在週三，市場迎來歷史性的反彈，這是在美國總統唐納德·川普宣布對大部分對等關稅暫停90天之後，他震驚了市場。這一舉動引發了購買狂潮，道瓊斯指數飆升近3000點，納斯達克創造了史上第二好的單日表現，而標準普爾500指數則錄得第二次世界大戰後的第三大漲幅。超過300億股股票易手，創下有史以來最繁忙的交易日，這標誌著在連續四天的拋售後市場情緒的戲劇性轉變。儘管市場情緒決定性地轉向看漲，但投資者仍然保持謹慎，因為中國現在面臨125%的關稅，且90天之後的不確定性依然存在。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數創下二戰以來第三大漲幅：道瓊工業指數飆升2,962.86點，或7.87%，收於40,608.45點，主要受到特朗普總統出乎意料宣布對大多數對等關稅暫停90天的推動。該指數抹去了此前四天殘酷下跌的大部分損失，並記錄下自2020年3月以來最強單日漲幅。
  • 標普500指數飆升9.5%情緒翻轉：基準指數上漲9.52％，至5456.90點，創下二戰後的第三大漲幅。這一廣泛的反彈是由於市場參與者爭相重返受打擊的行業，促使該指數在最後交易時段大幅上漲。關稅寬減消除了短期內的一個主要不確定因素，觸發了所有11個行業的買盤。
  • 納斯達克在科技股暴漲中創下歷史性反彈：納斯達克綜合指數飆升12.16%，以17,124.97點收盤，創下其歷史第二高的單日漲幅，這也是自2001年1月以來的最大漲幅。蘋果公司飆升15%，創下自1998年以來的最好單日表現，而輝達和Meta分別上漲超過18%和14%。
  • 歐洲市場因關稅而暴跌：由於美國針對特定國家的關稅生效，引發了風險回避浪潮，Stoxx 600 指數下跌 3.5%，創下自一月份以來的最低收盤點位。德國的 DAX 指數下跌 3% 至 19,670.9 點，英國的 FTSE 100 指數下跌 2.92%，法國的 CAC 40 指數下跌 3.34%，而意大利的 FTSE MIB 指數下跌 2.75%。所有主要行業均收跌，其中醫療保健板塊暴跌 5.9%，油氣板塊下跌 5%。交易員對美國市場的反彈似乎不甚信服，而早前的壓力在特朗普的關稅暫停措施被歐洲投資者完全消化之前就已經到來。貿易依賴行業領跌，因為許多地區性公司仍然容易受到對中國的活躍關稅的影響。
  • 中國關稅上調至125%，亞洲股市漲跌互現：日本的日經225指數下跌3.93%至31714.03點，南韓的綜合股價指數下跌1.74%，進入熊市。中國的CSI 300指數上漲0.99%，而香港的恒生指數上漲0.68%。印度的Nifty 50指數在降息25個基點後下滑0.39%。美國對中國的關稅上調至125%，使亞洲出口商受到重創，但中國內地股市受國內政策希望支撐。韓國的KOSDAQ指數下跌2.29%，而澳大利亞的ASX 200指數收盤下跌1.8%。
  • 油價因關稅緩解而跳漲超過4%：美國原油價格飆升2.77美元，或4.65%，至每桶62.35美元，此前川普暫停對中國之外國家的關稅，扭轉了早先的損失。布倫特原油價格上漲2.66美元，收於每桶65.48美元。當日早些時候，WTI價格曾跌至55.12美元，隨後市場情緒逆轉。今年迄今為止，這13%的盤中劇烈波動是最大的一次之一。交易者還關注即將到來的美國–伊朗核談判，這可能會影響未來的供應。
  • 債券拍賣和關稅暫停後收益率波動：10年期美國國債收益率在拍賣後從早些時候超過4.51%的高點回落，最終收於4.31%。強勁的390億美元拍賣緩解了對需求的擔憂，間接投標者購買了超過87%的供應。2年期國債收益率跳升17個基點至3.91%，因為交易員調低了降息預期。30年期國債收益率短暫觸及5.02%，創下2023年11月以來的最高水平，隨後回落至4.715%。
  • 比特幣飆升超過7%，風險資產反彈：比特幣上漲超過7%至82,305.55美元，從先前接近74,567美元的低點急劇反彈。此次漲幅追隨了特朗普宣布90天關稅暫停後，股市和加密貨幣市場的更廣泛的反彈。其他代幣也上漲，以太幣、狗狗幣和瑞波幣均增長超過12%，Solana上漲超過14%。與加密貨幣相關的股票如MicroStrategy（+23%）、Coinbase（+17%）和Robinhood（+24%）也顯示出強勁的增長。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元回調但維持關鍵支撐水準：歐元/美元以1.0937價格結束本交易日，下跌0.15%，此前未能持續早些時候在1.1000以上的漲幅。此貨幣對在1.0913和1.1094之間窄幅交易，形成了一個小型看跌蠟燭。儘管出現小幅回撤，歐元仍處於更廣泛的上升趨勢，並保持在50日（1.0663）、100日（1.0542）和200日（1.0738）移動平均線之上。即時支撐位於1.0900，更深的下行風險在1.0730–1.0750區間。向上方面，若收在1.1100以上，將打開重測2023年8月高點1.1270附近的大門。
  • 英鎊/美元延續反彈並收復關鍵均線: 英鎊/美元收於1.2805，上漲0.31%，繼續從近期接近1.2700的低點反彈。該貨幣對從早期的弱勢中恢復，並收於略低於200日均線1.2811的位置，已經收復了50日均線（1.2746）和100日均線（1.2633）。這一走勢表明在中週下跌後買盤興趣回升。若能保持在1.2800以上，將保留看漲勢頭，進一步上漲潛力可能指向1.3000甚至1.3100。若跌回1.2740以下，可能重新打開向1.2630下行的壓力。
  • AUD/USD 在關稅後強勁反彈中飆升超過 3%：AUD/USD 收於 0.6144，上漲 3.15%，從多月低點強勁回升。該貨幣對從 4 月 3 日至 8 日下跌超過 4.5%，但在美聯儲會議紀要和特朗普宣布暫停關稅後反彈，刺激了市場風險偏好。此次反彈突破了 0.6000 水平，但仍低於關鍵的移動平均線——50 日 (0.6277)、100 日 (0.6299) 和 200 日 (0.6489)——這些移動平均線繼續呈現下滑趨勢。0.6270–0.6300 之間的區域將成為重大的阻力位。支持位於 0.6000，接著是 0.5900，后者是一個觸發此次反彈的重要水平。
  • 美元/瑞士法郎嘗試在急劇下跌後穩定下來: 美元/瑞士法郎收於 0.8573，上漲 1.24%，因其從多日的拋售中反彈，將匯率推至近期的低點 0.8330。這次復甦使價格回到 0.8500 標記之上，但仍遠低於 200 日移動平均線 0.8800。阻力位於 0.8700，其次是 50 日（0.8893）和 100 日（0.8934）水平。下行方面，0.8400 的支撐位和近期的低點 0.8330 仍是關鍵水平。跌破 0.8330 將確認持續的看跌動能，並打開通往 0.8200 的路徑。
  • 美元/日元上升但面臨強勁阻力：美元/日元以147.89結束本交易日，上漲1.14%，從最近低點144.94反彈。儘管今日上升，但該貨幣對依然低於50日（150.09）、100日（152.48）和200日（151.13）SMA，保持大趨勢為負。150.00區域是即時阻力，而支撐位於145.00和143.00左右。該貨幣對需要決定性突破150.00才能將技術前景轉為看漲。就目前而言，此次上漲似乎是較大下跌趨勢中的修正。
  • 黃金價格飆升，因風險偏好和通脹擔憂刺激需求：黃金價格上漲3.69％，收於3,092美元，從最低點的2,970美元劇烈反彈。該金屬突破了3,050美元的阻力，目前遠高於關鍵支撐水平，50日移動平均線在2,953美元，100日移動平均線在2,809美元，200日移動平均線在2,680美元。這一漲勢抹去了4月份早些時候的回調，使得重新測試3,160美元高點再次成為可能。初步阻力在3,120美元附近，接下來是歷史最高區域。在下行方面，3,000美元和2,950美元是強勁的支撐區間。

市場動態:

  • 由於關稅暫停引發反彈，特斯拉大漲：特朗普宣布90天的關稅暫停後，特斯拉飆升超過22%，緩解了對全球貿易的擔憂。該股在近期的拋售中一直承受壓力，因此成為風險逆轉的主要受益者。
  • Nvidia 領導晶片市場反彈：在貿易樂觀情緒的推動下，Nvidia 飆升近 19%，延續了上週損失後的反彈。 隨著川普決定暫時豁免大部分國家的高額關稅，投資者迅速回到半導體市場。
  • 蘋果創下超過25年來最佳表現：蘋果股價上漲15%，標誌著自1998年1月以來的最佳交易日，科技股卷土重來。此前，由於貿易相關的擔憂，蘋果公司曾遭受重創，但隨著特朗普的暫緩決定消除了不確定性，蘋果股價回升。
  • 微芯科技股價因貿易利好飆升：微芯科技股票上漲了27%，領先標普500指數和納斯達克100指數的漲幅。股票在川普宣布90天關稅暫停後，在半導體行業引發了強勁反彈。空頭回補和低價買入進一步推動了股價上漲。
  • 美國聯合航空和達美航空因關稅暫停而飆升：美國聯合航空躍升26%，達美航空上漲22%，旅遊和休閒股大幅上漲。關稅暫停有助於緩解對國際旅行中斷的恐懼。航空公司在最近的拋售中一直是受打擊最嚴重的股票之一。

在近期記憶中最動盪的時期之一後，週三的爆炸性反彈標誌著投資者情緒的戲劇性轉折。此次行動的巨大規模——無論是在價格還是交易量上——都反映了市場在特朗普意外撤回關稅後急於重新定價風險。雖然交易員歡迎這種緩解，但許多人仍然保持謹慎，認識到這90天的暫停是臨時的，而且中國的高關稅率尚未解決。現在的定位取決於談判的進展以及政策變化是否更為永久。隨著通脹數據和聯儲會評論即將出爐，市場正準備迎接另一個潛在的關鍵時期。