Las acciones repuntaron bruscamente el viernes, cerrando una semana turbulenta y un mes de pérdidas con una nota positiva mientras los inversores dejaron de lado las tensiones geopolíticas crecientes. El S&P 500 subió un 1,59%, mientras que el Dow escaló 601 puntos, recuperándose de pérdidas tempranas tras un acalorado intercambio entre el presidente Donald Trump y Volodymyr Zelenskyy de Ucrania en la Casa Blanca. El Nasdaq Composite también ganó un 1,63%, aunque continuó lastrado por un débil desempeño en febrero, su peor mes desde abril de 2024. Los inversores se enfrentaron a señales económicas mixtas, ya que un informe sólido sobre ingresos personales contrastó con una disminución en el gasto del consumidor y una lectura del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subyacente más alta de lo esperado.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 se recupera y reduce las pérdidas semanales: el S&P 500 subió un 1,59% el viernes para cerrar en 5,954.50, terminando una semana volátil en una nota positiva. A pesar del repunte al final de la sesión, el índice cayó un 1% en la semana y terminó febrero con una baja del 1,4%, mientras los inversionistas navegaban tensiones geopolíticas e incertidumbre económica.
  • El Dow sube más de 600 puntos: El promedio industrial Dow Jones subió 601,41 puntos, o un 1,39%, hasta 43.840,91, borrando sus pérdidas de principios de semana. Sin embargo, el índice de empresas de primera línea aún terminó febrero con una baja del 1,6%.
  • Venta masiva de tecnología afecta al Nasdaq, el peor mes desde abril de 2024: El Nasdaq Composite subió un 1.63% el viernes, alcanzando los 18,847.28, pero registró una caída del 4% en febrero, su peor mes en casi un año. La debilidad fue impulsada por una caída pronunciada del 8.5% en las acciones de Nvidia a principios de la semana, después de su informe de ganancias que mostró el mejor aumento de ingresos más pequeño en dos años.
  • El choque entre Trump y Zelenskyy provoca volatilidad, el VIX alcanza 22.40: Las acciones cayeron brevemente a terreno negativo después de que el presidente Donald Trump y el ucraniano Volodymyr Zelenskyy se enfrentaran en la Oficina Oval por un posible acuerdo de derechos minerales. El comentario de Trump de que Zelenskyy estaba «jugando con la Tercera Guerra Mundial» sacudió los mercados, elevando el Índice de Volatilidad Cboe (VIX) a 22.40, su nivel más alto desde el 27 de enero, antes de disminuir cuando las acciones se recuperaron.
  • Los mercados europeos terminan mixtos, superan a EE. UU. en febrero: Las acciones europeas extendieron su racha ganadora, con el Stoxx 600 cerrando ligeramente al alza el viernes, asegurando una décima ganancia semanal consecutiva. El índice subió más del 3% en febrero, superando a Wall Street. El FTSE 100 subió un 1.57% este mes a 8,809.74, mientras que el CAC 40 de Francia aumentó un 0.1% a 8,112. El DAX de Alemania terminó plano, y el FTSE MIB de Italia extendió sus pérdidas, cerrando por debajo de 38,600. Los mercados europeos mostraron resistencia a pesar de las crecientes tensiones comerciales después de que Trump amenazara con imponer aranceles del 25% a las importaciones de la UE «muy pronto». Mientras tanto, la inflación francesa se redujo al 0.8% en febrero, según cifras preliminares, mientras que los datos de cuatro estados principales de Alemania sugirieron una desaceleración adicional en la inflación nacional. En Renania del Norte-Westfalia, la inflación bajó al 1.9% desde el 2.0% en enero, mientras que Baden-Württemberg vio un ligero aumento al 2.5%. Además, las ventas minoristas alemanas aumentaron un 0.2% entre diciembre y enero, mostrando resistencia en la demanda del consumidor.
  • Los mercados asiáticos caen mientras Trump confirma aranceles sobre México, Canadá y China: Trump reafirmó que los aranceles del 25% sobre las importaciones de México y Canadá entrarán en vigor el 4 de marzo, con un gravamen adicional del 10% sobre los productos chinos. La noticia hizo que los mercados asiáticos se desplomaran el viernes. El índice Hang Seng cayó un 3,55%, mientras que el CSI 300 en la China continental bajó un 1,97% hasta los 3.890,05. El Nikkei 225 de Japón se desplomó un 2,88% hasta los 37.155,50, y el Topix perdió un 1,98% hasta los 2.682,09. El Kospi de Corea del Sur se hundió un 3,39% hasta los 2.532,78, y el Kosdaq cayó un 3,49% hasta los 743,96. El S&P/ASX 200 de Australia disminuyó un 1,16% hasta los 8.172,40, y el Nifty 50 de India cayó un 0,99%.
  • El gasto del consumidor en EE. UU. cae, la inflación sube: El índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, aumentó un 0,3% en enero y un 2,5% interanual. El índice PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, también subió un 0,3% mes a mes y un 2,6% anualmente, ligeramente por debajo del 2,9% registrado en diciembre. Sin embargo, el gasto del consumidor inesperadamente disminuyó un 0,2% en enero, mientras que el ingreso personal aumentó un 0,9%, lo que sugiere que los hogares están optando por ahorrar en lugar de gastar. La tasa de ahorro personal saltó al 4,6%.
  • Las tasas de los bonos del Tesoro de EE. UU. caen mientras los inversores buscan seguridad: Los precios de los bonos aumentaron a medida que los operadores se movieron hacia activos refugio. La rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años cayó 6 puntos básicos hasta el 4.208%, mientras que la rentabilidad del bono a 2 años disminuyó 8 puntos básicos hasta el 3.987%. Los inversores reaccionaron a una combinación de incertidumbre geopolítica, débiles datos de gasto del consumidor y persistente inflación, alimentando las expectativas de que la Reserva Federal pueda posponer la reducción de tasas más tiempo del anticipado.
  • Los precios del petróleo caen, primer descenso mensual desde noviembre: Los mercados del petróleo se debilitaron el viernes cuando el crudo Brent cayó un 1,16% a $73,18 por barril, y el crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó un 0,84% a $69,76 por barril. El descenso se produjo mientras los comerciantes evaluaban el impacto de las medidas arancelarias de Trump, la reanudación de las exportaciones de petróleo iraquí desde el Kurdistán, y los próximos planes de producción de la OPEP. Durante el mes, el petróleo registró su primera pérdida desde noviembre debido a preocupaciones sobre la demanda global e incertidumbre geopolítica.

FX Hoy:

  • El euro lucha mientras sus ganancias se desvanecen, cerrando por debajo de 1.0380: El euro se debilitó frente al dólar estadounidense el viernes, con el par EUR/USD cayendo un 0.24% para establecerse en 1.0372. El par comenzó la sesión en 1.0397 y escaló brevemente a 1.0419 antes de perder impulso, cayendo a un mínimo de 1.0359. Datos de inflación más débiles de lo esperado en Europa afectaron el sentimiento, junto con las preocupaciones sobre el aumento de las tensiones comerciales de Estados Unidos con la UE. El euro se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.0387, con resistencia por delante en 1.0420 y la SMA de 100 días en 1.0526. Pérdidas adicionales podrían llevar al par a probar 1.0350, con una ruptura a la baja exponiendo 1.0300.
  • La libra esterlina cae mientras la resistencia se mantiene en 1.2600: La libra esterlina tuvo dificultades para encontrar dirección el viernes, con el GBP/USD disminuyendo un 0.17% a 1.2579. Tras intentar subir a 1.2622 al inicio de la sesión, el par encontró presión de venta, bajando a un mínimo de 1.2559 antes de estabilizarse. La incertidumbre en el mercado en torno a los potenciales aranceles estadounidenses afectó el sentimiento, aunque sigue la especulación de que el Reino Unido podría estar exento de lo peor de las políticas comerciales de Trump. La libra enfrenta una resistencia clave en 1.2600, con el SMA de 100 días en 1.2637 actuando como un gran obstáculo. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en 1.2550, con una ruptura por debajo de este nivel abriendo la puerta a 1.2500.
  • El dólar canadiense cae a pesar de los sólidos datos económicos: El dólar canadiense perdió terreno frente al dólar estadounidense el viernes, con el USD/CAD subiendo un 0,25% hasta 1,4469. El par abrió en 1,4434 y bajó brevemente a 1,4399 antes de recuperarse a un máximo de sesión de 1,4469. A pesar del crecimiento del PIB de Canadá en el cuarto trimestre, que fue mejor de lo esperado con un 2,6% anualizado, el loonie no logró capitalizar, ya que el dólar se mantuvo firme. El USD/CAD ahora está probando la resistencia en 1,4500, y una ruptura al alza podría llevar al par hacia 1,4600. A la baja, se observa el soporte en 1,4400, seguido de 1,4300 si la presión bajista se intensifica.
  • El oro se retira mientras los precios luchan por mantenerse por encima de $2,870: Los precios del oro se debilitaron el viernes, con el metal cayendo un 0.77% para cerrar en $2,854. Después de subir a un máximo intradiario de $2,885, el oro enfrentó una renovada presión de venta, llevándolo a un mínimo de $2,832 antes de estabilizarse. A pesar del descenso, el oro sigue en una tendencia alcista, con soporte en $2,850 y mayores riesgos a la baja hacia $2,800. La resistencia sigue en $2,870, con un movimiento por encima de $2,900 necesario para recuperar el impulso alcista. Los comerciantes continúan monitoreando la incertidumbre global y las tendencias de inflación para obtener más dirección en el mercado de metales preciosos.

Movimientos de Mercado:

  • Nvidia se recupera después de la reciente venta masiva: Las acciones de Nvidia subieron un 4% el viernes, ya que los inversores aprovecharon la caída tras la fuerte bajada del 8.5% del jueves. La reciente venta masiva se produjo después de que el último informe de ganancias de la compañía mostrara su menor superación de ingresos en dos años, lo que generó preocupaciones sobre el impulso de crecimiento en el sector de la inteligencia artificial.
  • Las acciones de criptomonedas se disparan mientras Bitcoin se recupera: Bitcoin bajó brevemente de los $80,000 durante la noche por primera vez en tres meses, pero se recuperó más tarde en la sesión, impulsando las acciones relacionadas con criptomonedas. Coinbase subió un 3,5%, mientras que MicroStrategy aumentó un 6,4%. La minera Mara Holdings también se disparó un 6% mientras los inversores celebraban el alivio en los mercados de activos digitales.
  • AES se dispara gracias a sólidos resultados: la empresa de servicios públicos AES subió un 11,7% después de publicar ganancias ajustadas anuales de $2.14 por acción sobre ingresos de $12,28 mil millones, superando las expectativas de los analistas de $1.91 por acción sobre $12,13 mil millones en ingresos.
  • Duolingo se desploma debido a una guía débil: Las acciones de Duolingo cayeron un 17% después de que la guía de EBITDA del primer trimestre de la compañía no cumpliera con las expectativas de los analistas.
  • NetApp se desploma tras incumplir expectativas de ingresos: La empresa tecnológica NetApp cayó un 15.6% después de reportar ingresos fiscales del tercer trimestre de $1.64 mil millones, por debajo de los $1.69 mil millones esperados por los analistas.
  • SoundHound AI sube por fuertes ingresos: Las acciones de SoundHound AI se dispararon un 17,5% después de que la empresa de reconocimiento de voz publicara ingresos del cuarto trimestre de $34,5 millones, superando los $33,7 millones previstos por los analistas.

Al cerrar febrero, los mercados terminaron con una nota volátil, con el S&P 500 subiendo un 1,59% el viernes para recortar las pérdidas semanales, mientras que el Dow Jones subió más de 600 puntos. A pesar del repunte de última hora, el Nasdaq registró su peor mes desde abril de 2024, lastrado por la debilidad del sector tecnológico y la fuerte caída de Nvidia a principios de la semana. Las tensiones geopolíticas añadieron incertidumbre, con los mercados reaccionando al intercambio acalorado entre el presidente Trump y Zelenskyy de Ucrania, lo que hizo que el VIX subiera brevemente a 22,40. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro cayeron ya que los inversores buscaron seguridad, y los precios del petróleo disminuyeron por primera vez desde noviembre, en medio de nuevas preocupaciones arancelarias y la decisión de Irak de reanudar las exportaciones. Mientras los inversores aún digieren los últimos datos económicos—incluyendo un menor gasto de los consumidores, el aumento de la inflación PCE y un crecimiento del PIB de Canadá más fuerte de lo esperado—el enfoque ahora se centra en las próximas medidas de política de la Reserva Federal y las posibles repercusiones económicas de la creciente guerra comercial de Trump.