A Wall Street iniciou o segundo trimestre com uma recuperação cautelosa, navegando por oscilações intradiárias turbulentas enquanto os traders aguardavam um anúncio crucial de política comercial da Casa Branca. O S&P 500 terminou modestamente em alta, impulsionado por ganhos em ações de consumo discricionário, mesmo com dados fracos de emprego e manufatura levantando novas preocupações sobre a trajetória da economia. A volatilidade permaneceu elevada à medida que os investidores reagiam a sinais mistos e à ameaça iminente de tarifas generalizadas. Com os mercados ainda assimilando as quedas do último trimestre, as expectativas estão se concentrando no esperado anúncio de tarifas na quarta-feira.

Principias Pontos:

  • S&P 500 Sobe Apesar de Oscilações Intensas: O S&P 500 subiu 0,38%, fechando em 5.633,07, afastando as perdas iniciais em uma sessão marcada por forte volatilidade. O índice operou em uma faixa de quase 2% ao longo do dia. As ações de consumo discricionário lideraram os ganhos, com a Tesla subindo 3,6% e a Nike adicionando 2%, ajudando a elevar o sentimento do mercado.
  • Dow fecha quase estável em meio à cautela do mercado: O Dow Jones Industrial Average caiu 11,80 pontos, ou 0,03%, para fechar em 41.989,96, enquanto os traders se mantiveram cautelosos antes do esperado anúncio de tarifas da Casa Branca. Com o índice caindo 1,3% no primeiro trimestre, os investidores parecem receosos com taxas abrangentes que podem perturbar os fluxos comerciais e os lucros corporativos.
  • O Nasdaq Supera na Recuperação do Setor de Tecnologia: O Nasdaq Composite avançou 0,87%, atingindo 17.449,89 pontos, recuperando-se das baixas recentes graças ao renovado fortalecimento das ações de tecnologia e crescimento. O índice tem enfrentado pressão após uma queda de 10% no trimestre, mas encontrou suporte à medida que os investidores buscaram nomes descontados antes da decisão sobre a política tarifária.
  • Dados Econômicos Apontam Perda de Impulso: As vagas de emprego nos EUA caíram mais do que o esperado em fevereiro, diminuindo para 7,57 milhões, enquanto o índice de manufatura ISM caiu para 49, sinalizando contração. Mais preocupante, o índice de preços pagos da pesquisa subiu para 69,4, seu nível mais alto desde meados de 2022, sugerindo que as pressões inflacionárias permanecem. Esses dados aumentaram os temores de que a economia está esfriando enquanto as pressões de custos persistem, aumentando a sensibilidade do mercado a mudanças de política.
  • Mercados Europeus Sobem à Medida que a Inflação Diminui e os Temores de Tarifas Persistem: Os mercados de ações europeus subiram amplamente na terça-feira, com o índice pan-europeu Stoxx 600 subindo 1,07%, enquanto os traders deixaram de lado, por ora, os temores de tarifas e focaram na diminuição da inflação. O DAX da Alemanha disparou 1,70%, o FTSE MIB da Itália ganhou 1,33% e o CAC 40 da França saltou 1,1%, encerrando uma sequência de quatro sessões de perdas. O FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,61%, com ações de energia e financeiras liderando os ganhos. Novos dados da Eurostat mostraram que a inflação anual da zona do euro diminuiu para 2,2% em março, em comparação com 2,3% em fevereiro. Valores de inflação mais baixos na Alemanha, Espanha e França aumentaram a especulação de que o BCE pode pausar ou adiar novos aumentos.
  • Mercados da Ásia-Pacífico se recuperam enquanto bancos centrais e dados oferecem alívio: Os mercados asiáticos se recuperaram acentuadamente na terça-feira após as fortes perdas de segunda-feira, impulsionados pela estabilidade das políticas dos bancos centrais e por dados positivos da China. O Kospi da Coreia do Sul liderou os ganhos com um avanço de 1,62%, enquanto o Kosdaq de pequenas empresas subiu 2,76%. O ASX 200 da Austrália subiu 1,04% depois que o Banco da Reserva da Austrália manteve as taxas em 4,1%, alinhando-se com as expectativas e reduzindo a incerteza política antes das eleições de 3 de maio. Na China, o índice Caixin PMI subiu para 51,2 em março, ligeiramente acima das estimativas e sinalizando uma modesta expansão manufatureira. O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 0,38%, enquanto o Nikkei 225 do Japão terminou estável após reduzir os ganhos iniciais. A Índia divergiu da região, com o Nifty 50 e o Sensex caindo acentuadamente em 1,59% e 1,84%, respectivamente.
  • Preços do Petróleo Recuam de Máximas de Várias Semanas devido a Risco de Tarifas: Os preços do petróleo caíram após a alta de segunda-feira, enquanto os traders avaliavam o risco de que tarifas iminentes dos EUA pudessem reduzir a demanda global. O Brent caiu 0,5% para $74,38 por barril, enquanto o WTI recuou para $71,10. Ainda assim, as tensões sobre a energia russa e potenciais ataques à infraestrutura iraniana limitaram as perdas. A OPEC+ deve se reunir na sexta-feira, com expectativas de um aumento modesto na produção em maio.
  • Rendimentos do Tesouro Caem Devido a Preocupações com o Crescimento e Incerteza Política: O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 7,8 pontos-base, para 4,167%, enquanto o rendimento de 2 anos caiu 4,1 pontos-base, para 3,871%, à medida que os investidores reagiram aos dados econômicos fracos e se prepararam para o anúncio comercial de quarta-feira. O relatório decepcionante de aberturas de emprego e o indicador de manufatura do ISM em contração alimentaram temores de que o impulso econômico possa estar vacilando.

FX Hoje:

  • EUR/USD Luta Perto da Resistência em Meio ao Enfraquecimento do Momentum: O euro recuou 0,27% para 1,0786, falhando em sustentar sua recuperação após múltiplas rejeições perto da zona de 1,0850–1,0900. Enquanto o par continua acima de sua média móvel simples de 200 dias em 1,0730, o momentum de alta está diminuindo sem um catalisador firme. Um fechamento acima de 1,0900 seria necessário para estender o rali rumo a 1,1000, enquanto uma queda abaixo de 1,0730 poderia expor a faixa de suporte de 1,0650–1,0700. A inflação da zona do euro diminuiu em março, oferecendo suporte limitado para a moeda única, uma vez que o BCE permanece cauteloso em relação ao futuro aperto.
  • GBP/USD Consolida Abaixo de 1.3000 Após Rally de Março: A libra esterlina estabilizou-se quase estável em 1.2914, pausando após uma forte subida de 1.2300 no início de março. O par permanece acima das médias móveis chave, incluindo a de 200 dias em 1.2808, mas o momentum parou abaixo da barreira de 1.3000. A média móvel simples de 50 dias está agora em tendência de alta, apoiando a estrutura de alta, mas um fechamento diário acima de 1.3000 é necessário para desbloquear ganhos adicionais em direção a 1.3100–1.3200. Falhar em se manter acima de 1.2800 pode sinalizar uma reversão em direção a 1.2700, tornando a faixa atual um campo de batalha chave para a direção.
  • AUD/USD Tenta Recuperação, mas Enfrenta Resistência Acima: O dólar australiano subiu 0,43% para 0,6274, continuando sua tentativa de recuperação dos recentes mínimos próximos a 0,6200. Apesar do impulso, o par permanece em uma tendência de baixa mais ampla, negociando abaixo de todas as principais SMAs — com a média móvel de 100 dias atualmente atuando como uma forte resistência em 0,6321. A decisão do RBA de manter as taxas de juros em 4,1% forneceu algum suporte, mas o sentimento de risco continua frágil. Uma alta acima de 0,6330 seria necessária para desafiar a narrativa de baixa, enquanto o suporte na queda se encontra próximo de 0,6200, seguido pelo mínimo de fevereiro em 0,6100.
  • USD/CAD Mantém-se Firme Acima de Suporte Chave Após Recuo: O dólar americano caiu 0,49% para 1,4315, mas manteve sua posição acima da SMA de 100 dias em 1,4272. O par permanece em uma tendência de alta de longo prazo, consolidando-se entre 1,4200 e 1,4450 desde fevereiro. Com as SMAs de 50 e 200 dias também inclinando-se para cima, o viés técnico permanece altista enquanto 1,4270 se mantiver. Um rompimento acima de 1,4450 pode retomar a alta anterior e mirar 1,4600, enquanto uma quebra abaixo do suporte atual pode abrir caminho para uma correção mais profunda em direção a 1,4200 ou abaixo.
  • Retração do USD/JPY enquanto os touros falham nas médias móveis importantes: o dólar caiu 0,23%, atingindo 149,61 contra o iene, revertendo após uma tentativa fracassada de romper a SMA de 100 dias em 152,93. O par tem lutado para superar a resistência próxima a um conjunto de médias móveis importantes, sugerindo exaustão na alta. Uma falha contínua em recuperar 150,50 pode levar a um teste de 148,00, com um risco adicional de queda em direção a 146,50. Apenas uma ruptura clara acima de 152,00 restauraria o momentum altista, mas, por enquanto, o par permanece preso em um impasse técnico com uma inclinação baixista.
  • O ouro recua, mas permanece acima da zona de suporte chave: O ouro caiu 0,20%, para $3.116,72, após atingir um máximo na sessão de $3.149,03, com os traders realizando lucros antes da implementação das tarifas de Trump. O metal continua em uma tendência de alta firme, apoiado por mínimos mais altos e SMAs ascendentes, incluindo o de 50 dias em $2.917,69. O suporte chave agora é visto próximo à zona de $3.100–$3.080, enquanto uma ruptura acima de $3.150 pode desencadear uma nova alta em direção a $3.200. Os investidores continuam a preferir o ouro como proteção contra a incerteza comercial e a fraqueza econômica, mantendo um viés positivo mais amplo.

Movimentos de Mercado:

  • Johnson & Johnson cai após decisão sobre talco: As ações caíram 8% após a rejeição por um juiz dos EUA do acordo proposto pela empresa de US$ 10 bilhões para o processo sobre talco. O juiz citou a falta de apoio suficiente dos autores afetados.
  • Ações da Roblox Disparam com Parceria de Anúncios do Google: As ações da Roblox subiram 5% após o anúncio de uma nova colaboração com o Google para expandir a publicidade imersiva. O acordo inclui anúncios em vídeo recompensados que concedem benefícios no jogo, fornecendo às marcas novas ferramentas para alcançar usuários através da plataforma de anúncios do Google.
  • Ações da PVH Disparam com Resultados Sólidos: As ações da PVH subiram 18% após o grupo de vestuário por trás da Calvin Klein e Tommy Hilfiger superar as previsões de lucro e receita. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de $3,27 com uma receita de $2,37 bilhões, superando as estimativas dos analistas em todos os aspectos.
  • Ações da Progress Software sobem após elevação de previsão: As ações subiram 12% após a empresa registrar lucros ajustados no primeiro trimestre de $1,31 por ação, superando as estimativas de $1,06. A receita também excedeu as previsões, e a Progress emitiu uma orientação para o ano inteiro acima do consenso.
  • Newsmax dispara no segundo dia de negociações: As ações subiram mais 179% após o aumento de 700% na estreia na NYSE na segunda-feira. As ações da mídia conservadora fecharam a $83,51 após abrir a $14, impulsionadas pelo alto interesse do varejo.

Os ganhos de terça-feira encobriram uma tensão subjacente no mercado, enquanto os investidores equilibravam dados fracos dos EUA com a antecipação de novas medidas comerciais abrangentes da administração Trump. Os rendimentos do Tesouro caíram e os preços do petróleo recuaram, refletindo a crescente cautela antes do lançamento das tarifas na quarta-feira. Enquanto isso, os mercados europeus subiram com sinais de alívio da inflação, com o CPI da zona do euro caindo para 2,2%, um desenvolvimento que pode influenciar os próximos passos do BCE. Com os comerciantes se preparando para novas medidas políticas em ambos os lados do Atlântico, o sentimento permanece frágil e a direção incerta.