Los mercados estadounidenses cayeron bruscamente el miércoles, liderados por fuertes pérdidas en acciones tecnológicas después de que la Casa Blanca confirmó que el presidente Donald Trump revelará nuevos aranceles a la importación de automóviles. El Nasdaq cayó más del 2% ya que los fabricantes de chips y las megacapitalizaciones revirtieron las ganancias recientes. Las preocupaciones sobre el renovado proteccionismo, junto con los temores de recesión y el débil sentimiento del consumidor, pesaron sobre el apetito por el riesgo durante toda la sesión. En el Reino Unido, los datos de inflación sorprendieron a la baja mientras la Ministra de Finanzas, Rachel Reeves, entregó su Presupuesto de Primavera, lo que provocó una caída en los rendimientos de los bonos del Estado y una disminución de la libra esterlina, ya que los inversores aumentaron las apuestas sobre recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra más adelante este año.

Puntos Clave:

  • Desplome Tecnológico Envía al Nasdaq a la Baja Más del 2%: El Nasdaq Composite cayó un 2.04% para cerrar en 17,899.01, marcando su peor desempeño en un solo día desde principios de febrero. Las acciones de Nvidia cayeron casi un 6%, mientras que Amazon y Meta Platforms bajaron más del 2% cada una. Alphabet perdió más del 3%, y Tesla se desplomó un 5.6%, rompiendo una racha de cinco sesiones al alza.
  • El S&P 500 cae un 1.12% mientras aumentan los temores de aranceles: El S&P 500 cerró en 5,712.20, bajando un 1.12%, ya que la renovada incertidumbre comercial afectó el sentimiento. El índice ahora ha caído más del 1.7% en la semana mientras continúa la rotación hacia acciones de menor volatilidad.
  • El Dow Jones baja más de 130 puntos mientras los inversionistas se trasladan a valores seguros: El promedio industrial Dow Jones disminuyó 132.71 puntos, o un 0.31%, para cerrar en 42,454.79. Aunque el índice de primera clase tuvo un mejor desempeño que sus pares enfocados en tecnología, la cautela general del mercado mantuvo las ganancias en jaque.
  • Los mercados europeos caen mientras el sector automotriz pesa en el sentimiento: Las acciones europeas cerraron a la baja el miércoles, ya que los inversores se volvieron cada vez más nerviosos ante posibles aranceles estadounidenses sobre los automóviles. El índice paneuropeo Stoxx 600 cayó un 0,7%, con el sector automotriz desplomándose un 2,6%, siendo el grupo de peor desempeño del día. El CAC 40 de Francia bajó un 0,97%, mientras que el DAX de Alemania disminuyó un 1,14%, arrastrado por Volkswagen y BMW. El FTSE MIB de Italia también retrocedió un 0,78%, mientras que el IBEX 35 de España perdió un 0,65%. El FTSE 100 del Reino Unido desafió la tendencia regional, subiendo un 0,30% ya que los inversores recibieron con agrado la desaceleración de la inflación y una hoja de ruta fiscal más clara presentada en el Presupuesto de Primavera.
  • Asia cierra al alza por esperanzas de aranceles más suaves y optimismo regional: Los mercados de Asia-Pacífico terminaron mayormente al alza el miércoles. El Nikkei 225 de Japón subió 0.65% para cerrar en 38,027.29, con el Topix subiendo 0.55% mientras los exportadores se recuperaban gracias a un yen más débil. En Corea del Sur, el Kospi avanzó 1.08%, mientras que el Kosdaq subió 0.73% hasta 716.48. El índice Hang Seng de Hong Kong añadió un 0.60% para terminar en 23,483.32, apoyado por un repunte en las acciones tecnológicas, con el índice Hang Seng Tech subiendo un 0.61%. Mientras tanto, el CSI 300 de China continental cayó un 0.33% ya que las ganancias en acciones bancarias y de energía fueron contrarrestadas por la debilidad en los sectores relacionados con el consumo. El S&P/ASX 200 de Australia ganó un 0.71% para cerrar justo por debajo de la marca de los 8,000. En Tailandia, el SET Index subió un 0.62% después de que su Primer Ministro sobrevivió a una votación de censura, lo que alivió el riesgo político a corto plazo.
  • La inflación en el Reino Unido se modera al 2.8%, los rendimientos de los bonos caen: El IPC principal del Reino Unido subió un 2.8% interanual en febrero, por debajo de las expectativas y disminuyendo desde la lectura de 3.0% de enero. La inflación subyacente también se redujo al 3.5%. Los rendimientos de los bonos británicos cayeron 3 puntos básicos en toda la curva, ya que los mercados evaluaron mayores probabilidades de recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra en la segunda mitad del año.
  • La confianza del consumidor en EE.UU. alcanza el nivel más bajo en 12 años: el índice de expectativas del Conference Board cayó 9.6 puntos, situándose en 65.2 en marzo, su nivel más bajo desde 2013. Los encuestados citaron el empeoramiento de las perspectivas laborales, las preocupaciones sobre los ingresos y la volatilidad del mercado como razones de la fuerte caída. La encuesta se suma a los crecientes indicios de que el sentimiento del consumidor se está volviendo decididamente bajista.
  • Los rendimientos del Tesoro suben en medio de optimismo: Los rendimientos subieron modestamente, con el de 10 años aumentando 4 puntos básicos hasta el 4,352% y el de 2 años sumando 3,5 puntos básicos hasta el 4,019%. A pesar de los datos débiles, los inversionistas se abstuvieron de comprar bonos agresivamente mientras esperan claridad sobre los impactos de los aranceles y posibles cambios en la política de la Reserva Federal.
  • Los precios del petróleo suben debido a riesgos en el suministro y reducción de inventarios: el crudo Brent subió un 1,19% para situarse en $73.89 por barril, mientras que el WTI ganó un 1,17% para cerrar en $69.81. Los datos de la EIA mostraron que los inventarios de crudo en EE.UU. cayeron en 3.3 millones de barriles la semana pasada, más del triple de lo que esperaban los analistas. Mientras tanto, el comercio de petróleo venezolano se vio interrumpido después de que Trump amenazara con sanciones a los países que importen desde Caracas, aumentando los temores de un suministro global más ajustado.

FX Hoy:

  • El EUR/USD disminuye hacia un soporte clave a medida que la corrección se acelera: El euro cayó por cuarta sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, con el par EUR/USD cerrando en 1.0752 después de probar brevemente mínimos cerca del nivel de 1.0740. El par sigue atrapado en una corrección a la baja después de no poder mantener el impulso por encima de 1.0900 a principios de este mes. La caída del miércoles acerca el precio a una distancia cercana al promedio móvil simple de 200 días en 1.0729, un nivel que anteriormente actuó como plataforma de lanzamiento para el rally de febrero. Una ruptura confirmada por debajo de la zona de 1.0700–1.0730 marcaría un cambio significativo en la estructura y pondría el nivel de 1.0650 de nuevo en el centro de atención. La resistencia superior se observa en 1.0820, seguida de una oferta más fuerte cerca de 1.0880.
  • El GBP/USD se debilita ya que la decepción en la inflación alimenta las apuestas de recorte de tasas: La libra perdió terreno frente al dólar, cerrando en 1.2889, después de que los datos del IPC de febrero resultaran más suaves de lo esperado, lo que desencadenó una renovada especulación sobre el próximo movimiento de política del Banco de Inglaterra. El par intentó consolidar su fortaleza anterior, cotizando cerca de 1.2940 en las primeras horas de la mañana en Londres, pero estuvo bajo presión cuando el informe de inflación mostró un crecimiento de precios de los titulares desacelerándose al 2.8% interanual. Esto hizo que los rendimientos de los gilts bajaran y arrastró el GBP/USD por debajo del nivel psicológico clave de 1.2900. El par ahora se acerca a la SMA de 200 días en 1.2800, que ha actuado como soporte dinámico durante todo marzo. Un cierre diario por debajo de este umbral abriría la puerta hacia 1.2700-1.2660. Cualquier intento de recuperación probablemente encontrará resistencia cerca de 1.2940, y solo una ruptura por encima de 1.3000 cambiaría el sesgo a corto plazo de nuevo al alza.
  • El par USD/JPY avanza hacia la zona de resistencia a medida que continúa la recuperación de la tendencia: El USD/JPY subió a 150.55 al cierre de la sesión del miércoles, ya que el dólar continuó recuperándose frente al yen en medio de ganancias constantes en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y persistentes salidas hacia activos de refugio seguro desde Japón. El par ha subido casi 400 pips desde sus mínimos de marzo cerca de 146.50 y está entrando en una densa banda de resistencia técnica que se extiende desde 151.00 hasta 152.00. Esta zona contiene los tres principales promedios móviles — las SMA de 50, 100 y 200 días — lo que la convierte en un punto de inflexión crítico. El reciente cambio de tendencia sugiere que el impulso alcista está aumentando, pero una ruptura fallida podría reforzar el patrón de consolidación más amplio que ha dominado desde mediados de febrero. El soporte inicial se encuentra en 149.30, mientras que un movimiento confirmado por encima de 151.80 abriría el camino para una prueba del máximo de febrero cerca de 153.00.
  • El oro se mantiene por encima de $3,000 mientras el impulso se frena ante la resistencia: El oro se negoció en un rango estrecho el miércoles, terminando la sesión en $3,016.54, mientras los operadores evaluaban la demanda de refugio seguro ante un modesto repunte del dólar tras los titulares sobre aranceles. Aunque el impulso alcista se ha enfriado desde el repunte de principios de marzo más allá de $3,050, el metal sigue manteniéndose cómodamente por encima del umbral psicológico de $3,000, un nivel que ahora sirve como primer soporte clave. La estructura técnica sigue siendo en general alcista, con el precio todavía bien soportado por medias móviles a corto y mediano plazo en ascenso. La media móvil simple de 50 días, actualmente en $2,887.45, proporciona un fuerte colchón en retrocesos más profundos. Por ahora, el oro sigue en una fase de consolidación, con una resistencia a corto plazo en $3,050 y potencial alcista hacia $3,100 si los toros retoman el control. Un cierre por debajo de $3,000, sin embargo, cambiaría la atención hacia la región de soporte de $2,950–2,920.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Akamai Technologies se desploman debido a un pronóstico de ingresos decepcionante: Las acciones de Akamai Technologies cayeron un 21%, liderando las pérdidas en el S&P 500, después de que la compañía emitiera una perspectiva de ingresos más débil de lo esperado.
  • UnitedHealth Group cae mientras el Departamento de Justicia lanza una investigación sobre la facturación de Medicare: UnitedHealth Group cayó un 7%, convirtiéndose en la acción con peor desempeño en el Dow, después de que surgieran informes de que el Departamento de Justicia de EE.UU. ha lanzado una investigación sobre las prácticas de facturación de Medicare de la compañía.
  • Caída de Block tras una débil previsión de beneficios del primer trimestre: Las acciones de Block se desplomaron un 17% después de que la compañía de servicios de pago pronosticara un beneficio bruto del primer trimestre de $2.32 mil millones, por debajo de las expectativas de los analistas de $2.38 mil millones.
  • NU Holdings cae debido a que los ingresos netos del cuarto trimestre no cumplen con las expectativas: Las acciones de NU Holdings cayeron un 18% después de reportar ingresos netos del cuarto trimestre de 552.6 millones de dólares, por debajo de la estimación consensuada de 566.4 millones de dólares. La falta de cumplimiento con las expectativas de ganancias, junto con un crecimiento en la adquisición de clientes inferior al esperado, provocó una fuerte venta masiva.
  • Globant SA se desploma por una perspectiva de ingresos decepcionante: Globant SA sufrió una fuerte caída del 27% después de emitir una guía de ingresos para el primer trimestre de entre $618 millones y $628 millones, significativamente por debajo de las expectativas de los analistas de $637.8 millones.
  • CrowdStrike cae tras informes de investigación del DOJ y la SEC: Las acciones de CrowdStrike cayeron un 6% después de que Bloomberg News informara que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos y la Comisión de Bolsa y Valores están investigando un acuerdo de 32 millones de dólares entre CrowdStrike y un distribuidor de tecnología para servicios de ciberseguridad al Servicio de Impuestos Internos.

Las acciones cayeron bruscamente el miércoles debido a una combinación de tensiones geopolíticas, débil sentimiento del consumidor y volatilidad liderada por la tecnología que inquietó a los inversores. El inminente anuncio de aranceles del presidente Trump agregó combustible a la venta masiva, mientras los mercados se mantenían cautelosos ante la actualización de la política comercial más amplia de la próxima semana. En el Reino Unido, datos de inflación más fríos y el Presupuesto de Primavera provocaron especulaciones sobre recortes de tasas y presionaron a la libra esterlina. Con los sectores defensivos ganando tracción y los vientos macroeconómicos en contra aumentando, los inversores estarán observando de cerca para obtener más señales de políticas de los bancos centrales y desarrollos comerciales en los próximos días.