As ações norte-americanas fecharam em baixa na quinta-feira, quando o presidente Trump reacendeu as tensões comerciais globais com uma tarifa abrangente de 25% sobre todos os veículos fabricados no exterior. Embora o presidente tenha descrito a medida como “muito leniente”, as ameaças de tarifas adicionais sobre a UE e o Canadá abalaram a confiança dos investidores. As ações de empresas automobilísticas lideraram as quedas em Wall Street, com uma fraqueza mais ampla se espalhando pelos setores industriais e de consumo discricionário. Os mercados europeus seguiram a mesma tendência, enquanto os mercados asiáticos tiveram um desempenho misto em meio ao otimismo. Os rendimentos do Tesouro subiram e o ouro disparou para um fechamento recorde, refletindo a crescente demanda por ativos de refúgio. Embora os pedidos de auxílio-desemprego tenham oferecido segurança sobre a força do mercado de trabalho, o prazo final da tarifa em 2 de abril ainda nublava as perspectivas.

Principias Pontos:

  • Dow cai pelo segundo dia à medida que ações de automóveis deslizam: O Índice Industrial Dow Jones caiu 155,09 pontos, ou 0,37%, para 42.299,70. As montadoras arrastaram o índice para baixo, lideradas por uma queda de 7% na General Motors e um declínio de 4% na Ford. Apesar da perda de quinta-feira, o Dow ainda está em alta de 0,8% na semana, embora o sentimento continue frágil.
  • S&P 500 Cai Devido à Fraqueza no Setor Industrial: O S&P 500 caiu 0,33% para 5.693,31, à medida que as quedas em nomes industriais e voltados para o consumidor superaram a força nos setores defensivos. Nomes relacionados ao setor automotivo pressionaram o índice, enquanto os traders avaliavam as consequências econômicas da estratégia tarifária de Trump. O índice continua com uma alta de 0,5% nesta semana, mas está mostrando hesitação perto das altas recentes.
  • Nasdaq cai com a desaceleração do ímpeto de crescimento: O Nasdaq Composite caiu 0,53% para 17.804,03, com ações de tecnologia de alto crescimento sob pressão. Apesar de um ganho modesto na Tesla, os nomes de semicondutores e software perderam terreno em meio a preocupações sobre uma desaceleração nos gastos dos consumidores. O Nasdaq está apenas 0,1% acima até agora esta semana, fazendo uma pausa após seu recente rali.
  • Mercados Europeus Caem com Setor Automotivo em Declínio: As ações europeias fecharam amplamente em baixa nesta quinta-feira, à medida que o anúncio da tarifa automotiva de Trump pesou fortemente no sentimento dos investidores. O Stoxx 600 caiu 0,44%, com o subíndice de automóveis em baixa de quase 1%. O DAX da Alemanha deslizou 0,74%, com a BMW e a Mercedes-Benz caindo mais de 2,5%. O CAC 40 da França perdeu 0,54%, enquanto o FTSE MIB da Itália despencou 0,78%. O FTSE 100 escorregou 0,27%, apesar de um ganho de 10,5% na Next após resultados anuais fortes. O aumento dos rendimentos dos títulos também pressionou os mercados do Reino Unido, já que o rendimento do título de 10 anos do Reino Unido subiu 5 pontos base após o governo emitir uma atualização fiscal.
  • Mercados Asiáticos Mistos Enquanto Investidores Reagem à Incerteza Comercial: As ações da Ásia-Pacífico apresentaram desempenho misto à medida que os operadores ponderavam as implicações das tarifas automotivas dos EUA. O Nikkei 225 do Japão caiu 0,6% para 37.799,97, enquanto o Topix mais amplo ficou estável em 2.815,47. O Kospi da Coreia do Sul caiu 1,39% e o Kosdaq perdeu 1,25%, com exportadores de tecnologia e automóveis sob pressão. Na China, o CSI 300 subiu 0,33% e o Hang Seng de Hong Kong ganhou 0,41%, impulsionados pelas expectativas de apoio por meio de estímulos econômicos. O Nifty 50 da Índia subiu 0,45% e o Sensex ganhou 0,49%, enquanto o ASX 200 da Austrália caiu 0,38% com as ações do setor de energia em queda.
  • Solicitações de Seguro-Desemprego Mostram Estabilidade Apesar de Riscos Ampliados: Solicitações iniciais de benefícios de desemprego caíram em 1.000, para 224.000, na semana que terminou em 22 de março, em linha com as expectativas. Solicitações contínuas caíram em 25.000, para 1,856 milhões, sugerindo resiliência contínua do mercado de trabalho. O Departamento do Trabalho revisou os modelos de ajuste sazonal até 2025, atualizando dados históricos. Economistas esperam que a taxa de desemprego se mantenha estável em 4,1% em março.
  • Rendimento do Tesouro de 10 Anos Sobe com Reavaliação dos Riscos Comerciais: O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4,365%, aumentando pouco mais de dois pontos base à medida que os investidores reavaliaram os riscos de longo prazo relacionados a tarifas e crescimento global. O rendimento de 2 anos caiu para 3,996%, refletindo expectativas estáveis de curto prazo. Embora os rendimentos permaneçam abaixo dos recentes picos, os operadores estão cada vez mais cautelosos com a inflação e os efeitos secundários fiscais em um ambiente de políticas pesadas em tarifas.
  • Preços do Petróleo Sobem com Queda nos Estoques e Sanções Impactantes: O Brent crude adicionou 14 centavos, fechando a $73,93, enquanto o WTI subiu 15 centavos, fechando a $69,80. Os preços foram apoiados por uma redução de 3,3 milhões de barris nos estoques de petróleo dos EUA e pelas novas sanções da administração Biden às exportações venezuelanas. A Reliance Industries da Índia está supostamente interrompendo as compras, apertando ainda mais a oferta. Analistas continuam cautelosos com os riscos de demanda relacionados ao comércio, mantendo os ganhos sob controle.

FX Hoje:

  • EUR/USD Recupera-se da SMA de 200 Dias com Alívio nas Perdas: EUR/USD ganhou 0,40% para fechar em 1,0796, recuperando-se após testar sua SMA de 200 dias em 1,0729. A recuperação de quinta-feira seguiu-se a uma queda de quatro dias que afastou o par do ponto alto de março próximo a 1,0940. O mínimo intradiário de 1,0732 manteve-se firme, sugerindo que os compradores estão intervindo em suporte de longo prazo. A estrutura técnica mais ampla permanece construtiva, com as SMAs de 50 e 100 dias bem posicionadas abaixo dos níveis de preço atuais. Um fechamento acima de 1,0850 confirmaria uma continuação altista, enquanto uma queda abaixo de 1,0720 deslocaria o foco para 1,0650.
  • GBP/USD se aproxima de 1.3000 enquanto os touros retomam o controle: A libra esterlina subiu 0,49% para fechar a 1,2951, registrando seu segundo ganho consecutivo e se aproximando da importante resistência de 1,3000. O par tem se consolidado logo abaixo deste limiar após um forte rally em março que o elevou de 1,2600. O preço permanece suportado acima de todas as médias móveis principais, com a SMA de 50 dias subindo para 1,2663, e tanto a SMA de 100 dias quanto a de 200 dias se estabilizando. Uma quebra sustentada acima de 1,3000 pode desencadear uma nova perna de alta em direção a 1,3100 e além. No lado negativo, o suporte inicial está em 1,2880, seguido por uma demanda mais substancial em torno de 1,2800.
  • USD/JPY Estende Rally com Impulso Alvo em 152,00: O USD/JPY avançou 0,32%, fechando em 151,04, marcando seu quinto ganho diário consecutivo à medida que o impulso de alta continuava a crescer. O par recuperou-se de uma mínima de 150,06, aproximando-se novamente da resistência em 152,00—um nível que limitou a ação de preço em janeiro e fevereiro. O USD/JPY está agora testando a SMA de 200 dias em 151,66, tendo já superado a SMA de 50 dias em 151,44 no início desta semana. Traders estão observando um rompimento decisivo acima de 152,00, o que poderia mudar a perspectiva de médio prazo de volta para altista e preparar o cenário para um movimento em direção a 153,00. Falhar em superar a resistência pode levar a uma pressão descendente renovada, com suporte inicial visto em torno de 150,00 e 148,50 abaixo disso.
  • USD/CAD Mantém-se Estável com Faixa Intacta: USD/CAD subiu 0,32% para 1,4311, recuperando-se de uma mínima da sessão de 1,4259, mas permanecendo preso na ampla faixa horizontal que definiu a ação do preço desde fevereiro. O par continua apoiado pelas SMAs de 100 e 200 dias, que continuam a fornecer uma base sólida em torno de 1,3967. No entanto, o momento de alta tem sido repetidamente limitado próximo à SMA de 50 dias em 1,4333. Uma quebra acima desse nível abriria caminho para um novo teste da faixa de resistência de 1,4450–1,4500, enquanto riscos de baixa ressurgem em uma queda abaixo de 1,4250.
  • Ouro atinge fechamento recorde à medida que riscos comerciais impulsionam demanda por refúgio seguro: O ouro disparou 1,27% para encerrar a $3.057,55, marcando seu fechamento diário mais alto desde meados de março e reforçando sua forte tendência de alta. O metal recuperou-se acentuadamente de uma baixa semanal de $3.012,41, registrando uma alta intradiária de $3.059,77, à medida que as tensões geopolíticas e comerciais levaram os investidores em direção à segurança. Os indicadores técnicos permanecem firmemente otimistas, com o ouro mantendo-se bem acima das suas médias móveis simples de 50, 100 e 200 dias – todas em ascensão. A zona de $3.020–$3.000 tem fornecido um forte suporte, enquanto os alvos de alta agora se estendem para a área de $3.080–$3.100. Os traders estão observando de perto para ver se um rompimento claro acima de $3.060 pode desencadear mais uma alta no rali.

Movimentos de Mercado:

  • As ações de automóveis caem com choque de tarifas: a General Motors despencou 7%, a Ford caiu 4% e a Stellantis teve uma queda de 1% após o anúncio de Trump de uma tarifa de 25% sobre todos os carros fabricados no exterior. A Tesla subiu 0,4%, vista por analistas como uma beneficiária relativa devido à sua produção baseada nos EUA.
  • GameStop despenca com a venda de títulos conversíveis: As ações da varejista de videogames caíram 22%, revertendo um rali de 12% do dia anterior. A empresa anunciou planos de levantar US$ 1,3 bilhão por meio da venda de títulos conversíveis para comprar bitcoin, alarmando os investidores e revivendo preocupações sobre os riscos de uma estratégia especulativa.
  • O Alibaba Avança com o Lançamento de Modelo de IA: As ações do Alibaba listadas nos EUA subiram quase 3% após o lançamento de seu novo modelo de IA de código aberto “Qwen2.5-Omni-7B.” O modelo suporta entradas multimodais e pode ser executado em dispositivos de ponta, como smartphones, expandindo o alcance competitivo do Alibaba em aplicações de inteligência artificial.
  • Petco Dispara com Forte Previsão: As ações da Petco subiram 32% depois que a empresa projetou um EBITDA ajustado para o ano entre $375 milhões e $390 milhões, superando as estimativas de consenso de $371 milhões. A perspectiva otimista surge em meio a um renovado foco dos investidores no setor de cuidados com animais de estimação.
  • Soleno Therapeutics dispara com aprovação da FDA: As ações da empresa de biotecnologia subiram 38% após a FDA aprovar seu medicamento VYKAT XR para o tratamento de hiperfagia em pacientes com Síndrome de Prader-Willi, um distúrbio genético raro. A decisão marca um marco significativo para a empresa.
  • Ações da Concentrix sobem com fortes resultados trimestrais: as ações da Concentrix saltaram 42% depois que a empresa reportou lucros do primeiro trimestre de $2,79 por ação sobre uma receita de $2,37 bilhões, superando as expectativas. Os analistas haviam previsto lucros de $2,58 e $2,36 bilhões, respectivamente.
  • TD Synnex cai devido a perspectivas fracas: A empresa de soluções de TI caiu 14% após não alcançar as estimativas do primeiro trimestre e prever ganhos e receita abaixo das expectativas dos analistas para o segundo trimestre, citando uma demanda empresarial mais fraca e atrasos dos clientes.

As quedas de quinta-feira revelaram como os mercados continuam sensíveis aos anúncios comerciais e surpresas políticas. Embora os dados econômicos, como pedidos de auxílio-desemprego e estoques de petróleo, mostrassem resiliência, eles foram ofuscados pelos temores de medidas retaliatórias e fragmentação econômica global. Os investidores migraram para ativos seguros, elevando o ouro a um recorde de fechamento e aumentando os rendimentos dos títulos à medida que os riscos de longo prazo foram reavaliados. Com a aproximação da data de implementação das tarifas em 2 de abril, os mercados podem enfrentar mais volatilidade, a menos que surjam orientações comerciais mais claras. Com a inflação ainda elevada e a temporada de resultados se aproximando, o caminho à frente permanece incerto e provavelmente acidentado.