3% depois que o membro do conselho, Jared Dourdeville, renunciou, citando “sérias preocupações sobre o estado atual” da empresa e sua liderança.
  • A queda da US Steel devido à oposição de Trump ao acordo: A US Steel caiu 9,5% após o Presidente Trump expressar oposição à aquisição proposta da empresa pela japonesa Nippon Steel, dizendo que não queria ver a firma indo para o Japão.
  • Warner Bros. Discovery cai enquanto China mira Hollywood: As ações da Warner Bros. Discovery caíram 12,5% após a China anunciar restrições às importações de filmes de Hollywood, consideradas uma retaliação na crescente guerra comercial.
  • As ações da Capri Holdings caem após a venda da Versace: As ações da Capri Holdings caíram 10,6% após a empresa concordar em vender a Versace para a Prada por $1,375 bilhões, incluindo dívida, levantando preocupações sobre seu portfólio de marcas e estratégia futura.
  • As ações de bancos caem em meio a uma ampla venda: O setor financeiro recuou acentuadamente, com o SPDR S&P Bank ETF (KBE) caindo 5,9%. O Goldman Sachs perdeu 5,2%, o Citigroup caiu 4% e o Bank of America teve uma queda de 3,5% à medida que o setor acompanhava a queda mais ampla do mercado.
  • Janover dispara com mudança no Tesouro Cripto: Janover subiu 64,2% depois que a empresa de software anunciou sua primeira compra do token Solana, parte de uma nova estratégia de gestão de tesouraria baseada em cripto, revelada no início desta semana.

A reversão acentuada na quinta-feira destacou a fragilidade do sentimento do mercado à medida que a incerteza em relação à política comercial voltou a tomar o centro do palco. Apesar de um breve alívio nas tarifas para a maioria dos parceiros dos EUA e dados de inflação mais baixos do que o esperado, o foco renovado em tarifas elevadas sobre a China abalou os investidores e apagou grande parte da histórica alta do dia anterior. As ações globais continuam altamente sensíveis às mudanças nos sinais políticos, com a volatilidade provavelmente persistindo em meio aos anúncios contínuos de tarifas e ameaças retaliatórias. A atenção agora se volta para os próximos dados econômicos dos EUA e quaisquer novos comentários sobre políticas da Casa Branca, enquanto os mercados buscam clareza em um ambiente cada vez mais imprevisível.