Los mercados tuvieron un repunte histórico el miércoles después de que el presidente Donald Trump sorprendiera a los mercados al anunciar una pausa de 90 días en la mayoría de los aranceles recíprocos. El movimiento desató una oleada de compras que hizo subir el Dow casi 3,000 puntos, el Nasdaq registró su segundo mejor día de la historia y el S&P 500 anotó su tercera mayor ganancia posterior a la Segunda Guerra Mundial. Más de 30 mil millones de acciones cambiaron de manos, lo que marcó el día de mayor volumen de negociación registrado, señalando un cambio dramático en el sentimiento tras una venta masiva de cuatro días. Aunque el ánimo se volvió decididamente alcista, los inversores siguen cautelosos, con China ahora enfrentando aranceles del 125% y la incertidumbre más allá del periodo de 90 días.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones registra el tercer mayor aumento desde la Segunda Guerra Mundial: El Promedio Industrial Dow Jones se disparó 2,962.86 puntos, o un 7.87%, para cerrar en 40,608.45, impulsado por el sorpresivo anuncio del presidente Trump de una pausa de 90 días en la mayoría de los aranceles recíprocos. El índice borró la mayor parte de sus pérdidas de una brutal caída de cuatro días y registró su mayor ganancia en un solo día desde marzo de 2020.
  • El S&P 500 se dispara un 9.5% mientras cambia el sentimiento: El índice de referencia subió un 9.52% para finalizar en 5,456.90, marcando su tercera mayor alza posterior a la Segunda Guerra Mundial. El amplio repunte se produjo cuando los participantes del mercado se apresuraron a reingresar en sectores deprimidos, empujando el índice significativamente más alto en las últimas horas de negociación. La suspensión de aranceles eliminó una fuente importante de incertidumbre a corto plazo, desencadenando compras en los 11 sectores.
  • El Nasdaq protagoniza un histórico repunte impulsado por la tecnología: El Nasdaq Composite se disparó un 12.16% para cerrar en 17,124.97, registrando su segundo mejor día de la historia y el mayor salto desde enero de 2001. Apple se disparó un 15%, su mejor jornada desde 1998, mientras que Nvidia y Meta subieron más del 18% y 14%, respectivamente.
  • Los mercados europeos se desploman mientras los aranceles entran en vigor. El Stoxx 600 cayó un 3,5% a su nivel de cierre más bajo desde enero, ya que los aranceles específicos de EE.UU. entraron en efecto, provocando una ola de aversión al riesgo. El DAX de Alemania cayó un 3% a 19,670.9, el FTSE 100 bajó un 2,92%, el CAC 40 de Francia perdió un 3,34% y el FTSE MIB descendió un 2,75%. Todos los principales sectores cerraron en rojo, con el sector de la salud desplomándose un 5,9% y el de petróleo y gas bajando un 5%. Los comerciantes parecían no estar convencidos por la recuperación del mercado en EE.UU., mientras que la presión anterior surgió antes de que los inversores europeos asimilaran completamente la pausa arancelaria de Trump. Los sectores expuestos al comercio lideraron las caídas, ya que muchas empresas regionales siguen siendo vulnerables a los aranceles aún activos sobre China.
  • Acciones asiáticas mixtas mientras arancel de China alcanza 125%: El Nikkei 225 de Japón cayó un 3.93% a 31,714.03, mientras que el Kospi de Corea del Sur bajó un 1.74%, entrando en territorio de mercado bajista. El CSI 300 de China subió un 0.99%, y el Hang Seng de Hong Kong añadió un 0.68%, mientras que el Nifty 50 de India disminuyó un 0.39% después de un recorte de tasas de 25 puntos básicos. Los aranceles de Estados Unidos sobre China subieron a 125%, desencadenando fuertes caídas en los exportadores asiáticos, aunque las acciones continentales se vieron apoyadas por esperanzas de políticas domésticas. El Kosdaq bajó un 2.29%, mientras que el ASX 200 de Australia cerró con una caída del 1.8%.
  • Suben los precios del petróleo más del 4% por alivio de aranceles: El crudo estadounidense subió $2.77, o un 4.65%, a $62.35 por barril, revirtiendo pérdidas anteriores después de que Trump pausara los aranceles a países fuera de China. El Brent ganó $2.66 para cerrar a $65.48. Más temprano en el día, el WTI había caído a $55.12 antes de que el sentimiento se revirtiera. El dramático cambio intradía del 13% fue uno de los mayores de este año. Los operadores también se centraron en las próximas conversaciones nucleares entre EE.UU. e Irán, que podrían impactar el suministro futuro.
  • Rendimientos Volátiles Después de la Subasta de Bonos y la Pausa de Aranceles: El rendimiento del Tesoro a 10 años terminó en 4.31% después de dispararse por encima del 4.51% al inicio de la sesión. Una fuerte subasta de $39 mil millones ayudó a aliviar las preocupaciones sobre la demanda, con postores indirectos tomando más del 87% del suministro. El rendimiento a 2 años saltó 17 puntos básicos hasta el 3.91% a medida que los operadores redujeron sus expectativas de recorte de tasas. El rendimiento a 30 años tocó brevemente el 5.02%, el nivel más alto desde noviembre de 2023, antes de disminuir a 4.715%.
  • Bitcoin se dispara más del 7% mientras los activos de riesgo se recuperan: Bitcoin subió más del 7% a $82,305.55, recuperándose bruscamente de mínimos anteriores cerca de $74,567. El movimiento siguió a un repunte general de alivio en acciones y criptomonedas, después de la pausa de aranceles de 90 días de Trump. Otros tokens también se recuperaron, con Ether, Dogecoin y XRP ganando más del 12%, y Solana subiendo más del 14%. Las acciones expuestas a criptomonedas como MicroStrategy (+23%), Coinbase (+17%) y Robinhood (+24%) registraron fuertes ganancias.

FX Hoy:

  • EUR/USD Retrocede pero Mantiene Niveles Clave de Soporte: El EUR/USD terminó la sesión en 1.0937, con una caída del 0.15% después de no poder mantener las ganancias anteriores por encima del nivel de 1.1000. El par negoció dentro de un rango estrecho entre 1.0913 y 1.1094, formando una pequeña vela bajista. A pesar del modesto retroceso, el euro se mantiene en una tendencia alcista más amplia, sosteniéndose por encima de las medias móviles de 50 días (1.0663), 100 días (1.0542) y 200 días (1.0738). El soporte inmediato se encuentra en 1.0900, con un riesgo de caída más profundo hacia la zona de 1.0730–1.0750. Al alza, un cierre por encima de 1.1100 abriría la puerta para retestear el máximo de agosto de 2023 cerca de 1.1270.
  • El GBP/USD extiende su recuperación al recuperar medias clave: El GBP/USD cerró en 1.2805, con una subida del 0.31%, continuando su rebote desde mínimos recientes cerca de 1.2700. El par se recuperó de la debilidad inicial y cerró justo por debajo de la SMA de 200 días en 1.2811, habiendo ya recuperado las medias de 50 días (1.2746) y de 100 días (1.2633). El movimiento sugiere que ha regresado el interés de compra después de una caída a mitad de semana. Mantenerse por encima de 1.2800 mantendría el impulso alcista intacto, con un potencial al alza hacia 1.3000 y posiblemente 1.3100. Una caída por debajo de 1.2740 podría reabrir la presión bajista hacia 1.2630.
  • El AUD/USD se dispara más de un 3% en una fuerte recuperación post-arancelaria: El AUD/USD terminó el día en 0.6144, saltando un 3.15% en una recuperación contundente desde mínimos de varios meses. El par había caído más del 4.5% del 3 al 8 de abril, pero se recuperó después de que las actas de la Fed y el anuncio de la pausa arancelaria de Trump impulsaran los flujos de riesgo. El rally rompió el nivel de 0.6000, pero sigue por debajo de las principales SMAs —50 días (0.6277), 100 días (0.6299) y 200 días (0.6489)— que continúan inclinándose hacia abajo. El área entre 0.6270 y 0.6300 actuará como una fuerte resistencia. El soporte se sitúa en 0.6000 y luego en 0.5900, este último siendo un nivel crítico que desencadenó esta recuperación.
  • USD/CHF intenta estabilizarse después de una fuerte caída: USD/CHF cerró en 0.8573, un incremento del 1,24%, al recuperarse de una venta sostenida de varios días que llevó al par a un reciente mínimo de 0.8330. La recuperación devolvió el precio por encima del nivel de 0.8500, pero aún lo deja muy por debajo del SMA de 200 días en 0.8800. La resistencia se encuentra en 0.8700, seguida por los niveles de 50 días (0.8893) y 100 días (0.8934). A la baja, el soporte en 0.8400 y el reciente mínimo en 0.8330 siguen siendo niveles clave. Una ruptura por debajo de 0.8330 confirmaría el impulso bajista continuo y abriría el camino hacia 0.8200.
  • USD/JPY sube pero enfrenta una fuerte resistencia por delante: USD/JPY cerró la sesión en 147.89, subiendo 1.14%, recuperándose de un reciente mínimo de 144.94. El par se mantiene por debajo de las medias móviles de 50 días (150.09), 100 días (152.48) y 200 días (151.13), manteniendo la tendencia general negativa a pesar del rebote de hoy. El área de 150.00 es una resistencia inmediata, mientras que el soporte se encuentra alrededor de 145.00 y 143.00. El par necesitará una ruptura decisiva por encima de 150.00 para revertir el panorama técnico a alcista. Por ahora, el movimiento parece correctivo dentro de una tendencia bajista más amplia.
  • El oro se dispara impulsado por el apetito por el riesgo y las preocupaciones por la inflación, elevando la demanda: El oro subió un 3,69% para establecerse en $3,092, recuperándose bruscamente desde un mínimo de sesión de $2,970. El metal superó la resistencia en $3,050 y ahora se negocia bien por encima de los niveles clave de soporte, con el promedio móvil simple (SMA) de 50 días en $2,953, el de 100 días en $2,809 y el de 200 días en $2,680. El repunte borró gran parte de la caída anterior de abril, poniendo nuevamente sobre la mesa una nueva prueba del máximo de $3,160. La resistencia inicial se encuentra cerca de $3,120, seguida por la zona de máximos históricos. A la baja, $3,000 y $2,950 sirven como zonas de fuerte soporte.

Movimientos de Mercado:

  • Tesla sube mientras la pausa de aranceles provoca un repunte: Tesla se disparó más del 22% después de que el anuncio de Trump de una pausa de 90 días en los aranceles aliviara las preocupaciones sobre el comercio global. La acción había estado bajo presión durante la reciente venta masiva, convirtiéndose en un beneficiario clave de la reversión del riesgo.
  • Nvidia lidera el repunte de los chips gracias al optimismo comercial: Nvidia subió casi un 19%, extendiendo sus ganancias mientras los fabricantes de chips se recuperaban bruscamente de las pérdidas de la semana pasada. Los inversionistas regresaron a los semiconductores tras la decisión de Trump de eximir temporalmente a la mayoría de las naciones de los aranceles elevados.
  • Apple registra su mejor día en más de 25 años: Apple subió un 15%, marcando su mejor sesión desde enero de 1998, mientras las acciones tecnológicas protagonizaban un regreso histórico. La empresa había sido golpeada por temores relacionados con el comercio, pero se recuperó cuando la pausa de Trump alivió la incertidumbre.
  • Microchip Technology se dispara con el alivio comercial: Microchip Technology subió un 27%, liderando las ganancias en el S&P 500 y el Nasdaq 100. Las acciones se dispararon después de que la pausa de 90 días en los aranceles de Trump desencadenara un fuerte repunte en los semiconductores. La cobertura de cortos y la caza de gangas añadieron impulso al movimiento.
  • United Airlines y Delta se disparan con la pausa de aranceles: United Airlines subió un 26 % y Delta aumentó un 22 % mientras las acciones de viajes y ocio se recuperaron notablemente. La pausa en los aranceles ayudó a aliviar los temores sobre las interrupciones en los viajes internacionales. Las aerolíneas habían sido de las más afectadas en la reciente caída del mercado.

Después de una de las etapas más volátiles de la memoria reciente, el explosivo rebote del miércoles marcó un punto de inflexión dramático para el sentimiento de los inversores. La magnitud del movimiento, tanto en precio como en volumen, reflejó un mercado ansioso por revalorizar el riesgo tras la inesperada retirada de aranceles de Trump. Aunque los comerciantes acogieron con alivio la noticia, muchos permanecen cautelosos, reconociendo que la pausa de 90 días es temporal y que la elevada tasa arancelaria de China sigue sin resolverse. La posición ahora depende de cómo se desarrollen las negociaciones y de si los cambios en la política se vuelven más permanentes. Con datos de inflación y comentarios de la Reserva Federal en el horizonte, los mercados se preparan para otra etapa potencialmente crucial.