Las acciones sufrieron una caída histórica el viernes, culminando la peor semana para Wall Street desde el inicio de la pandemia de COVID-19, debido a la creciente tensión comercial entre Estados Unidos y China que inquietó a los inversores globales. Los amplios aranceles del presidente Trump desencadenaron una rápida represalia de Beijing, lo que desató el pánico ante una posible recesión económica global. El Dow registró dos caídas consecutivas que excedieron los 1,500 puntos, mientras que el S&P 500 entró en territorio de corrección y el Nasdaq cayó oficialmente en un mercado bajista. Los mercados cerraron en los niveles más bajos de la sesión, con la tecnología y la industria liderando el colapso. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó por debajo del 4% mientras los inversores buscaban seguridad, y la volatilidad aumentó a niveles no vistos desde 2020.

Puntos Clave:

  • Dow registra el peor día de 2025, cae más de 2,200 puntos: El promedio industrial Dow Jones se desplomó 2,231.07 puntos, o un 5.5%, a 38,314.86 el viernes, marcando su peor día desde junio de 2020. El índice ha perdido más de 3,900 puntos en dos sesiones, la primera vez en la historia que ha perdido más de 1,500 puntos en días consecutivos.
  • El S&P 500 sufre la caída semanal más pronunciada desde el desplome de la pandemia: El S&P 500 se desplomó un 5.97% hasta los 5,074.08, su peor pérdida porcentual diaria desde marzo de 2020. Después de caer un 4.84% el jueves, el índice ha perdido más del 17% desde su máximo reciente y terminó la semana con una caída del 9%. La venta fue generalizada, con solo 14 acciones en todo el índice registrando ganancias en el día.
  • El Nasdaq entra en mercado bajista en medio de una venta masiva de tecnología: El Nasdaq Composite cayó un 5.8% para cerrar en 15,587.79, extendiendo la caída de casi un 6% del jueves y colocando al índice un 22% por debajo de su pico de diciembre. Apple, Nvidia y Tesla fueron de los más afectados ya que los inversores se deshicieron de acciones de crecimiento con exposición a China.
  • China responde con aranceles generalizados a los productos estadounidenses: China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones de EE.UU. a partir del 10 de abril, en respuesta a los derechos acumulativos del 54% de Washington. Pekín también añadió a varias empresas estadounidenses a su lista de «entidades poco confiables» y lanzó una investigación antimonopolio contra DuPont. Estos acontecimientos frustraron las esperanzas de los inversores de una desescalada y provocaron una caída en los mercados globales.
  • Los mercados europeos registran las mayores pérdidas del año: Las acciones europeas cayeron abruptamente a medida que el enfrentamiento comercial mundial se intensificaba y el temor a una recesión se extendía por todo el continente. El índice Stoxx 600 se desplomó un 5% el viernes para cerrar la semana con una caída del 8.3%, su peor desempeño semanal de 2025. El FTSE 100 bajó casi un 7%, el CAC 40 de Francia perdió un 4.26%, el DAX de Alemania cayó un 4.95%, y el FTSE MIB de Italia se desplomó un 6.53%. Las acciones bancarias fueron las más afectadas, cayendo otro 8.5% mientras los inversores descontaban un crecimiento más lento y mayores riesgos macroeconómicos. Los líderes políticos de Francia y Alemania instaron a las empresas nacionales a detener nuevas inversiones en EE. UU., y la Comisión Europea dijo que consideraría medidas de represalia si las negociaciones con Washington colapsan.
  • Las acciones asiáticas caen bruscamente debido al impacto comercial y la agitación política: Los mercados asiáticos cayeron en general el viernes mientras los inversores digerían las crecientes repercusiones de los aranceles de EE.UU. y la represalia de China. El Nikkei 225 de Japón se deslizó un 2.75% y el Topix cayó un 3.37%, ambos entrando en territorio bajista después de caer más del 20% desde sus máximos recientes. El ASX 200 de Australia cayó un 2.44% y ahora está en territorio de corrección, con una caída del 11% desde febrero. El Kospi de Corea del Sur disminuyó un 0.86% tras la destitución del presidente Yoon, mientras que el índice SET de Tailandia cayó más del 2% a su nivel más bajo en cinco años. El índice de referencia de Vietnam perdió un 3% debido a la debilidad generalizada en las acciones de energía y consumo. Los mercados de China Continental y Hong Kong estaban cerrados por el Festival Qingming.
  • El petróleo cae a su nivel más bajo desde 2021: el crudo estadounidense cayó más de un 6% para situarse en $62,72 por barril, el nivel más bajo desde finales de 2021. Un aumento de producción mayor de lo esperado por parte de la OPEP+ y los temores de una desaceleración global desencadenaron un segundo día consecutivo de fuertes pérdidas. El crudo Brent también cayó bruscamente, y las acciones del sector energético reflejaron la caída.
  • Los datos de empleo de marzo superan las expectativas a pesar del aumento del desempleo: las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 228,000 en marzo, superando las expectativas y sugiriendo una continua resiliencia del mercado laboral. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó al 4.2% ya que más personas ingresaron a la fuerza laboral y las cifras de los meses anteriores fueron revisadas a la baja. Los ingresos promedio por hora aumentaron un 0.3% en el mes.
  • El rendimiento del Tesoro a 10 años cae por debajo del 4% debido a temores de recesión: el rendimiento del Tesoro a 10 años disminuyó 4 puntos básicos, situándose en 4.015%, cayendo por debajo del 4% por primera vez en meses. El rendimiento a 2 años descendió a 3.67% mientras los inversores se movían hacia los bonos en medio del creciente enfrentamiento comercial. El presidente de la Fed, Powell, advirtió que los aranceles podrían impulsar la inflación y obstaculizar el crecimiento, reforzando las expectativas de una pausa prolongada en las tasas de interés.

FX Hoy:

  • El Euro Retrocede Después de un Rechazo Brusco por Encima de 1.1100: El EUR/USD cayó un 0.80% para situarse en 1.0963 el viernes, revirtiendo desde un máximo de varios meses después de una ruptura fallida por encima del nivel de resistencia de 1.1100. El euro se mantiene por encima de su SMA de 200 días en 1.0733 y sigue cotizando dentro de una tendencia alcista más amplia desde principios de marzo. La SMA de 50 días en 1.0622 y la de 100 días en 1.0533 siguen subiendo, proporcionando soporte técnico a largo plazo. Se observa un soporte inmediato en 1.0900, mientras que una debilidad mayor podría poner a prueba la confluencia de medias móviles cerca de 1.0700. Para que los alcistas recuperen el impulso, el par necesitaría cerrar nuevamente por encima de 1.1050 y otro intento en la región de 1.1100. Hasta entonces, es probable que se consolide entre 1.0900 y 1.1050 a corto plazo.
  • El Sterling se desploma tras el rechazo cerca de 1.3100: El GBP/USD disminuyó un 1.65% hasta 1.2885, retrocediendo desde un nuevo máximo de seis meses después de estancarse justo por encima de 1.3100. El movimiento se produjo en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense y la toma de ganancias tras un fuerte rally desde los mínimos de febrero cerca de 1.2300. El par sigue por encima de niveles clave de soporte, incluyendo la SMA de 50 días en 1.2727 y la SMA de 100 días en 1.2630, pero ahora está probando su SMA de 200 días en 1.2812. El soporte inmediato a la baja se encuentra en 1.2800, seguido por 1.2700. Si esa área falla, el par podría deshacer más ganancias. Al alza, los toros necesitan una ruptura limpia y un cierre diario por encima de 1.3000 para reanudar la tendencia alcista y volver a probar la zona de 1.3115–1.3200 vista el pasado septiembre.
  • El dólar australiano se desploma por temores de crecimiento y apuestas sobre el RBA: El par AUD/USD se desplomó un 4,62% para cerrar en 0,6036, su nivel más bajo del año y su peor desempeño diario en meses. El par rompió de manera decisiva por debajo del rango de soporte de 0,6250–0,6300 y extendió pérdidas por debajo de la media móvil simple de 50 días en 0,6299 y de la media móvil simple de 100 días en 0,6312. Los indicadores de impulso apuntan a una mayor caída, con el siguiente nivel clave en el nivel psicológico de 0,6000. Una caída sostenida por debajo de ese nivel abriría la puerta a los mínimos de finales de 2022. Los alcistas necesitarían recuperar la zona de 0,6250 y cerrar por encima de la media móvil simple de 50 días para aliviar la presión.
  • El yen se estabiliza tras un violento declive de dos días: El USD/JPY subió un 0,61% hasta 146,90, deteniendo una fuerte caída de dos sesiones que vio al par descender desde cerca de 150,00 hasta por debajo de 145,50. La SMA de 50 días en 150,55, la de 100 días en 152,71 y la de 200 días en 151,33 ahora están todas apuntando hacia abajo, y cualquier rally podría estar limitado por estos niveles. Se observa una resistencia inmediata en 148,50, mientras que el soporte se mantiene en 145,00. Si esto falla, pérdidas más profundas podrían exponer la región de 143,60-144,00. Para un cambio de tono, los toros necesitarían un movimiento de vuelta por encima del nivel de 150,00.
  • El oro cae desde máximos mientras Powell señala riesgos de inflación: El oro cayó un 2.47% para cerrar en $3,037.31, retrocediendo desde un máximo a mitad de semana de $3,135 después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtiera que los aranceles podrían reavivar la inflación. El discurso desencadenó flujos de aversión al riesgo en los mercados, pero también generó preocupaciones de que la inflación podría prolongarse, limitando la flexibilidad política de la Fed. Técnicamente, el oro se mantiene por encima de todas las principales medias móviles, con la de 50 días en $2,937.82, la de 100 días en $2,797.28, y la de 200 días en $2,669.99, todas en alza. Se observa soporte en el nivel psicológico de $3,000, seguido por $2,980. Se requeriría un sólido repunte por encima de $3,120 para confirmar que la tendencia alcista sigue intacta y apuntar a un nuevo impulso hacia $3,200.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Apple caen mientras los aranceles de China amenazan la cadena de suministro: Las acciones de Apple cayeron un 7.3% después de que China impusiera un arancel del 34% a todas las importaciones de EE. UU., alimentando preocupaciones sobre la gran dependencia manufacturera de la compañía en China. El fabricante del iPhone ha perdido ahora un 13% en la semana.
  • Tesla cae más del 10% en medio de las repercusiones de la guerra comercial: Tesla bajó un 10,4% el viernes, encabezando las pérdidas entre las acciones de grandes tecnologías, ya que la escalada de tensiones entre Estados Unidos y China desató temores de una destrucción de la demanda en mercados clave.
  • Las acciones de Nvidia caen debido a la exposición a China e incertidumbre en IA: Nvidia cayó un 7,4% ya que los fabricantes de chips enfrentaron presión en medio de renovados temores sobre restricciones de exportación y debilitamiento de la demanda china. La acción ha perdido más del 15% en dos sesiones.
  • JPMorgan y Goldman bajan mientras caen los rendimientos: JPMorgan cayó un 7,3% y Goldman Sachs perdió un 7,8% ya que las acciones bancarias disminuyeron junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
  • Shell cae a medida que el petróleo baja a niveles de 2021: las acciones de Shell cayeron un 8% después de que los precios del crudo en EE.UU. bajaran a su nivel más bajo en más de tres años.
  • DuPont se desploma tras una investigación antimonopolio en China: Las acciones de DuPont cayeron casi un 13% después de que los reguladores chinos anunciaran una investigación antimonopolio sobre la compañía y la añadieran a la lista de “entidades no confiables”. La investigación ha generado nuevas preocupaciones sobre represalias contra empresas estadounidenses que operan en China.

Los mercados terminaron la semana bajo intensa presión, ya que los temores de una guerra comercial global desencadenaron una venta histórica en todas las clases de activos. Los principales índices de EE.UU. sufrieron sus peores pérdidas semanales desde el desplome de la pandemia, con las amplias tarifas retaliatorias de China provocando una venta generalizada en acciones, materias primas y monedas sensibles al riesgo. Los rendimientos del Tesoro cayeron en picada mientras los inversores buscaban seguridad, mientras que el petróleo colapsó a mínimos de varios años debido a las expectativas de una demanda debilitada. Con la incertidumbre política y económica en niveles elevados, los comerciantes estarán atentos a cualquier señal de desescalada o de una mayor represalia en los próximos días.