ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์ ดัชนีหลักต่าง ๆ ทำกำไรได้ดีเมื่อเหล่านักลงทุนพักจากการขาดทุนหนักในสัปดาห์ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้นกว่า 650 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ต่างก็ทำสถิติวันเดียวที่ดีที่สุดของปี 2025 การฟื้นตัวนี้ได้แรงหนุนจากการหยุดพักข่าวเกี่ยวกับภาษี ทำให้ความไม่แน่นอนบางประการที่ได้เขย่าตลาดในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงลง อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการทำกำไรในวันนี้ ดัชนีหลักทั้งสามยังคงปิดสัปดาห์ในแดนลบ ซึ่งเรียกได้ว่าเป็นสัปดาห์ที่สูญเสียต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่สำหรับ S&P 500 และ Nasdaq ในขณะที่ความกังวลทางเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป จากการที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ทำให้เกิดความคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังใกล้เข้ามา

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์พุ่งทะลุ 650 จุดแต่ยังคงประสบปัญหา: ดาวโจนส์อินดัสเทรียลอเวอเรจพุ่งขึ้น 674.62 จุด หรือ 1.65% ปิดที่ 41,488.19 ในวันศุกร์ ฟื้นตัวจากการขาดทุนอย่างหนักที่เห็นในช่วงต้นสัปดาห์ แม้จะฟื้นตัวได้แข็งแกร่ง แต่ดาวโจนส์ยังคงมีการลดลงรายสัปดาห์ประมาณ 3.1% ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023
  • S&P 500 และ Nasdaq ทำสถิติวันดีที่สุดในปี 2025: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.13% ในวันศุกร์ ไปปิดที่ 5,638.94 ในขณะที่ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq พุ่งขึ้น 2.61% ไปปิดที่ 17,754.09 การฟื้นตัวในครั้งนี้กลายเป็นการเพิ่มขึ้นต่อวันดีที่สุดในปี 2025 สำหรับทั้งสองดัชนี โดยมีแรงส่งจากการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เช่น Nvidia, Tesla และ Meta Platforms แต่อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ไม่สามารถป้องกันการขาดทุนในรายสัปดาห์ได้ โดยดัชนี S&P 500 ลดลงมากกว่า 2% และดัชนี Nasdaq ขยายระยะเวลาการขาดทุนต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่
  • ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอย่างมากเมื่อความไม่แน่นอนของภาษีส่งผลกระทบต่อครัวเรือน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคมมาอยู่ที่ 57.9 ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 63.2 มาก การอ่านค่านี้สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางการค้าและเงินเฟ้อ นอกจากนี้ผู้บริโภคยังรายงานความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น โดยมุมมองในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.9% จาก 4.3% ในเดือนกุมภาพันธ์
  • หุ้นยุโรปปิดสูงขึ้นเมื่อผู้ร่างกฎหมายเยอรมันเดินหน้าใกล้เข้าสู่การเพิ่มการใช้จ่าย: ตลาดหุ้นยุโรปปิดสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยได้รับการนำหน้าจาก DAX ของเยอรมนี ซึ่งเพิ่มขึ้น 420 จุด หรือ 1.86% หลังมีรายงานว่าผู้ร่างกฎหมายได้ใกล้จะเห็นด้วยกับการปฏิรูปกฎเบรกหนี้ของประเทศ ดัชนี Stoxx 600 ของภูมิภาคเพิ่มขึ้น 1.14% ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 90 จุด หรือ 1.13% FTSE MIB ของอิตาลีทำผลงานดีเยี่ยมด้วยการเพิ่มขึ้น 1.73% โดยเพิ่มขึ้น 656 จุด ขณะที่ FTSE 100 ในสหราชอาณาจักรลดลง 47.55 จุด หรือ 0.55% ปิดที่ 8,632.33 ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรหดตัว 0.1% เดือนต่อเดือนในเดือนมกราคม, สร้างความประหลาดใจให้กับนักเศรษฐศาสตร์ที่คาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัว 0.1% การหดตัวนี้ส่วนใหญ่มาจากการหดตัวในภาคการผลิตซึ่งลดลง 0.9% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนธันวาคม
  • ตลาดหุ้นเอเชียพุ่งสูงขึ้นขณะที่หุ้นจีนแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน: หุ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกปิดสูงขึ้นในวันศุกร์ นำโดยการเพิ่มขึ้นของหุ้นจีน ดัชนี CSI 300 พุ่งขึ้น 2.43% ปิดที่ 4,006.56 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือนเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้น ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 2.12% ปิดที่ 23,959.98 โดยหุ้นที่มีผลประกอบการดีเด่นรวมถึง WuXi Biologics ที่กระโดดขึ้น 13.95% รวมทั้ง BYD, Meituan, และ Ping An Insurance ที่เพิ่มขึ้น 6.04%, 5.71% และ 5.59% ตามลำดับ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.72% ปิดที่ 37,053.10 ในขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างขวางขึ้นเพิ่มขึ้น 0.65% ปิดที่ 2,715.85 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.28% ปิดที่ 2,566.36 แม้ว่าดัชนี Kosdaq ของหุ้นขนาดเล็กจะเพิ่มขึ้น 1.59% ปิดที่ 734.26 ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียปิดการซื้อขายของวันขึ้น 0.52% ปิดที่ 7,789.70 ขณะที่ตลาดเอเชียส่วนใหญ่ไม่ใส่ใจต่อการพัฒนาเรื่องการค้าล่าสุด ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีของทรัมป์ยังคงอยู่ โดยเฉพาะหลังจากที่เขาขู่ว่าจะเพิ่มภาษี 200% กับสินค้าสุราทั้งหมดจากสหภาพยุโรปเพื่อตอบโต้ภาษี 50% ของสหภาพยุโรปต่อวิสกี้
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงอยู่: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนย่อยข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอลงและความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 4 จุดฐานเป็น 4.318% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 7 จุดฐานเป็น 4.023% ผลการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเปิดเผยว่าความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อในปีหน้าพุ่งขึ้นเป็น 4.9% จาก 4.3% ในเดือนกุมภาพันธ์
  • ราคาน้ำมันสิ้นสุดสัปดาห์แทบไม่เปลี่ยนแปลงขณะที่การเจรจาหยุดยิงในยูเครนยังคงดำเนินต่อไป: ราคาน้ำมันฟื้นตัว 1% ในวันศุกร์ โดยน้ำมันดิบเบรนท์ปิดเพิ่มขึ้น 70 เซนต์ที่ $70.58 ต่อบาร์เรล และเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท (WTI) เพิ่มขึ้น 63 เซนต์ ปิดที่ $67.18 ต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนี้ช่วยให้ตลาดน้ำมันสิ้นสุดสัปดาห์แทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยเบรนท์ปิดใกล้ระดับของวันศุกร์ก่อนที่ $70.36 และ WTI ที่ $67.04

FX วันนี้:

  • คู่เงิน EUR/USD ยังคงทรงตัวเหนือ 1.0880 แต่เผชิญกับแนวต้าน: คู่เงิน EUR/USD สิ้นสุดการซื้อขายที่ระดับ 1.0882 เพิ่มขึ้น 0.30% ขณะที่พยายามรักษาการฟื้นตัวล่าสุด คู่เงินนี้ขึ้นไปสูงสุดที่ 1.0912 ก่อนจะถอยกลับมา โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 1.0830 ถึงแม้มีการปรับขึ้นล่าสุด ยูโรยังคงเผชิญกับความยากลำบากใกล้แนวต้านสำคัญที่ระดับ 1.0900 ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงสนับสนุนอยู่ โดยมีเส้น SMA 50 วันที่ 1.0469 และ SMA 100 วันที่ 1.0518 เป็นโซนสนับสนุนที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เส้น SMA 200 วันที่ 1.0726 แสดงว่าจำเป็นต้องมีการยืนยันแนวโน้มในระยะยาว หาก EUR/USD ผ่านระดับ 1.0950 ไปได้ ก็อาจทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 1.1000 แต่หากไม่สามารถรักษาระดับปัจจุบันได้ ก็อาจถอยกลับไปที่ 1.0850 และอาจถึง 1.0800
  • ค่าเงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น: ค่าเงินปอนด์อังกฤษเสียแรงส่งในวันศุกร์ โดย GBP/USD ลดลง 0.15% ปิดที่ 1.2932 เนื่องจาก GDP ของสหราชอาณาจักรหดตัวลง 0.1% คู่สกุลเงินนี้ลากขึ้นและลงระหว่างจุดต่ำสุดที่ 1.2910 และจุดสูงสุดในช่วงการซื้อขายที่ 1.2959 แต่ยังคงมีความยากลำบากในการรักษาแรงส่งขึ้นถึงขีดสูง แม้จะมีการถอยหลังลงมา แต่ GBP/USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ของ 50 วัน ที่ 1.2535 และ 100 วัน ที่ 1.2624 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม SMA ของ 200 วันที่ 1.2794 เป็นจุดหมุนหลัก ในขณะที่ระดับต้านทานทันทีที่ 1.2950 ยังคงเป็นอุปสรรคสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไป การเคลื่อนไหวผ่าน 1.3000 อาจขยายการวิ่งขึ้น แต่ถ้าแรงขายยังคงอยู่ คู่สกุลเงินนี้อาจถอยกลับไปสู่ระดับ 1.2900 และมีความเสี่ยงลงต่อไปที่ 1.2850
  • USD/JPY เพิ่มขึ้นเมื่อผู้ซื้อเข้าสู่ตลาด: คู่เงิน USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.55% เมื่อวันศุกร์ ปิดที่ 148.61 เนื่องจากผู้ซื้อปกป้องระดับสนับสนุนสำคัญ คู่นี้ซื้อขายในช่วง 147.68 ถึง 149.01 โดยยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญซึ่งยังคงส่งผลถ่วงต่อความรู้สึก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 152.82 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 153.28 บ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงในระยะยาว โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 151.98 ทำหน้าที่เป็นจุดต้านสำคัญ หาก USD/JPY ทะลุ 149.00 อาจมีการขึ้นต่อไปที่ 150.50 แต่หากไม่สามารถรักษาระดับ 147.50 อาจกระตุ้นการลดลงลึกลงไปถึง 146.50
  • AUD/USD ยังคงเผชิญกับความต้านทาน: ดอลลาร์ออสเตรเลียสิ้นสุดการซื้อขายที่ระดับ 0.6326 เพิ่มขึ้น 0.68% ในขณะที่คู่สกุลเงินพยายามจะทะยานขึ้น ระหว่างการซื้อขายพบจุดต่ำสุดที่ 0.6277 และจุดสูงสุดที่ 0.6327 อย่างไรก็ตาม AUD/USD ยังถูกจำกัดโดยระดับความต้านทานที่สำคัญ SMA 50 วันที่ระดับ 0.6273 ให้การสนับสนุนในฐานะพื้นฐาน ขณะที่ SMA 100 วันที่ระดับ 0.6356 ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานด้านบน การเคลื่อนไหวของราคาเสนอว่าคู่สกุลเงินนี้อยู่ในช่วงการรวบรวมกำลัง โดยมีการพยายามทะลุขึ้นหลายครั้งแต่ล้มเหลว หาก AUD/USD สามารถยึดระดับเหนือ 0.6300 ต่อไปได้ มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวขึ้นไปถึง 0.6350 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับได้ อาจเห็นการร่วงลงมาที่ 0.6270 โดยหากแตกต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางไปสู่ 0.6200
  • ราคาทองคำลดลงหลังพุ่งสูงเกิน $3,000: ราคาทองคำลดลงในวันศุกร์หลังจากที่พุ่งผ่านเกณฑ์ $3,000 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ราคาทองคำปิดที่ $2,988.69 เพิ่มขึ้น 1.87% ในวันนั้น หลังจากที่พุ่งขึ้นสูงสุดตลอดกาลที่ $3,004 การพุ่งขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความต้องการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การต้านทานใกล้ระดับ $3,020 ได้กระตุ้นให้มีการเก็บกำไร ทำให้เกิดการถอยร่นเล็กน้อย ทองคำยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักหลายนับ ตั้งแต่เส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ที่ $2,823.36 เส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน ที่ $2,740.23 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ $2,611.66 โดยมีการสนับสนุนทันทีที่ระดับ $2,950 และหากการขายยังคงมีมากขึ้นอยู่ที่ระดับ $2,900 หากทองคำสามารถรักษาโมเมนตัมเหนือ $3,000 ได้ เป้าหมายถัดไปคือ $3,050 แต่หากรักษาระดับปัจจุบันไม่ได้ อาจนำไปสู่การถอยร่นที่มากขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Rubrik ทะยานขึ้นจากรายได้ที่แข็งแกร่ง: หุ้นของบริษัทการจัดการข้อมูล Rubrik พุ่งขึ้น 25% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ที่ 258 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 233 ล้านดอลลาร์ บริษัทรายงานผลขาดทุนต่อหุ้น $0.18 ซึ่งขาดทุนน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $0.39 ต่อหุ้น
  • Ulta Beauty เพิ่มขึ้นแม้การคาดการณ์อ่อนแอ: ราคาหุ้นของ Ulta Beauty พุ่งขึ้น 12.3% หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ $8.46 ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $7.12 ต่อหุ้น รายได้ก็มากเช่นกันที่ $3.49 พันล้าน แม้ว่าการคาดการณ์ตลอดทั้งปีจะทำให้นักลงทุนผิดหวังก็ตาม
  • DocuSign พุ่งทะยานด้วยการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI: ราคาหุ้นของ DocuSign เพิ่มขึ้นถึง 18% หลังจากบริษัท e-signature รายงานผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ ทั้งในส่วนของรายได้และกำไร ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเปิดตัวเนื้อหาที่มี AI เป็นตัวขับเคลื่อน บริษัทได้อ้างถึงการเป็นพันธมิตรที่แข็งแกร่งกับ Microsoft และ Google ว่าเป็นปัจจัยหลักในการเติบโต
  • Semtech พุ่งขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้ม: หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ Semtech เพิ่มขึ้น 18.5% หลังรายงานไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ต่อหุ้นปรับปรุงที่ $0.40 ต่องหุ้น เทียบกับความคาดหวังที่ $0.32 รายได้ของ $251 ล้านดอลลาร์สหรัฐยังเกินกว่าที่คาดไว้ที่ $249 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
  • หุ้น Nvidia เพิ่มขึ้นหลังจากสิ้นสุดช่วงการขาดทุนสามสัปดาห์: หุ้น Nvidia เพิ่มขึ้น 4% ในวันศุกร์ ช่วยให้บริษัทเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI สามารถหยุดช่วงการขาดทุนที่ยาวนานสามสัปดาห์ได้ หุ้นยังคงลดลงมากกว่า 10% นับตั้งแต่ต้นปี 2025 แต่เพิ่มขึ้นกว่า 6% ในสัปดาห์นี้

หุ้นสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยความผันผวน โดยการฟื้นตัวในวันศุกร์ช่วยกู้คืนบางส่วนของการสูญเสีย แต่ไม่สามารถป้องกันการลดลงรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดสำหรับดัชนี Dow ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอและการคาดการณ์ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดยุโรปและเอเชียมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นแม้จะมีความไม่แน่นอนทางการค้าอยู่ น้ำมันสิ้นสุดสัปดาห์โดยไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก และทองคำแตะระดับ $3,000 ชั่วขณะก่อนที่จะลดลงอีกครั้ง ด้วยการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังใกล้เข้ามา เทรดเดอร์ยังคงมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาต่อไปในนโยบายการค้าของสหรัฐอเมริกาและทิศทางของตลาด