美國股市週五在尾盤反彈，從盤中大幅下跌中恢復，投資者在經濟不確定的情況下評估聯邦儲備的立場。市場整週都承受著壓力，因為貿易政策擔憂和低於預期的就業報告引發了增長放緩的恐懼。然而，聯邦儲備主席傑羅姆·鮑威爾的評論幫助緩解了一些焦慮，投資者將他的言論解讀為中央銀行仍然關注經濟狀況的信號。標普500指數和納斯達克指數在早些時候的下跌後轉為上漲，而道瓊斯指數則收復了損失，結束當天的正值。儘管有所回升，三大主要指數整週仍以顯著虧損收官，因為持續的關稅和經濟動能的不確定性讓交易員保持警惕。

重點摘要:

  • 儘管在尾盤複甦，標普500指數創下自九月以來最差單周表現：標普500指數週五反彈，上漲0.55%，以5770.20點收盤，此前該指數在當天早些時候一度下跌超過1%。尾盤的復甦幫助限制了損失，但該指數本週仍下跌了3.1%，創下自九月份以來最差的單周表現。
  • 道瓊斯指數上漲但週跌幅達2.4%：道瓊斯工業平均指數周五上漲222.64點，或0.52%，收於42,801.72點，扭轉了早前跌逾400點的低迷。儘管有所回升，但受貿易不確定性和經濟數據疲弱影響，該藍籌股指數本週仍下跌2.4%。
  • 納斯達克進入修正區域，科技股滑坡：納斯達克綜合指數週五上漲了0.7%，收於18,196.22點，但這個以科技股為主的指數仍然遭受了每週3.5%的大幅下跌，從最近的高點下跌了超過10%，正式進入修正區域。特斯拉的持續賣出也助長了納斯達克的損失，特斯拉已經連續七週下跌。本週這家汽車製造商的股價下跌了超過10%，周五收於270.48美元，達到了自11月5日以來的最低水平，因投資者對其市場資本化的惡化和首席執行官埃隆·馬斯克與特朗普政府關係中的政治不確定性做出了反應。
  • 美國就業報告表現遜於預期引發經濟關注：二月份的非農就業報告顯示就業增長僅為151,000，遠低於預測的170,000，加劇了對勞動力市場放緩的擔憂。失業率微升至4.1%，而聯邦政府就業人數減少了10,000人，這是川普政府削減成本措施的一部分。然而，整體政府就業人數增加了11,000人，州和地方部門的招聘彌補了聯邦減少的部分。
  • 儘管就業數據初步下滑，國債收益率小幅上揚：10年期國債收益率上升了2個基點，達到4.303%，扭轉了早先因令人失望的就業報告而出現的跌勢。2年期國債收益率也上升了超過2個基點，達到3.987%，因投資者消化了聯邦儲備主席杰羅姆·鮑威爾的評論。
  • 歐洲市場下滑，貿易和增長憂慮影響投資者情緒：歐洲股市本週收低，斯托克600指數週五下跌0.46%，標誌著今年首次週線下跌。DAX指數下跌411點，跌幅達1.75%，而英國富時100指數下滑1.47%至8,679.88點。法國CAC 40指數下跌1.08%，而意大利富時MIB指數表現較好，上漲0.91%。奢侈品股受到沉重拋售壓力，瑞士歷峰集團和英國博柏利分別下跌超過5%和近7%，因為對美國進口關稅的擔憂打擊了投資者對高端消費品的信心。與此同時，歐元區GDP在第四季度環比增長0.2%，同比增長1.2%，超出預期的0.1%和0.9%。然而，德國1月份工廠訂單大幅下降7.0%，遠低於預期的2.4%降幅。西班牙1月份工業產出同比下降1%，而歐元區的就業環比增長0.1%，同比增長0.7%，略好於預期。
  • 亞洲市場下跌，日本債券收益率達到16年新高：週五，亞太地區股市普遍下滑，反映了華爾街的損失。日本日經225指數暴跌2.17%，至36,887.17點，而東證指數下跌1.56%，至2,708.59點。韓國KOSPI下跌0.49%，至2,563.48點，而KOSDAQ下跌0.98%，至727.70點。澳大利亞S&P/ASX 200指數下跌1.81%，至六個月來的低點7,948.20點，投資者對疲弱的經濟數據作出反應，導致跌幅擴大。在中國，恆生指數在波動交易中下跌0.76%，而滬深300指數下降0.31%，至3,944.01點。與此同時，隨著投資者對通脹和全球經濟不確定性的擔憂加劇，日本30年期國債收益率飆升至2008年以來的最高水平。
  • 油價上漲因特朗普暗示可能對俄羅斯實施制裁：週五，因特朗普總統暗示如果俄羅斯未能與烏克蘭達成停火協議，他正在考慮對俄羅斯實施新制裁，原油價格上漲。布倫特原油上漲96美分，或1.38%，至每桶70.42美元，而西德克薩斯中質原油（WTI）上漲68美分，或1.02%，至每桶67.04美元。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元升值隨著上升趨勢加強：歐元/美元在週五上漲0.59%，收於1.0847，延續了歐元近期的反彈勢頭。該貨幣對開盤於1.0784，並達到日內高點1.0883後走高。歐元的漲勢受到強於預期的歐元區GDP數據的支持，該數據顯示季度增長0.2%，超過了0.1%的預期。從技術面來看，歐元/美元已突破了1.0726的200日移動平均線的關鍵阻力位，並保持在1.0418的50日移動平均線之上。如果多頭動能持續，該貨幣對可能會測試1.0900水準，這一點位上次出現在2024年12月。然而，如果歐元走弱，初步支撐位於1.0800，隨後是1.0750，更深的回撤可能會將該貨幣對拉回至1.0700附近。
  • GBP/USD 進一步走高：英鎊兌美元上漲 0.34%，收於 1.2925，延續自二月份低點以來的強勁上升趨勢。該貨幣對開盤報 1.2876，日內一度高達 1.2944，隨後略有回落。英鎊目前從二月份的低點 1.2500 已經上漲了近 3%，突破了關鍵技術水準。50 日簡單移動平均線 (SMA) 位於 1.2491，100 日 SMA 位於 1.2627，200 日 SMA 位於 1.2790，這些數據都顯示出持續的看漲動能。如果 GBP/USD 能夠保持在 1.2950 以上，可能會目標達到具有心理意義的 1.3000 關口，這是一個主要阻力區。下行方面，立即支撐位於 1.2850，若跌破此水準，可能會回撤至 1.2800。進一步下跌則可能將該貨幣對推至 1.2700，屆時買家可能會再次進場。
  • 美元/加元上漲，牛市動能持續：美元/加元對週五上漲了0.52%，收於1.4367，之前曾短暫觸及1.4426的高點。該貨幣對的開盤價為1.4292，並一度下跌至1.4278的日內低點後恢復上升趨勢。儘管加拿大全職和兼職就業數據混雜，該貨幣對仍然上漲。數據顯示二月份淨增了1,100個工作崗位，全部是兼職工作。失業率保持在6.6%不變，而就業減少了19,500個工作崗位。美元/加元仍受到關鍵移動平均線的良好支持，50日SMA在1.4344，100日SMA在1.4192，而200日SMA在1.3924。如果該貨幣對持續在1.4400以上的動力，則下一個上行目標將是1.4500，這一水平最後一次出現在2024年12月。然而，如果未能維持在這一水平之上，可能會觸發回調至1.4300。
  • 黃金在高點附近盤整，持穩於關鍵支撐位上方：黃金以2910結束交易，錄得0.03%的微幅損失，金屬價格在近期高點附近持穩。該交易時段最高達2930，最低達2896，價格行動顯示出持續的盤整態勢。儘管略有下跌，黃金仍處於堅挺的上升趨勢，在過去一個月內上漲超過2%。50日均線為2799，100日均線為2732，200日均線為2599，這些關鍵指標均強化了看漲的前景，因為價格遠高於這些關鍵指標。如果黃金繼續盤整，支撐位看在2896，若進一步下跌可能會測試2870。跌破這一水平將轉變動能，有利於賣方，並可能推動金價向2850邁進。

市場動態:

  • 好市多因盈利未達預期下跌：在該零售商報告第二季度每股盈利4.02美元，未能達到分析師預期的每股4.11美元後，好市多股價下跌6%。
  • 博通在強勁的收益和樂觀的前景之後股價上漲：根據LSEG，博通在公佈超出預期的財政第一季度收益後，股價飆升8.6%。
  • 沃爾格林聯博因收購交易上漲：在私募股權公司Sycamore Partners宣佈計劃以每股11.45美元現金收購沃爾格林之後，沃爾格林股價上漲了7.5%。
  • 慧與企業因預測疲軟大幅下跌：慧與企業的股價在發布令人失望的第二季度預測後下跌了近12%。
  • 縫隙集團在強勁的盈利超出預期後飆升：縫隙集團的股票在公佈第四季度每股收益 $0.54 美元後飆升 19%，遠遠超過分析師預測的每股收益 $0.37 美元。
  • 直覺機器人繼續滑坡：直覺機器人（LUNR）在週四下跌20%後，週五繼續下跌超過21%。

隨著交易週的結束，市場依然波動，儘管週五反彈，標普500指數仍創下自九月以來最差的一週。道瓊斯指數和納斯達克指數也出現了大幅週跌，後者從最近高點下跌超過10%，進入調整區域。由於特朗普總統不斷變化的關稅立場未能提供明確的方向，加上就業增長低於預期，投資者對經濟增長放緩的擔憂增加。隨著聯儲主席鮑威爾表示通脹風險仍然是首要任務，國債收益率攀升。與此同時，歐洲和亞洲市場在經濟數據不佳與地緣政治不確定性中收低，進一步強化了全球市場的脆弱情緒。