Thị trường Mỹ ổn định khi hy vọng về việc giảm thuế bù đắp tâm lý ảm đạm của người tiêu dùng

Cổ phiếu Mỹ tăng nhẹ vào thứ Ba, kéo dài mức tăng từ phiên trước đó khi hy vọng tăng cao rằng các thuế quan sắp tới từ chính quyền Trump sẽ thu hẹp phạm vi. Các nhà đầu tư phần lớn đã bỏ qua sự giảm mạnh trong niềm tin tiêu dùng, thay vào đó tập trung vào tiềm năng của các biện pháp thương mại nhẹ nhàng hơn. Trong khi đó, các thị trường châu Âu và châu Á có những màn trình diễn trái chiều, và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm khi lo ngại về tăng trưởng kinh tế quay trở lại. Sự chú ý hiện nay chuyển sang dữ liệu kinh tế sắp tới, bao gồm GDP và chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, sẽ được công bố vào cuối tuần này.

Những điểm tin chính:

• S&P 500 tăng phiên thứ ba liên tiếp khi những đợt tăng giá giảm dần: Chỉ số S&P 500 tăng 0,16% để đóng cửa ở mức 5.776,65, đánh dấu phiên tăng thứ ba liên tiếp. Chỉ số này đã tiếp nối đà tăng từ phiên thứ Hai, được thúc đẩy bởi sự lạc quan về khả năng giảm thuế, mặc dù đà tăng bị giới hạn bởi sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô và dữ liệu tiêu dùng yếu kém.
• Nasdaq tăng khi cổ phiếu công nghệ vẫn bền vững: Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,46% và kết thúc ở mức 18.271,86. Cổ phiếu công nghệ vượt trội hơn, giúp nâng cao chỉ số chung dù có tâm lý thận trọng trong các lĩnh vực khác. Các cổ phiếu vốn hóa lớn dẫn đầu đà tăng, khi các nhà đầu tư vẫn lạc quan về tăng trưởng lợi nhuận do AI mang lại.
• Chỉ số Dow tăng nhẹ trước hy vọng về thuế quan: Chỉ số Trung Bình Công Nghiệp Dow Jones tăng thêm 4,18 điểm, hoặc 0,01%, đóng cửa ở mức 42.587,50. Sự biến động nhỏ này diễn ra khi các nhà đầu tư cân nhắc khả năng miễn trừ thuế quan theo từng ngành. Những bình luận từ Tổng thống Trump rằng ông có thể “cho nhiều nước được miễn thuế” đã giúp xoa dịu lo ngại về gián đoạn thương mại.
• Các Thị Trường Châu Âu Tăng Điểm Nhờ Hy Vọng Giảm Thuế và Sự Phục Hồi của Bayer: Các cổ phiếu Châu Âu tăng điểm vào thứ Ba khi lạc quan rằng thuế quan của Hoa Kỳ sẽ hẹp hơn về phạm vi. Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.67%, với tất cả các sàn chính kết thúc trong lãnh thổ tích cực. Chỉ số DAX của Đức dẫn đầu mức tăng, leo lên 1.13% sau khi chỉ số khí hậu kinh doanh IFO tháng Ba tăng lên mức cao nhất trong 8 tháng là 86.7, đúng với dự đoán. Chỉ số CAC 40 của Pháp thêm 1.03%, và FTSE MIB của Ý tăng 1.06%. FTSE 100 của Vương quốc Anh tăng 0.30%, tương đương 25.79 điểm. Công ty công nghệ sinh học Bayer tăng vọt hơn 5% sau khi giảm mạnh vào ngày hôm trước, sau khi các nhà đầu tư đánh giá lại tác động của phán quyết của tòa án Hoa Kỳ. SAP tiếp tục tăng khi trở thành công ty có giá trị nhất châu Âu, tăng 1.3%. Shell tăng 1.5% sau khi công bố kế hoạch nâng cao lợi nhuận cho nhà đầu tư và đầu tư mạnh hơn vào LNG. Lợi suất trái phiếu châu Âu tăng cao hơn, với lợi suất trái phiếu Đức 10 năm tăng lên 2.806%, tăng 3.4 điểm cơ bản, và lợi suất trái phiếu Anh tăng lên mức cao nhất trong 1.5 tuần là 4.747%.
• Các Thị Trường Châu Á-Thái Bình Dương Lẫn Lộn Khi Hồng Kông Dẫn Đầu Sự Sụt Giảm Do Lo Ngại Về Thuế Quan: Các thị trường Châu Á-Thái Bình Dương đã đóng cửa lẫn lộn vào thứ Ba khi các nhà đầu tư đánh giá tác động tiềm ẩn của các mối đe dọa thuế quan từ Mỹ. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 2,35% xuống còn 23.344,25, trong khi chỉ số Hang Seng Tech, đặc biệt với các cổ phiếu công nghệ, giảm 3,82%, điều này phản ánh sự nhạy cảm với các tiêu đề liên quan đến thương mại. CSI 300 của Trung Quốc kết thúc phiên giao dịch gần như không thay đổi ở mức 3.932,30 do tâm lý thận trọng. Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 0,46% lên 37.780,54, được hỗ trợ bởi các khoản lãi từ thị trường cổ phiếu và chuyển động thị trường trái phiếu. Chỉ số Topix tăng 0,24%, trong khi lợi suất trên trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 5 năm và 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2008. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0,62%, và chỉ số Kosdaq tập trung vào doanh nghiệp nhỏ mất 1,24%. Tại Australia, S&P/ASX 200 kết thúc phiên không có nhiều biến động tại 7.942,50 khi các nhà đầu tư chờ đợi việc phát hành ngân sách liên bang vào buổi tối bởi Thủ quỹ Jim Chalmers. Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ tăng 0,32%, trong khi chỉ số Sensex giao dịch gần mức không thay đổi vào giữa buổi chiều.
• Niềm Tin Người Tiêu Dùng Mỹ Giảm Xuống Mức Thấp Nhất Trong 12 Năm Qua, Giá Nhà Nhích Cao Hơn: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của The Conference Board đã giảm xuống còn 92.9 vào tháng Ba, không đạt kỳ vọng và đánh dấu mức thấp nhất trong bốn tháng. Thành phần kỳ vọng giảm xuống 65.2, mức yếu nhất kể từ năm 2012. Trong lĩnh vực nhà ở, chỉ số 20 thành phố của Case-Shiller vào tháng Một cho thấy giá tăng 4.7% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn một chút so với dự báo, mặc dù tăng trưởng hàng tháng vẫn trì trệ ở mức chỉ 0.1%.
• Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm khi lo ngại về tăng trưởng vẫn tiếp tục: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1,4 điểm cơ bản xuống còn 4,317% sau khi ban đầu tăng do lạc quan về thuế quan. Lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống còn 4,017%. Sự suy giảm trong lợi suất theo sau dữ liệu tâm lý người tiêu dùng yếu kém, làm tăng kỳ vọng của thị trường rằng đà tăng trưởng kinh tế có thể đang chậm lại trước những dữ liệu lạm phát quan trọng vào cuối tuần này.
• Giá Dầu Duy Trì Ổn Định Trước Các Biện Pháp Trừng Phạt Của Mỹ Đối Với Dầu Venezuela: Dầu thô Brent tăng 0,16% để đóng cửa ở mức $73,13 mỗi thùng, trong khi WTI giữ nguyên ở mức $69,11. Thị trường đã tiêu hóa tin tức về một lệnh ngừng bắn có thể xảy ra giữa Nga và Ukraine liên quan đến các tuyến thương mại Biển Đen, mặc dù lo ngại về các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với người mua dầu Venezuela đã giữ giá được hỗ trợ. OPEC+ dự kiến sẽ duy trì kế hoạch sản lượng hiện tại vào tháng Năm.

FX Hôm nay:

• Giá Vàng Tăng Khi Lợi Suất Giảm Và Nỗi Lo Lạm Phát Vẫn Tồn Tại: Giá vàng kết thúc ở mức $3,019.38, tăng 0.28%, được hỗ trợ bởi việc lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm và những lo ngại mới về lạm phát. Kim loại vàng đang duy trì xu hướng tăng giá, tích lũy ngay dưới mức kháng cự quan trọng ở $3,050. Kỳ vọng lạm phát gia tăng, một phần do sự không chắc chắn về thuế quan, tiếp tục làm tăng nhu cầu đối với vàng miếng. Mức hỗ trợ vẫn vững chắc ở $3,000, nơi người mua đã liên tục tham gia, với đà giảm sau đó được bảo vệ bởi đường SMA 50 ngày gần $2,881. Việc phá vỡ mức $3,050 có thể mở ra cơ hội đạt $3,100 trong các phiên tới.
• USD/JPY Rút lui khi kháng cự 151.00 giữ vững: USD/JPY giảm 0,51% xuống còn 149,93 sau khi không thể vượt qua rào cản quan trọng 151,00, điều này trùng khớp với một cụm các đường trung bình động dài hạn. Sự từ chối này đánh dấu lần rút lui có ý nghĩa đầu tiên của cặp tiền tệ này trong hơn một tuần, gợi ý sự thận trọng gia tăng trong số người bán yên. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy động lượng trung tính đến giảm trừ khi cặp tiền tệ này có thể phá vỡ dứt khoát trên mức 151,80. Hỗ trợ nằm trong khoảng từ 148,70 đến 149,00, một vùng đã giữ trong các lần thoái lui gần đây. Đường SMA 200 ngày tại mức 151,73 vẫn là một trần lớn, giữ tiềm năng tăng giá trong tầm kiểm soát tạm thời.
• GBP/USD Giữ Ổn Định Trên 1.2900, Hướng Tới Đột Phá: GBP/USD tăng 0,18% lên 1,2946, duy trì gần mức cao của phạm vi gần đây khi người mua bảo vệ hỗ trợ tại 1,2900. Cặp tỷ giá này đã xây dựng một xu hướng tăng ổn định kể từ đầu tháng Hai, được hỗ trợ bởi các đường trung bình động tăng và các đỉnh cao hơn liên tiếp. Việc đóng cửa hàng ngày trên 1,3000 sẽ báo hiệu một đợt đột phá tăng giá và nhắm tới vùng 1,3150. Xu hướng giảm vẫn được bảo vệ bởi SMA 200 ngày tại 1,2800, với hỗ trợ ngay lập tức tại 1,2850. Miễn là giá còn duy trì trên 1,2900, cấu trúc kỹ thuật tổng thể cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng giá.
• EUR/USD củng cố gần mức 1.0800 giữa đà suy yếu: EUR/USD kết thúc ở mức 1.0795, giảm 0,05%, khi cặp tiền tiếp tục giao dịch trong phạm vi hẹp sau đợt tăng vào tháng Ba. Người mua đã bước vào gần mức 1.0780, cao hơn một chút so với đường SMA 200 ngày tại mức 1.0729, giúp kiềm chế khoản lỗ tạm thời. Trong khi xu hướng ngắn hạn đã yếu đi chút ít, triển vọng rộng hơn vẫn mang tính xây dựng miễn là sự hỗ trợ gần mức 1.0700 được giữ vững. Một đợt đẩy lên trên mức 1.0880 sẽ mở ra cơ hội kiểm tra lại mức cao hồi tháng Ba gần mức 1.0950. Bức tranh kỹ thuật vẫn trung lập đến tăng giá, mặc dù việc củng cố thêm có khả năng diễn ra nếu không có chất xúc tác kinh tế vĩ mô rõ ràng.
• AUD/USD đang tăng sau khi giữ được mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng: AUD/USD đã đóng cửa ở mức 0.6300, tăng 0.23%, bật lên từ mức đáy trong ngày là 0.6277. Cặp tiền này tiếp tục tăng sau khi tìm được hỗ trợ tại đường SMA 50 ngày, hiện đang ở mức 0.6290. Mức kháng cự nằm ở đường SMA 100 ngày gần mức 0.6338, đã nhiều lần giới hạn những nỗ lực tăng giá trong tháng Ba. Hành động giá rộng hơn vẫn bị giới hạn trong phạm vi 200 pip, không có dấu hiệu bứt phá cho đến khi giá vượt qua mức 0.6350 hoặc giảm dưới 0.6250. Mặc dù đường SMA 200 ngày có xu hướng giảm, những mức đáy cao hơn gần đây gợi ý rằng một cơ sở có thể đang hình thành cho một sự thay đổi xu hướng có thể xảy ra.

Chuyển động thị trường:

• Cổ phiếu KB Home giảm sau khi kết quả Q1 không đạt và triển vọng yếu hơn: Cổ phiếu KB Home giảm 5.2% sau khi công ty báo cáo lợi nhuận $1.49 mỗi cổ phiếu trên doanh thu $1.39 tỷ, không đạt được dự báo của Phố Wall. Các nhà phân tích đã dự kiến lợi nhuận $1.58 mỗi cổ phiếu trên doanh thu $1.5 tỷ.
• Oklo rơi xuống vì lỗ hàng năm và cảnh báo tài chính: Oklo đã giảm 6,4% sau khi báo cáo lỗ cả năm lớn hơn so với năm trước. Công ty công nghệ hạt nhân này cũng cảnh báo rằng họ dự đoán “các chi phí đáng kể và tiếp tục lỗ tài chính.”
• CrowdStrike tăng điểm nhờ nâng cấp của BTIG và triển vọng dự báo: Cổ phiếu của CrowdStrike đã tăng hơn 3% sau khi BTIG nâng cấp cổ phiếu từ trung lập lên mua. Công ty cho biết hiện tại họ có “sự minh bạch” tốt hơn nhiều về hướng dẫn tương lai sau sự cố mất điện IT năm ngoái.
• Cổ phiếu Mobileye tăng vọt nhờ hợp tác về lái xe tự động với Volkswagen: Cổ phiếu Mobileye đã tăng 8,7% sau thông tin về một hợp tác mới với Volkswagen. Hai công ty sẽ cùng nhau phát triển các hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến và lái xe tự động.
• Cổ phiếu riêng Corona Castle giảm mạnh khi CEO bị chấm dứt đột ngột: Cổ phiếu của Crown Castle giảm 3,7% sau khi hội đồng quản trị thông báo chấm dứt ngay lập tức chức vụ của CEO Steven Moskowitz. Giám đốc tài chính (CFO) Dan Schlanger được bổ nhiệm làm CEO lâm thời trong thời gian chuyển đổi lãnh đạo.
• Cloudflare tăng giá nhờ nâng cấp của Bank of America lên mức mua: Cổ phiếu của Cloudflare đã tăng hơn 2% sau khi Bank of America nâng cấp cổ phiếu từ mức kém hiệu quả lên mức mua. Ngân hàng này cho biết các yếu tố cơ bản của công ty đang được cải thiện và nhấn mạnh sự tiếp xúc với AI của công ty.

Thị trường chứng khoán Mỹ tăng nhẹ vào thứ Ba, tiếp tục đà phục hồi khi các nhà đầu tư trở nên lạc quan hơn về việc các thuế quan sắp tới sẽ được áp dụng có chọn lọc. Mặc dù tâm lý bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm mạnh trong niềm tin của người tiêu dùng, nhưng sự gia tăng của cổ phiếu công nghệ và lo ngại về thương mại giảm bớt đã giúp các chỉ số duy trì đà tăng. Các thị trường châu Âu và châu Á phản ánh tâm lý toàn cầu đang bị chia rẽ, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư trước các báo cáo kinh tế quan trọng. Với dữ liệu GDP, lạm phát và việc làm sắp được công bố, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ để tìm tín hiệu mới về định hướng chính sách và triển vọng tăng trưởng.