Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một đợt bán tháo mạnh vào thứ Sáu, với các chỉ số chính ghi nhận hiệu suất tồi tệ nhất của năm trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về tăng trưởng kinh tế và lạm phát cứng đầu. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm gần 750 điểm, kéo theo mức giảm hai ngày xuống khoảng 1,200 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite cũng giảm mạnh. Một loạt dữ liệu kinh tế yếu kém, bao gồm sự giảm mạnh trong cảm nhận của người tiêu dùng và số liệu thị trường nhà đất gây thất vọng, đã cổ vũ sự lo lắng của nhà đầu tư, khuyến khích họ chuyển sang các tài sản an toàn hơn. Trong khi đó, lo ngại về khả năng áp đặt thuế mới từ chính quyền Trump càng làm giảm tâm lý, thêm vào sự bất định khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho những thay đổi chính sách có thể xảy ra vào cuối tuần.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow kết thúc ngày tồi tệ nhất năm 2025, giảm gần 750 điểm: Chỉ số Dow Jones Industrial Average đã giảm mạnh 748,63 điểm, tương đương 1,69%, xuống còn 43.428,02 điểm, đánh dấu mức giảm trong một ngày tồi tệ nhất trong năm. Đợt bán tháo đột ngột này đã kéo dài mức lỗ trong hai ngày lên gần 1.200 điểm, khi các nhà giao dịch phản ứng trước dữ liệu kinh tế đáng thất vọng và lo ngại ngày càng tăng về khả năng áp thuế của chính quyền Trump.
  • S&P 500 trượt dốc sau mức cao kỷ lục: Chỉ số S&P 500 giảm 1,71%, đóng cửa ở mức 6.013,13, sau một phiên giao dịch lập kỷ lục vào thứ Tư. Chỉ số toàn diện này ghi nhận ngày thứ hai liên tiếp giảm điểm, phản ánh sự thận trọng gia tăng của nhà đầu tư trong bối cảnh các chỉ số kinh tế suy yếu. Trong tuần, S&P 500 mất khoảng 1,7% khi các nhà đầu tư chuyển sang các ngành phòng thủ.
  • Nasdaq giảm mạnh khi cổ phiếu công nghệ đối mặt với áp lực bán ra nặng nề: Nasdaq Composite chịu sự suy giảm mạnh nhất trong số các chỉ số chính của Hoa Kỳ, lao dốc 2,2% và chốt phiên ở mức 19,524.01. Các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao chiếm phần lớn sự suy giảm, với những cổ phiếu được nhà đầu tư ưa thích như Nvidia và Palantir chứng kiến tổn thất đáng kể.
  • Thị trường Châu Âu kết thúc trái chiều sau một tuần biến động: Chỉ số Stoxx 600 đóng cửa cao hơn 0,52% vào thứ Sáu, phục hồi sau hai ngày liên tiếp giảm do thất vọng từ báo cáo thu nhập. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,4%, đánh dấu phiên thứ hai liên tiếp tăng, trong khi chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 0,5% lên 38.421. Tuy nhiên, chỉ số FTSE 100 lại kém hiệu quả, giảm 0,84% với mức giảm 73,09 điểm. Trong khi đó, doanh số bán lẻ tại Vương quốc Anh tăng 1,7% so với tháng trước vào tháng 1, vượt xa sự mong đợi là 0,4%, trong khi doanh số bán lẻ cốt lõi tăng 2,1% so với tháng trước, cao hơn nhiều so với dự đoán 0,9%. Chỉ số DAX của Đức kết thúc ngày giảm 0,12%, khi các nhà đầu tư đang theo dõi sự bất ổn chính trị trước ngày bầu cử cuối tuần ở nước này.
  • Các Thị Trường Châu Á Điên Cuồng Khi Hồng Kông Đạt Đỉnh Ba Năm, Lạm Phát Nhật Bản Tăng: Chỉ số Hang Seng ở Hồng Kông tăng vọt 3,76%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022, khi sự lạc quan của nhà đầu tư về các chính sách kinh tế của Trung Quốc nâng cao tâm lý thị trường. Chỉ số Hang Seng Tech tăng 6,15%, với Alibaba dẫn đầu đợt tăng, tăng 14,7% sau khi báo cáo lợi nhuận quý mạnh. Tại Trung Quốc đại lục, chỉ số CSI 300 tăng 1,26% đóng cửa ở mức 3.978,44. Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát cốt lõi của Nhật Bản tăng lên 3,2% vào tháng 1, vượt kỳ vọng là 3,1% và đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023. Chỉ số Nikkei 225 nhích lên 0,26% đạt mức 38.776,94, trong khi chỉ số Topix kết thúc phiên không thay đổi ở mức 2.736,53. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc kết thúc ngày không thay đổi ở mức 2.654,58 và chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,32% đóng cửa ở mức 8.296,2.
  • Tâm lý Người tiêu Dùng Sụt Giảm khi Thị Trường Nhà Yếu Đi: Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan giảm mạnh xuống 64,7 điểm trong tháng Hai, giảm 9,8% so với tháng Một và là mức thấp nhất trong gần một năm qua. Người tiêu dùng bày tỏ lo ngại ngày càng tăng về lạm phát gia tăng và ảnh hưởng kinh tế của các thuế quan mới tiềm năng. Triển vọng lạm phát 5 năm trong cuộc khảo sát tăng vọt lên 3,5%, mức cao nhất kể từ năm 1995. Thêm vào lo ngại, doanh số bán nhà hiện có giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng trước xuống mức hàng năm là 4,08 triệu đơn vị.
  • Dữ liệu kinh tế yếu làm giảm hoạt động kinh doanh của cả Mỹ và châu Âu: Chỉ số PMI dịch vụ của Mỹ theo S&P Global đã bất ngờ giảm xuống dưới mức 50, giảm xuống 49.7, mức thấp nhất trong hơn hai năm qua. Trong khi đó, Chỉ số PMI sản xuất đạt 51.6, thấp hơn kỳ vọng là 52.8. Tại châu Âu, Chỉ số PMI sản xuất của khu vực đồng Euro được báo cáo ở mức 47.3, cao hơn một chút so với kỳ vọng là 46.9, nhưng Chỉ số PMI dịch vụ đã gây thất vọng khi chỉ đạt 50.7, thấp hơn ước tính là 51.5. Chỉ số PMI tổng hợp của Đức đã cải thiện lên 51.0, mức cao nhất trong chín tháng, nhưng chỉ số PMI tổng hợp của Pháp đã giảm mạnh xuống 44.5, thấp hơn nhiều so với dự báo là 48.0.
  • Lợi suất Kho Bạc Mỹ giảm khi nhà đầu tư tìm nơi an toàn: Lợi suất 10 năm giảm 7 điểm cơ bản xuống còn 4,427%, trong khi lợi suất 2 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống còn 4,202% khi các nhà đầu tư đổ xô vào trái phiếu giữa lúc thị trường cổ phiếu bán tháo. Các nhà giao dịch phản ứng với dữ liệu kinh tế xấu đi, làm tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất tới ba lần từ nay đến tháng 12 năm 2025.
  • Giá Dầu Giảm Khi Phụ Phí Rủi Ro Trung Đông Giảm: Dầu thô Brent giảm $2.05, tương đương 2.68%, còn $74.43 mỗi thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm $2.08, tương đương 2.87%, còn $70.40 mỗi thùng. Thị trường dầu mỏ chịu áp lực khi phụ phí rủi ro địa chính trị giảm và nhà đầu tư cân nhắc tác động của một thỏa thuận hòa bình tiềm năng ở Ukraine. Hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ ghi nhận mức giảm 0.5% hàng tuần, trong khi dầu thô Brent kết thúc tuần giảm 0.4%.

FX Hôm nay:

  • Cặp tiền tệ EUR/USD yếu đi do sự phục hồi của đồng Đô la Mỹ: Cặp EUR/USD đã giảm vào thứ Sáu xuống 1,0460, giảm 0,38%, khi cặp tiền này không giữ được trên mức tâm lý quan trọng 1,0500. Đồng Euro gặp khó khăn sau khi chỉ số PMI HCOB của Khu vực đồng Euro được công bố, cho thấy sự mở rộng hoạt động kinh doanh chậm hơn mong đợi. Đường trung bình động 50 ngày (SMA) tại 1,0389 vẫn là mức hỗ trợ quan trọng, với bất kỳ sự bứt phá nào dưới mức này đều có thể đẩy cặp tiền về mức 1,0300. Ở phía tăng, mức kháng cự được thấy ở 1,0553 và một động thái vượt qua mức này có thể mở ra cánh cửa cho sự tăng tiếp theo hướng đến đường SMA 100 ngày ở 1,0600.
  • GBP/USD giảm sau khi gặp kháng cự tại SMA 100 ngày: GBP/USD kết thúc tuần ở mức 1.2633, giảm 0.29% khi đồng bảng Anh cố gắng duy trì trên mức kháng cự 1.2670. Cặp tiền này đã tăng lên mức cao 1.2678 vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi dữ liệu bán lẻ của Vương quốc Anh mạnh hơn dự kiến, cho thấy mức tăng 1.7% so với tháng trước, vượt xa dự báo 0.4%. Tuy nhiên, đồng bảng không thể duy trì mức tăng sau khi gặp phải kháng cự mạnh tại SMA 100 ngày ở mức 1.2661, gây ra làn sóng bán tháo. Mặc dù có sự rút lui, GBP/USD vẫn duy trì trên SMA 50 ngày ở mức 1.2463, cho thấy xu hướng rộng lớn hơn vẫn còn nguyên vẹn. Kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy ở mức 1.2670, với mục tiêu tăng giá quan trọng tiếp theo ở mức 1.2789, đánh dấu SMA 200 ngày. Ở phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức 1.2550, sau đó là 1.2500 nếu áp lực giảm tăng cường. Nếu việc bán kéo dài, mức giảm về phía 1.2463 có thể xảy ra.
  • AUD/USD Đối Mặt Áp Lực Sau Khi Nhu Cầu Úc Yếu: AUD/USD giảm 0,67% vào thứ Sáu, đóng cửa ở mức 0,6357, khi cặp tiền này phải chịu áp lực mới sau dữ liệu kinh tế Mỹ đáng thất vọng. Trước đó trong tuần, AUD/USD đã tăng đà, vượt qua đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 0,6262 và thử nghiệm ngắn đường trung bình động 100 ngày (SMA) ở mức 0,6420, nhưng đà tăng mạnh nhanh chóng mờ nhạt khi người bán chiếm lại kiểm soát. Cặp tiền này hiện đang đối mặt với mức kháng cự mạnh ở mức 0,6400. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 0,6260, nếu phá vỡ mức này có thể gây ra sự điều chỉnh sâu hơn về phía 0,6200. Nếu tâm lý thị trường thay đổi, đẩy giá vượt qua mức 0,6420 sẽ mở cửa cho việc tái kiểm tra đường SMA 200 ngày ở mức 0,6652.
  • Đà Tăng Giá Vàng Dừng Lại Nhưng Vẫn Đi Đúng Hướng Để Đạt Tám Tuần Liền Tăng Giá: Giá vàng kết thúc ngày thứ Sáu ở mức 2,934, giảm 0.15% sau khi không thể duy trì đà bứt phá trước đó trên mức 2,950. Kim loại này đã tăng lên mức cao nhất trong ngày là 2,949, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn, trước khi gặp kháng cự và giảm nhẹ. Đường SMA 50 ngày ở mức 2,742 cung cấp một mức hỗ trợ quan trọng, với sự quan tâm mua thêm có thể xung quanh mức 2,920. Nếu vàng vượt qua mức 2,950, nó có thể kích hoạt động lực tăng thêm, với mục tiêu quan trọng tiếp theo ở mức tâm lý 3,000. Tuy nhiên, một đợt giảm dưới mức 2,900 có thể gia tăng áp lực bán, có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn về mức 2,870.

Chuyển động thị trường:

  • Công nghệ Akamai giảm mạnh do dự báo doanh thu gây thất vọng: Cổ phiếu của Công nghệ Akamai giảm 21%, dẫn đầu sự sụt giảm trong S&P 500 sau khi công ty đưa ra dự báo doanh thu yếu hơn mong đợi.
  • UnitedHealth Group giảm giá khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ mở cuộc điều tra về việc lập hóa đơn Medicare: UnitedHealth Group giảm 7%, trở thành công ty có thành tích kém nhất trong chỉ số Dow, sau khi có tin rằng Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã bắt đầu điều tra về các thực hành lập hóa đơn Medicare của công ty.
  • Công ty Block sụt giảm sau dự báo lợi nhuận quý đầu tiên yếu: Cổ phiếu của Block giảm mạnh 17% sau khi công ty dịch vụ thanh toán dự báo lợi nhuận gộp quý đầu tiên là 2,32 tỷ đô la, thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,38 tỷ đô la.
  • CrowdStrike bị giảm giá cổ phiếu sau báo cáo về cuộc điều tra của Bộ Tư pháp và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch: Cổ phiếu của CrowdStrike giảm 6% sau khi Bloomberg News đưa tin rằng Bộ Tư pháp và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đang điều tra một thỏa thuận trị giá 32 triệu USD giữa CrowdStrike và một nhà phân phối công nghệ về các dịch vụ an ninh mạng cho Sở Thuế vụ Hoa Kỳ.

Khi tuần giao dịch kết thúc, thị trường đã kết thúc với một nốt thăng trầm, với chỉ số Dow Jones ghi nhận ngày tồi tệ nhất của năm 2025, trong khi S&P 500 và Nasdaq cũng chịu lỗ lớn. Các nhà đầu tư đã phản ứng với việc giảm mạnh trong tâm lý người tiêu dùng, doanh số bán nhà hiện có yếu hơn mong đợi và dữ liệu PMI thất vọng từ cả Mỹ và châu Âu, điều này càng làm gia tăng nỗi lo sợ về suy thoái kinh tế. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm khi các nhà giao dịch tăng cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần vào cuối năm 2025, và giá dầu giảm hơn 2% do các rủi ro địa chính trị mờ nhạt và lo ngại về nhu cầu.