Las acciones estadounidenses subieron levemente el martes, extendiendo las ganancias de la sesión anterior a medida que crecían las esperanzas de que los próximos aranceles de la administración Trump serían más limitados en alcance. Los inversores en gran medida hicieron caso omiso de una fuerte caída en la confianza del consumidor, centrando su atención en la posibilidad de medidas comerciales más suaves. Mientras tanto, los mercados europeos y asiáticos presentaron actuaciones mixtas, y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron mientras resurgían las preocupaciones sobre el crecimiento económico. Ahora, la atención se centra en los próximos datos económicos, incluidos el PIB y el índice de inflación preferido por la Fed, que se publicarán a finales de esta semana.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 sube por tercera sesión consecutiva mientras las ganancias se moderan: El S&P 500 subió un 0.16% para cerrar en 5,776.65, marcando su tercera ganancia diaria consecutiva. El índice continuó con el rally del lunes, impulsado por el optimismo en torno a un posible alivio de los aranceles, aunque el alza se vio limitada por la persistente incertidumbre macroeconómica y los débiles datos de consumo.
  • El Nasdaq avanza mientras las acciones tecnológicas se mantienen resilientes: El Nasdaq Composite subió un 0,46% para cerrar en 18,271.86. Las acciones tecnológicas superaron el rendimiento, ayudando a elevar el índice general a pesar del sentimiento cauteloso en otros sectores. Las ganancias fueron lideradas por nombres de gran capitalización, ya que los inversores se mantuvieron optimistas sobre el crecimiento de los ingresos impulsado por la inteligencia artificial.
  • El Dow Jones sube ligeramente en medio del optimismo sobre los aranceles: El promedio industrial Dow Jones sumó solo 4.18 puntos, o un 0.01%, cerrando en 42,587.50. El movimiento modesto se produjo mientras los inversores evaluaban la posibilidad de exenciones de aranceles específicas para ciertos sectores. Los comentarios del presidente Trump de que podría «dar muchas concesiones a los países» ayudaron a aliviar las preocupaciones sobre la interrupción del comercio.
  • Los mercados europeos repuntan ante la esperanza de alivio arancelario y el rebote de Bayer: Las acciones europeas avanzaron el martes a medida que crecía el optimismo de que los aranceles de EE. UU. serían más limitados en alcance. El índice Stoxx 600 subió un 0,67%, con todas las principales bolsas terminando en territorio positivo. El DAX de Alemania lideró las ganancias, subiendo un 1,13% después de que el índice de clima empresarial IFO de marzo alcanzara su máximo de 8 meses de 86.7, en línea con las expectativas. El CAC 40 de Francia añadió un 1,03%, y el FTSE MIB de Italia ganó un 1,06%. El FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,30%, o 25.79 puntos. La firma biotecnológica Bayer se disparó más de un 5% tras una fuerte caída el día anterior, después de que los inversores reevaluaran el impacto de un fallo judicial en EE. UU. SAP extendió sus ganancias como la empresa más valiosa de Europa, subiendo un 1,3%. Shell aumentó un 1,5% tras anunciar planes para aumentar los retornos a los inversores y redoblar su apuesta por el GNL. Los rendimientos de los bonos europeos subieron, con el rendimiento del bund alemán a 10 años aumentando 3.4 puntos básicos hasta el 2.806%, y el rendimiento del gilt del Reino Unido subiendo a un máximo de 1.5 semanas de 4.747%.
  • Mercados del Asia-Pacífico mixtos mientras Hong Kong lidera las caídas por preocupaciones arancelarias: Los mercados del Asia-Pacífico cerraron mixtos el martes mientras los inversores evaluaban el impacto potencial de las amenazas arancelarias de Estados Unidos. El Índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 2,35% a 23.344,25, mientras que el Índice Hang Seng Tech, con gran peso en tecnología, se desplomó un 3,82%, reflejando la sensibilidad a los titulares relacionados con el comercio. El CSI 300 de China terminó plano en 3.932,30 en medio de un sentimiento de cautela. En Japón, el Nikkei 225 subió un 0,46% a 37.780,54, respaldado por ganancias en acciones y movimientos en el mercado de bonos. El Topix ganó un 0,24%, mientras los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses a 5 y 10 años subieron a sus niveles más altos desde 2008. El Kospi de Corea del Sur disminuyó un 0,62%, y el Kosdaq de pequeña capitalización perdió un 1,24%. En Australia, el S&P/ASX 200 terminó plano en 7.942,50 mientras los inversores esperaban el lanzamiento vespertino del presupuesto federal por parte del Tesorero Jim Chalmers. El Nifty 50 de la India subió un 0,32%, mientras que el Sensex se negociaba cerca de niveles planos a media tarde.
  • La confianza del consumidor en EE. UU. cae a su nivel más bajo en 12 años, los precios de las viviendas aumentan: El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó a 92.9 en marzo, no cumpliendo con las expectativas y marcando su nivel más bajo en cuatro meses. El componente de expectativas cayó a 65.2, el más débil desde 2012. En el sector de la vivienda, el índice Case-Shiller de 20 ciudades de enero mostró un aumento de precios del 4.7% interanual, ligeramente por encima de las previsiones, aunque el crecimiento mensual se mantuvo lento con sólo un 0.1%.
  • Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. disminuyen a medida que persisten las preocupaciones sobre el crecimiento: El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 1,4 puntos básicos a 4,317% después de subir inicialmente por el optimismo sobre los aranceles. El rendimiento a 2 años bajó 2 puntos básicos a 4,017%. La caída de los rendimientos siguió a los débiles datos sobre la confianza del consumidor, lo que aumentó las expectativas del mercado de que el impulso económico podría estar desacelerándose antes de los datos clave de inflación a finales de esta semana.
  • Los precios del petróleo se mantienen estables ante las sanciones de EE.UU. sobre el petróleo venezolano: El crudo Brent subió un 0,16% para cerrar en $73,13 por barril, mientras que el WTI se mantuvo estable a $69,11. Los mercados digirieron la noticia de una posible tregua entre Rusia y Ucrania sobre las rutas comerciales en el Mar Negro, aunque las preocupaciones sobre las sanciones de EE.UU. a los compradores de petróleo venezolano mantuvieron los precios apoyados. Se espera que la OPEP+ mantenga sus planes de producción actuales hasta mayo.

FX Hoy:

  • El oro sube mientras bajan los rendimientos y persisten las preocupaciones por la inflación: El oro cerró a $3,019.38, con un aumento del 0.28%, respaldado por una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y renovadas preocupaciones sobre la inflación. El metal amarillo sigue en una tendencia alcista, consolidándose justo por debajo de la resistencia clave en $3,050. Las expectativas de inflación en aumento, en parte impulsadas por la incertidumbre arancelaria, siguen impulsando la demanda de lingotes. El soporte se mantiene firme en $3,000, donde los compradores han intervenido consistentemente, con una mayor protección a la baja proporcionada por el SMA de 50 días cerca de $2,881. Un rompimiento por encima de $3,050 podría abrir la puerta a $3,100 en las próximas sesiones.
  • El USD/JPY retrocede al mantenerse firme la resistencia de 151.00: El USD/JPY bajó un 0,51% hasta 149.93 después de no lograr superar la barrera crítica de 151.00, la cual coincide con un conjunto de medias móviles a largo plazo. El rechazo marcó el primer retroceso significativo del par en más de una semana, lo que sugiere una creciente cautela entre los vendedores de yenes. Los indicadores técnicos muestran un impulso neutral a bajista a menos que el par pueda romper decididamente por encima de 151.80. El soporte se encuentra entre 148.70 y 149.00, una zona que se ha mantenido durante las recientes correcciones. La SMA de 200 días en 151.73 sigue siendo un techo importante, limitando el potencial alcista por ahora.
  • GBP/USD se mantiene estable por encima de 1.2900, apunta a un breakout: GBP/USD subió un 0.18% para asentarse en 1.2946, permaneciendo cerca de la parte superior de su rango reciente mientras los compradores defendían el soporte en 1.2900. El par ha construido una tendencia alcista constante desde principios de febrero, respaldada por medias móviles ascendentes y mínimos más altos sostenidos. Un cierre diario por encima de 1.3000 señalaría un breakout alcista y apuntaría a la zona de 1.3150. A la baja, se mantiene protegido por la SMA de 200 días en 1.2800, con soporte inmediato en 1.2850. Mientras el precio se mantenga por encima de 1.2900, la estructura técnica más amplia sugiere potencial para una continuación al alza.
  • EUR/USD se consolida cerca de 1.0800 en medio de un impulso decreciente: El EUR/USD finalizó en 1.0795, deslizándose un 0.05%, ya que el par continuó operando en un rango estrecho tras su repunte de marzo. Los compradores intervinieron cerca de 1.0780, justo por encima del SMA de 200 días en 1.0729, ayudando a contener las pérdidas por ahora. Aunque la tendencia a corto plazo se ha debilitado ligeramente, la perspectiva más amplia sigue siendo constructiva siempre que el soporte cerca de 1.0700 se mantenga. Un empuje por encima de 1.0880 abriría la puerta para volver a probar los máximos de marzo cerca de 1.0950. El panorama técnico sigue siendo neutral a alcista, aunque es probable que siga habiendo consolidación sin un catalizador macro claro.
  • El AUD/USD se eleva tras mantener un soporte técnico clave: El AUD/USD cerró en 0.6300, subiendo un 0.23%, rebotando desde un mínimo intradía de 0.6277. El par continúa subiendo después de encontrar soporte en la SMA de 50 días, actualmente en 0.6290. La resistencia se encuentra en la SMA de 100 días cerca de 0.6338, la cual ha limitado los intentos de alza múltiples veces en marzo. La acción del precio en general sigue atrapada en un rango de 200 pips, sin un quiebre a la vista hasta que el precio supere 0.6350 o caiga por debajo de 0.6250. A pesar de una SMA de 200 días con pendiente descendente, los mínimos recientes más altos sugieren que podría estar formándose una base para un posible cambio de tendencia.

Movimientos de Mercado:

  • KB Home cae después de no alcanzar las expectativas en el primer trimestre y tener una perspectiva más débil: Las acciones de KB Home cayeron un 5.2% después de que la compañía informara ganancias de $1.49 por acción sobre ingresos de $1.39 mil millones, no cumpliendo con las previsiones de Wall Street. Los analistas esperaban $1.58 EPS sobre ingresos de $1.5 mil millones.
  • Oklo cae debido a pérdidas anuales y advertencias financieras: Oklo bajó un 6.4% después de reportar una pérdida anual mayor en comparación con el año anterior. La empresa de tecnología nuclear también advirtió que espera “gastos significativos y continuas pérdidas financieras.”
  • CrowdStrike sube tras la mejora de BTIG y la visibilidad de las previsiones: Las acciones de CrowdStrike subieron más de un 3% después de que BTIG mejorara la calificación de la acción a comprar desde neutral. La firma dijo que la compañía ahora tiene «una visibilidad mucho mejor» sobre las orientaciones futuras tras el apagón informático del año pasado.
  • Mobileye se dispara gracias a la alianza con Volkswagen en conducción autónoma: Las acciones de Mobileye subieron un 8.7% tras la noticia de una nueva colaboración con Volkswagen. Las dos compañías trabajarán juntas para desarrollar sistemas avanzados de asistencia al conductor y conducción autónoma.
  • Crown Castle cae tras la repentina destitución del CEO: Crown Castle bajó un 3.7% después de que su junta directiva anunciara la destitución inmediata del CEO Steven Moskowitz. El CFO Dan Schlanger fue nombrado CEO interino durante la transición de liderazgo.
  • Cloudflare sube tras la mejora a comprar por parte del Bank of America: Las acciones de Cloudflare aumentaron más del 2% después de que el Bank of America mejorara la calificación de las acciones de bajo rendimiento a comprar. El banco dijo que los fundamentos de la empresa están mejorando y destacó su exposición a la inteligencia artificial.

Las acciones estadounidenses subieron levemente el martes, extendiendo una recuperación a medida que los inversores se mostraban más optimistas de que los próximos aranceles se aplicarían selectivamente. Aunque el sentimiento se vio afectado por una fuerte caída en la confianza del consumidor, las ganancias en las acciones tecnológicas y la disminución de los temores comerciales mantuvieron los índices en territorio positivo. Los mercados europeos y asiáticos reflejaron el estado de ánimo mixto global, mientras que la caída en los rendimientos del Tesoro señaló precaución entre los inversionistas antes de importantes publicaciones económicas. Con datos de PIB, inflación y empleo en el horizonte, los operadores estarán atentos buscando nuevas señales sobre la dirección tanto de la política como de las perspectivas de crecimiento.