ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวที่ระดับต่ำกว่าในวันพฤหัสบดี หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ได้จุดประเด็นความตึงเครียดทางการค้าระดับโลกขึ้นมาใหม่ด้วยการกำหนดภาษีร้อยละ 25 สำหรับยานพาหนะที่ผลิตจากต่างประเทศทั้งหมด แม้ประธานาธิบดีจะอธิบายว่ามาตรการนี้ “ผ่อนปรนมาก” แต่มาตรการถัดไปที่อาจเกิดขึ้นกับสหภาพยุโรปและแคนาดาได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน หุ้นกลุ่มยานยนต์เป็นผู้นำในการลดลงบนวอลล์สตรีท โดยมีการอ่อนตัวร่วมกันเกิดขึ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค ตลาดหุ้นยุโรปตามรอยในทิศทางเดียวกัน ขณะที่ตลาดเอเชียซื้อขายทั้งในทางบวกและลบท่ามกลางความหวัง รายได้จากพันธบัตรรัฐบาลขยับขึ้นสูงและราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะให้ความมั่นใจเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน แต่กำหนดเส้นตายของภาษีในวันที่ 2 เมษายนยังคงสร้างความไม่แน่นอนในอนาคต

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดัชนีดาวโจนส์ลดลงเป็นวันที่สองเนื่องจากหุ้นกลุ่มยานยนต์ถดถอย: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 155.09 จุด หรือ 0.37% มาที่ 42,299.70 จุด หุ้นกลุ่มยานยนต์ดึงดัชนีลง นำโดยการลดลง 7% ของหุ้นเจนเนอรัล มอเตอร์ส และ 4% ของหุ้นฟอร์ด แม้จะขาดทุนในวันพฤหัสบดีแต่ดัชนียังเพิ่มขึ้น 0.8% ในสัปดาห์นี้ แม้ว่าความเชื่อมั่นยังคงเปราะบางอยู่ก็ตาม
  • ดัชนี S&P 500 ขยับลงเนื่องจากความอ่อนแอในภาคอุตสาหกรรม: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.33% อยู่ที่ 5,693.31 จุด เนื่องจากการลดลงในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและผู้บริโภคมีน้ำหนักมากกว่าความแข็งแกร่งในหุ้นกลุ่มป้องกัน ตัวหุ้นเกี่ยวกับยานยนต์เป็นปัจจัยกดดันดัชนีเมื่อผู้ค้าประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ ดัชนียังคงเพิ่มขึ้น 0.5% ในสัปดาห์นี้แต่แสดงถึงความลังเลใจใกล้ระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา
  • ตลาดหุ้น Nasdaq ตกลงเมื่อน้ำหนักการเติบโตชะลอตัว: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.53% สู่ 17,804.03 โดยหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงถูกกดดัน แม้ว่าหุ้น Tesla จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์ต่างก็ลดลงจากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภค ในช่วงสัปดาห์นี้ Nasdaq เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เท่านั้น ซึ่งเป็นการหยุดชั่วคราวหลังจากที่เคยพุ่งสูงขึ้นเร็วๆ นี้
  • ตลาดยุโรปร่วงขณะที่ภาคยานยนต์ดิ่ง: หุ้นยุโรปปิดในแดนลบอย่างกว้างขวางในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการประกาศภาษียานยนต์ของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.44% โดยดัชนีย่อยของภาคยานยนต์ลดลงเกือบ 1% ดัชนี DAX ของเยอรมันลดลง 0.74% โดย BMW และ Mercedes-Benz ลดลงมากกว่า 2.5% ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.54% ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.78% ดัชนี FTSE 100 ลดลง 0.27% แม้ว่าบริษัท Next จะมีกำไรประจำปีที่แข็งแกร่งขึ้นถึง 10.5% ก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของอังกฤษที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลกระทบต่อตลาดของสหราชอาณาจักรด้วย เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ 10 ปีเพิ่มขึ้น 5 จุดฐานหลังจากรัฐบาลออกการอัพเดททางการคลัง
  • ตลาดหุ้นเอเชียผสมผสานในขณะที่นักลงทุนตอบรับความไม่แน่นอนด้านการค้าขาย: หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกแสดงการเคลื่อนไหวที่ผสมผสานกัน เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาผลกระทบจากภาษีรถยนต์ของสหรัฐฯ Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.6% ปิดที่ 37,799.97 จุด ในขณะที่ Topix คงที่ที่ 2,815.47 จุด Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 1.39% และ Kosdaq ลดลง 1.25% โดยผู้ส่งออกทางเทคโนโลยีและรถยนต์อยู่ภายใต้ความกดดัน ในประเทศจีน CSI 300 เพิ่มขึ้น 0.33% และ Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.41% โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังในมาตรการกระตุ้น เฉพาะของอินเดีย Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.45% และ Sensex เพิ่มขึ้น 0.49% ในขณะที่ ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.38% เนื่องจากหุ้นในภาคพลังงานตกต่ำ
  • จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานแสดงความเสถียรภาพแม้มีความเสี่ยงที่กว้างขึ้น: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 1,000 ราย เหลือ 224,000 ราย ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 มีนาคม ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องลดลง 25,000 ราย เหลือ 1.856 ล้านราย บ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานอย่างต่อเนื่อง กระทรวงแรงงานได้ปรับปรุงรูปแบบการปรับตามฤดูกาลจนถึงปี 2025 โดยปรับปรุงข้อมูลทางประวัติศาสตร์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราการว่างงานจะคงที่ที่ 4.1% ในเดือนมีนาคม
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับขึ้นจากการปรับความเสี่ยงทางการค้าใหม่: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับขึ้นไปที่ 4.365% เพิ่มขึ้นกว่าสองจุดพื้นฐานเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนทำการประเมินความเสี่ยงระยะยาวใหม่ที่เกี่ยวข้องกับภาษีและการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงไปที่ 3.996% สะท้อนถึงความคาดหวังระยะสั้นที่คงที่ ถึงแม้อัตราผลตอบแทนยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดเมื่อไม่นานมานี้ แต่ผู้ค้าก็กลับระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อและผลกระทบทางการคลังในสภาพแวดล้อมที่มีนโยบายภาษีเป็นหลัก
  • ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเมื่อสต็อกลดลงและการคว่ำบาตร: น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 14 เซนต์ ปิดที่ 73.93 ดอลลาร์ ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 15 เซนต์ ปิดที่ 69.80 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐฯ จำนวน 3.3 ล้านบาร์เรล และการคว่ำบาตรใหม่ของรัฐบาลไบเดนต่อการส่งออกของเวเนซุเอลา มีรายงานว่า Reliance Industries ของอินเดียกำลังหยุดการซื้อ ทำให้อุปทานลดลงไปอีก นักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวังความเสี่ยงด้านความต้องการที่เกี่ยวข้องกับการค้า ทำให้กำไรถูกจำกัดอยู่ในระดับหนึ่ง

FX วันนี้:

  • EUR/USD ฟื้นตัวจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ขาดทุน: EUR/USD เพิ่มขึ้น 0.40% ตั้งหลักที่ 1.0796 หลังจากทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0729 การฟื้นตัวของวันพฤหัสบดีเกิดขึ้นหลังจากการลดลงสี่วันที่ทำให้คู่เงินห่างไกลจากจุดสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ใกล้ระดับ 1.0940 ระดับต่ำสุดภายในวันอยู่ที่ 1.0732 ยังคงมั่นคง แสดงถึงแรงซื้อเข้ามาที่แนวรับระยะยาว โครงสร้างทางเทคนิคที่กว้างขวางยังคงสร้างสรรค์ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันตั้งอยู่ต่ำกว่าระดับราคาปัจจุบันอย่างดี การปิดเหนือต่ำสุดที่ 1.0850 จะยืนยันแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การลดลงต่ำกว่า 1.0720 จะเปลี่ยนความสนใจไปที่ระดับ 1.0650
  • คู่เงิน GBP/USD มุ่งสู่ระดับ 1.3000 หลังตลาดกระทิงกลับมากุมอำนาจ: เงินปอนด์อังกฤษเพิ่มขึ้น 0.49% เพื่อปิดที่ระดับ 1.2951 โดยเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 2 และเข้าใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 1.3000 คู่เงินนี้ได้ทรงตัวอยู่ใต้ระดับนี้หลังจากมีการขึ้นอย่างมากในเดือนมีนาคม ทำให้ราคาขึ้นจาก 1.2600 ราคายังคงได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเพิ่มขึ้นที่ 1.2663 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันอยู่ในลักษณะแบน หากราคาทะลุผ่าน 1.3000 อย่างยั่งยืน อาจกระตุ้นการขึ้นของตลาดไปยังระดับ 1.3100 และสูงขึ้นอีก ในด้านขาลง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 1.2880 และมีความต้องการที่สำคัญอยู่รอบระดับ 1.2800
  • USD/JPY ขยายการปรับตัวขึ้น ขณะที่แรงสนับสนุนมุ่งเป้าไปที่ 152.00: USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.32% เพื่อปิดที่ 151.04 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้าเนื่องจากแรงซื้อที่ยังคงคงอยู่ คู่เงินคู่นี้รีบาวด์จากจุดต่ำสุดที่ 150.06 และกำลังผลักกลับไปสู่แนวต้านที่ 152.00 ซึ่งเป็นระดับที่ขัดขวางการเคลื่อนตัวของราคาในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ USD/JPY กำลังทดสอบ SMA 200 วันที่ 151.66 หลังจากเคลียร์ SMA 50 วัน ที่ 151.44 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ นักเทรดกำลังคอยดูการฝ่าแนวต้านที่ 152.00 อย่างเข้มแข็ง ซึ่งอาจเปลี่ยนมุมมองระยะกลางกลับมาเป็นขาขึ้นและเตรียมแนวทางสำหรับการเคลื่อนไปที่ 153.00 หากไม่สามารถผ่านแนวต้านได้ อาจทำให้เกิดแรงกดดันขาลงใหม่ โดยมีแนวรับเบื้องต้นที่ประมาณ 150.00 และ 148.50 ที่ต่ำกว่านั้น
  • USD/CAD ยังคงทรงตัวเนื่องจากช่วงการเคลื่อนไหวของราคายังคงเหมือนเดิม: USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.32% มาที่ 1.4311 ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของวันสำคัญที่ 1.4259 แต่ยังคงติดอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวในแนวราบที่กว้างซึ่งกำหนดราคาตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ คู่เงินนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันที่ยังคงให้ฐานมั่นคงอยู่ที่ประมาณ 1.3967 อย่างไรก็ตามแนวโน้มขาขึ้นถูกจำกัดหลายครั้งใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.4333 การทะลุระดับนั้นจะเปิดทางสู่การทดสอบอีกครั้งของเส้นต้าน 1.4450-1.4500 ขณะที่ความเสี่ยงต่อการลงปรากฏอีกครั้งหากหลุดระดับ 1.4250
  • ราคาทองคำปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เนื่องจากความเสี่ยงด้านการค้าขับเคลื่อนความต้องการพื้นที่ปลอดภัย: ทองคำพุ่งขึ้น 1.27% ปิดที่ $3,057.55 ซึ่งเป็นการปิดสูงสุดรายวันที่นับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคมและย้ำแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โลหะนี้ดึงกลับมาอย่างคมจากจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $3,012.41 และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $3,059.77 ขณะที่ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าขับเคลื่อนนักลงทุนไปสู่พื้นที่ปลอดภัย ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง โดยทองคำถืออยู่เหนือ SMA 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งทั้งหมดกำลังเพิ่มขึ้น บริเวณ $3,020–$3,000 ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ขณะที่เป้าหมายการขึ้นไปตอนนี้ขยายไปถึงบริเวณ $3,080–$3,100 ผู้ค้ามองอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าการเบรกขึ้นอย่างชัดเจนเหนือ $3,060 สามารถจุดประกายความชันขาขึ้นต่อไปในการชุมนุมได้หรือไม่

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นยานยนต์ร่วงลงจากแรงกระแทกภาษี: ราคาหุ้นของ General Motors ร่วงลง 7%, Ford ร่วงลง 4%, และ Stellantis ร่วงลง 1% หลังจากการประกาศของทรัมป์เรื่องภาษี 25% สำหรับรถยนต์ที่ผลิตจากต่างประเทศทั้งหมด. Tesla ขึ้น 0.4%, นักวิเคราะห์เห็นว่ามีส่วนได้รับประโยชน์เนื่องจากฐานการผลิตอยู่ในสหรัฐอเมริกา.
  • GameStop ดิ่งลงในการขายหุ้นแปลงสภาพ: หุ้นของผู้ค้าปลีกวิดีโอเกมลดลง 22% ย้อนกลับการฟื้นตัว 12% จากวันก่อนหน้า บริษัทประกาศแผนการระดมทุน 1.3 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้นแปลงสภาพเพื่อซื้อบิตคอยน์ ซึ่งทำให้นักลงทุนตื่นตกใจและฟื้นฟูกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากกลยุทธ์เชิงเก็งกำไร
  • Alibaba ก้าวหน้าในการเปิดตัวโมเดล AI: หุ้นของ Alibaba ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นเกือบ 3% หลังจากเปิดตัวโมเดล AI แบบโอเพ่นซอร์สใหม่ “Qwen2.5-Omni-7B” โมเดลนี้รองรับการป้อนข้อมูลหลายรูปแบบและสามารถทำงานบนอุปกรณ์ที่ทำงานร่วมกับเครือข่าย เช่น สมาร์ทโฟน ทำให้มุมมองในการแข่งขันของ Alibaba ขยายไปยังการประยุกต์ใช้งานปัญญาประดิษฐ์
  • หุ้น Petco พุ่งสูงขึ้นจากการคาดการณ์ที่แข็งแกร่ง: หุ้น Petco พุ่งขึ้น 32% หลังจากที่บริษัทคาดการณ์ EBITDA ปรับปรุงสำหรับทั้งปี ระหว่าง $375 ล้านถึง $390 ล้าน ซึ่งสูงกว่าประมาณการร่วมของตลาดที่ $371 ล้าน แนวโน้มที่สดใสนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความสนใจใหม่ของนักลงทุนในภาคการดูแลสัตว์เลี้ยง
  • Soleno Therapeutics ทะยานขึ้นหลังจากได้รับการอนุมัติจาก FDA: หุ้นของบริษัทชีวเภสัชกรรมเพิ่มขึ้น 38% หลังจากที่ FDA อนุมัติยา VYKAT XR สำหรับการรักษาอาการหิวบ่อยในผู้ป่วยที่มีโรค Prader-Willi Syndrome ซึ่งเป็นโรคทางพันธุกรรมที่หายาก การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญของบริษัท
  • Concentrix เพิ่มขึ้นอย่างมากจากผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Concentrix เพิ่มขึ้น 42% หลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ที่ $2.79 ต่อหุ้น จากรายได้ $2.37 พันล้าน ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์ได้คาดการณ์กำไรที่ $2.58 และรายได้ที่ $2.36 พันล้าน
  • ทีดี ซินเน็กซ์ (TD Synnex) ราคาหุ้นร่วงลงจากแนวโน้มต่ำ: บริษัทให้การแก้ปัญหาด้านไอทีรายนี้ลดลง 14% หลังประมาณการรายรับไตรมาสที่หนึ่ง (Q1) ต่ำกว่าและแนะนำไตรมาสที่สอง (Q2) ด้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยกล่าวถึงความต้องการจากองค์กรที่อ่อนแอลงและการชะลอของลูกค้า

การลดลงในวันพฤหัสบดีเผยให้เห็นว่าตลาดยังคงไวอย่างมากต่อตัวแสดงผลด้านการค้าและนโยบายที่ไม่คาดคิด แม้ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจเช่นการยื่นขอสวัสดิการว่างงานและปริมาณสต็อกน้ำมันจะแสดงถึงความแข็งแกร่ง แต่มันยังคอยถูกบดบังด้วยความกลัวมาตรการตอบโต้และการแยกตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลก นักลงทุนเปลี่ยนหมุนไปยังทรัพย์สินที่ปลอดภัยมากขึ้น ทำให้ราคาทองคำปิดตลาดในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงระยะยาวได้ถูกปรับราคาใหม่ เมื่อวันที่ 2 เมษายนใกล้เข้ามาซึ่งเป็นวันที่จะดำเนินการปรับภาษี ตลาดอาจเผชิญกับความผันผวนมากขึ้นหากไม่มีแนวทางการค้าที่ชัดเจนเกิดขึ้น ด้วยอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงและฤดูกาลรายได้ที่กำลังจะมาถึง เส้นทางข้างหน้ายังคงไม่แน่นอนและมีแนวโน้มที่จะขรุขระ