由於對經濟前景和美聯儲政策的擔憂持續影響市場情緒，美國股市在週四表現掙扎。標普500指數和納斯達克指數下跌，主要因蘋果和Alphabet等大型科技股的損失拉低，而道瓊斯指數則幾乎沒有變化。在美聯儲決定保持利率不變並預測2025年將進行兩次降息後，投資者保持謹慎態度，由於關稅不確定性和增長放緩使市場承受壓力。由於川普政府下的政府支出緊縮，埃森哲在透露失去一些重要的聯邦合同後，股價暴跌。隨著市場從長達一個月的下跌中恢復，交易員正在為波動性做好準備，以評估貿易政策變化的影響。

重點摘要:

  • 標普500指數收盤下跌，復甦努力停滯不前：標普500指數週四下跌0.22%，收於5,662.89點，華爾街在經歷了為期一個月的急劇下跌後，努力恢復動力。儘管在聯邦儲備委員會的政策決定後，週三出現了短暫反彈，但該指數仍較二月份創下的歷史高點低近8%，過去一個月的跌幅超過7%。
  • 道瓊斯指數持平收市，市場謹慎情緒持續：道瓊斯工業平均指數下跌11.31點，跌幅0.03%，收報在41,953.32點。投資者評估美聯儲最新預測對經濟的影響，使市場難以獲得動力。儘管一些藍籌股提供了穩定性，但整體市場的謹慎情緒使指數未能實現顯著回升。
  • 納斯達克因蘋果和Alphabet拖累科技股下跌：納斯達克綜合指數下跌0.33%，至17,691.63點，主要由大型科技股的下跌所帶動。蘋果和Alphabet是其中顯著的輸家，該板塊的疲弱影響了市場情緒。
  • 歐洲市場在央行一連串決策後下跌：週四，由於投資者對一系列貨幣政策公告作出反應，歐洲股市收低。Stoxx 600 指數下跌 0.43%，結束了四天的連續上漲。德國的 DAX 指數下跌 289 點，或 1.24%，而法國的 CAC 40 指數下跌 77 點，或 0.95%。義大利的 FTSE MIB 指數下跌幅度最大，損失 524 點，或 1.32%。與此同時，FTSE 100 顯示出相對的韌性，只下跌了 4.67 點，或 0.05%，至 8,701.99 點。英國央行將其主要利率維持在 4.5%，並警告美國關稅引發的全球貿易不確定性可能影響經濟。
  • 亞太市場走勢參差不齊，中國維持利率穩定：週四，亞洲市場表現參差不齊，因中國央行維持其主要貸款利率不變。中國人民銀行將一年期貸款市場報價利率保持在3.1%，五年期LPR保持在3.6%，自十月降息以來一直未變。香港的恒生指數下跌2.16%，而滬深300指數下跌0.88%，收於3974.99點。中國國家統計局的數據顯示，2月份16至24歲（不包括在校學生）的青年失業率上升至16.9%，高於1月份的16.1%。全國失業率達到5.4%，為兩年來的最高水平。在亞洲其他地區，南韓的Kospi指數上漲0.32%，至2,637.1點，而Kosdaq指數下跌1.79%，至725.15點。澳大利亞的S&P/ASX 200指數表現優異，上漲1.16%，至7,918.9點。日本市場因節假日休市。
  • 隨著投資者評估經濟前景，國債收益率下跌：美國國債收益率週四下滑，投資者正在權衡聯邦儲備的政策立場和更廣泛的經濟狀況。基準的10年期國債收益率下降超過2個基點至4.235%，而2年期國債收益率下滑超過2個基點至3.957%。
  • 在美國對伊朗相關的新制裁措施生效後，油價飆升：週四，原油價格上漲，因美國發布了新的伊朗相關制裁，目標涉及中國煉油廠和運輸伊朗原油的船隻。布倫特原油上漲1.22美元，漲幅1.72%，收盤價達到每桶72美元；而4月交割的西德克薩斯中質原油（WTI）價格則上漲了1.10美元，結算價達到每桶68.26美元。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元在未能突破1.0900後回落：週四，歐元兌美元表現掙扎，EUR/USD下跌0.44%，收於1.0852，此前曾觸及日內高點1.0916。該貨幣對再次面臨1.0900水平附近的強大阻力，這一障礙此前曾在2024年11月引發拋售。儘管遇到挫折，歐元仍保持在關鍵移動平均線之上，50日均線在1.0515，100日均線在1.0522，200日均線在1.0728。如果該貨幣對保持在1.0850以上，則可能再次嘗試測試1.0900。然而，如果跌破這一門檻，則可能向1.0800移動，而較強支撐位於接近1.0728的200日均線。
  • 英鎊/美元回落，1.3000阻力持穩：英鎊難以保持其勢頭，下滑0.30%，收於1.2964。在短暫觸及本交易日高點1.3014後，當賣家在心理1.3000水平介入時，該貨幣對逆轉走勢。英鎊/美元在長期上漲趨勢中，交易價位於50日簡單移動平均線（SMA）1.2581、100日SMA 1.2624和200日SMA 1.2799之上。上一次該貨幣對達到這些水平是在2024年9月，當時在1.3000遭到類似的拒絕後出現了更深的調整。如果1.2950的支撐守住，可能會出現另一波突破嘗試。然而，如果無法保持這些水平，英鎊/美元可能會跌向1.2900，並且200日SMA 1.2800將作為一個關鍵支撐水平。
  • 美元/瑞郎升至0.8820附近，瑞郎疲軟：美元兌瑞士法郎出現反彈，USD/CHF上漲0.53%收於0.8819。該貨幣對最高達到0.8841，之後略微回落，顯示此水平存在阻力。瑞士國家銀行最近的政策決定出乎市場意料，將利率削減25個基點至0.25%，對瑞郎造成壓力並增加了對美元的需求。USD/CHF仍低於關鍵移動平均線，50日簡單移動平均線在0.8999，100日簡單移動平均線在0.8936，200日簡單移動平均線在0.8810，使得整體前景從中性到略微看跌。如果該貨幣對能持穩在0.8800以上，可能會再次嘗試測試0.8850。相反，如果跌破0.8780，則可能推動該貨幣對向0.8720附近走，並在0.8650附近有較強支撐。
  • 澳元/美元延續跌勢，因經濟憂慮加劇：澳元遭遇新一輪賣壓，澳元/美元下跌0.82%，收於0.6304。該貨幣對在交易初期試圖上漲，達到0.6363，但未能保持動能，跌至關鍵的0.6350水準以下。此次下跌是由於疲弱的澳大利亞勞動市場數據增加了對該國經濟前景的擔憂，同時美聯儲堅持保持緊縮的利率，使美元保持堅挺。澳元/美元仍處於看跌趨勢，50日簡單移動平均線（SMA）為0.6288，100日SMA為0.6346，200日SMA為0.6520。上次該貨幣對處於這一水平是在三月初，之後反彈至0.6400。如果澳元/美元保持在0.6300以上，短期內可能反彈至0.6350。然而，若決定性跌破0.6300，可能加速下跌至0.6250，並在0.6200附近獲得更強支撐。若跌破0.6200，將證實新一輪的賣壓。
  • 金價在測試3,057阻力位後回落：週四金價小幅下跌，收於3,045，下降0.12%，因未能守住3,057以上的漲幅。在短暫觸及日內高點3,057後，金價遇到了阻力，導致小幅回調。儘管有所下跌，金價仍處於強勁的上升趨勢中，交易價格遠高於包括50日SMA (2,860), 100日SMA (2,753) 和200日SMA (2,629) 在內的關鍵移動平均線。上一次金價測試此區域是在前一交易日，當時在3,052附近也遇到了類似的賣壓。如果價格能夠守住3,040，則有可能再次嘗試突破3,060。然而，若未能穩住此水平，可能會引發向3,020的修正，較強的支撐位在2,980。

市場動態:

  • 埃森哲公司（Accenture）因縮小利潤預測而暴跌：埃森哲（ACN）在標普500指數中領跌，收盤下跌逾7%，此前該公司將全年營業利潤率預期調整為15.6%-15.7%，較之前預計的15.6%-15.8%有所縮窄。
  • 由於國防合約面臨削減，Gartner 股價下跌：在美國國防部長海格塞斯簽署備忘錄，指示終止超過5.8億美元的國防部合約和補助金，其中包括一些與Gartner有關的合約後，Gartner (IT) 股價下跌超過6%。
  • Rivian股價因分析師調降而下跌：Rivian Automotive (RIVN) 在Piper Sandler將其股票評級從增持調降至中性後，股價下跌超過4%。此次調降反映了對估值和執行風險的擔憂，給電動車製造商的股票帶來壓力。
  • ProAssurance 因收購消息急升超過48%：ProAssurance（PRA）在Doctors Co. 宣佈將以約13億美元或每股25美元收購該公司後，股價飆升逾48%。這筆交易引發了市場的急劇上漲，因為投資者對收購溢價表示歡迎。
  • 達登餐廳股價因強勁銷售預測上漲超過5%：達登餐廳（DRI）股價上漲超過5%，在標普500指數中領漲。此前該公司預計全年可比銷售額增長1.50%，超過了市場普遍預估的1.29%。

週四的交易時段結束時，美國股票市場掙扎著恢復立足點，標普500指數和納斯達克指數均出現下跌，而道瓊斯指數則在平盤附近徘徊。投資者對美聯儲的謹慎展望作出了反應，美聯儲暗示在2025年將降息兩次，但也強調了通脹壓力和與貿易政策相關的經濟不確定性。同時，歐洲市場在多個中央銀行維持政策立場後下跌，亞洲市場表現不一，中國則保持利率不變。隨著交易商重新評估美聯儲的降息路徑，國債收益率小幅下降，而伊朗相關的新制裁措施推動油價上漲。在貿易政策和經濟增長不確定性依然存在的情況下，市場持續緊張，等待未來幾週政策制定者的進一步信號。