เอสแอนด์พี 500 ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง เนื่องจากเฟดยังคงระมัดระวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน เมื่อมีการลงทุนที่มองข้ามความกังวลเกี่ยวกับอัตราภาษีที่เสนอโดยอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แม้ตลาดหุ้นจะมีความกังวลในตอนแรก แต่หุ้นยังคงแสดงความแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตในภาคเทคโนโลยีและความเชื่อมั่นในผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ไมโครซอฟต์ นำทีมด้วยการขึ้น 1.3% หลังเปิดตัวชิปควอนตัมคอมพิวติ้งตัวแรก ขณะที่หุ้นเทสล่าเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ได้เสริมสร้างท่าทีระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีของทรัมป์ อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นยุโรปอ่อนตัวลงจากผลประกอบการที่น่าผิดหวัง ขณะที่ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกมีการซื้อขายที่ผสมผสาน ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง: ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.24% โดยปิดที่ 6,144.15 ซึ่งเป็นการปิดตัวสูงสุดเป็นครั้งที่สองติดต่อกันเมื่อเร็วๆ นี้ ดัชนียังแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระหว่างวัน โดยไม่สนใจความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาษีศักยภาพจากอดีตประธานาธิบดีทรัมป์
• ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 71 จุด แนสแด็กขยับสูงขึ้น: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 71.25 จุด หรือ 0.16% ปิดที่ 44,627.59 ขณะที่แนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 0.07% ปิดที่ 20,056.25 แม้จะมีความผันผวนในช่วงต้นของเซสชัน แต่หุ้นเทคโนโลยีชั้นนำหลายตัว เช่น เทสลา ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ก็ช่วยให้ดัชนีเพิ่มขึ้น
• ตลาดหุ้นยุโรปร่วงเนื่องจากผลประกอบการน่าผิดหวัง: ดัชนี Stoxx 600 ร่วง 0.9% เป็นการลดลงรายวันที่มากที่สุดในปี 2025 ขณะที่ดัชนีหลัก ๆ ในยุโรปประสบปัญหา ดัชนี FTSE 100 ลดลง 54.20 จุด หรือ 0.62% ปิดที่ 8,712.53 เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรกลับมาอีกครั้ง ดัชนี DAX ที่แฟรงก์เฟิร์ตร่วงอย่างหนัก ลดลง 385 จุด หรือ 1.68% เนื่องจากผลประกอบการที่อ่อนแอจากบริษัทต่าง ๆ เช่น Philips ที่ร่วง 11% ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด ด้านดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 97 จุด หรือ 1.18% ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.5% ขณะเดียวกันอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 3% ในเดือนมกราคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.8% และเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนจากการอ่านค่าที่ 2.5% ในเดือนธันวาคม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานพุ่งขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.2% ในเดือนธันวาคม
• ตลาดหุ้นในเอเชียแปซิฟิกปิดการซื้อขายแบบผสมท่ามกลางความกังวลทางเศรษฐกิจ: Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.27% เหลือ 39,164.61 ขณะที่ดัชนี Topix ทั่วไปลดลง 0.3% เหลือ 2,767.25 Kospi ของเกาหลีใต้ทำผลงานเหนือกว่า โดยเพิ่มขึ้น 1.7% ปิดที่ 2,671.52 ขณะที่ Kosdaq ขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 0.6% เป็น 778.27 CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 0.7% แตะ 3,940.16 แต่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.14% เป็น 22,944.44 ขณะเดียวกัน S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.73% เหลือ 8,419.20 หลังจากธนาคารกลางออสเตรเลียปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเหลือ 4.10%
• ความต้องการจำนองในสหรัฐฯลดลงเนื่องจากความท้าทายในด้านความสามารถในการซื้อบ้าน: การขอจำนองลดลง 6.6% ในสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นยังคงกดดันผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับการจำนองแบบคงที่ 30 ปีที่มียอดเงินกู้ยืมไม่เกินขอบเขตลดลงเล็กน้อยเป็น 6.93% จาก 6.95% แต่ความต้องการยังคงอ่อนแอ สมาคมนายธนาคารจำนองรายงานว่าจุดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 0.66 จาก 0.64 สำหรับการกู้ยืมที่มีเงินดาวน์ 20% ยิ่งเพิ่มความท้าทายในด้านความสามารถในการซื้อบ้านเข้าไปอีก
• อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้รัฐบาลลดลงเนื่องจาก Fed ส่งสัญญาณยุติการปรับลดอัตราดอกเบี้ย: อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้รัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงเล็กน้อย โดยลดลงน้อยกว่า 1 เบสิสพอยท์เหลือ 4.535% ขณะที่อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้รัฐบาลอายุ 2 ปีลดลง 3 เบสิสพอยท์เหลือ 4.274% รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เปิดเผยว่า เจ้าหน้าที่ของธนาคารยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยกล่าวถึงความต้องการในการควบคุมเงินเฟ้อให้มากขึ้น นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่เสนอโดยทรัมป์และผลกระทบจากความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มเงินเฟ้อได้เพิ่มมิติใหม่ของความไม่แน่นอนต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย.
• ราคาน้ำมันขยับใกล้ระดับสูงสุดในสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน: น้ำมันดิบเบรนท์ขยับขึ้น 0.3% ปิดที่ 76.04 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้น 0.6% ปิดที่ 72.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดสำหรับสัญญาทั้งสองตั้งแต่วันที่ 11 กุมภาพันธ์ การหยุดชะงักของอุปทานในรัสเซียและสหรัฐฯ มีส่วนช่วยรักษาเสถียรภาพราคา โดยในรัสเซีย บริษัทคาสเปียนไปป์ไลน์คอนซอร์เทียมได้ลดการไหลของน้ำมันลง 30-40% หลังการโจมตีด้วยโดรนของยูเครน ในขณะที่ในสหรัฐฯ การผลิตน้ำมันของรัฐนอร์ทดาโคตาคาดว่าจะลดลงมากถึง 150,000 บาร์เรลต่อวันเนื่องจากสภาพอากาศที่รุนแรง

FX วันนี้:

• ยูโรประสบปัญหาในการรักษาระดับเนื่องจากดอลลาร์ยังคงมีความแข็งแกร่ง: ยูโรร่วงลง 0.20% อยู่ที่ 1.0424 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากแรงกดดันในตลาดยังคงส่งผลต่อคู่เงิน อัตราพยายามที่จะทะลุแนวต้านที่ 1.0480 ในช่วงต้นแต่ถูกรับไว้ได้อย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นว่าฝ่ายขายยังคงคุมเกมอยู่ คู่เงินอยู่ในแนวโน้มขาลงในช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา โดยมีเส้น SMA 50 วันที่ 1.0399 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ถ้า EUR/USD ไม่สามารถรักษาระดับเหนือจุดนี้ได้ แรงขายอาจเพิ่มขึ้น ดันคู่เงินไปสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญถัดไปที่ 1.0300 อย่างไรก็ตาม หากฝ่ายซื้อกลับมาคุมสถานการณ์ได้อีกครั้ง แนวต้านอยู่ที่ 1.0566 (SMA 100 วัน) แล้วก็ 1.0743 (SMA 200 วัน) ซึ่งอาจเปิดทางให้การฟื้นตัวในวงกว้างยิ่งขึ้น
• เงินปอนด์อังกฤษเผชิญกับการต้านทานในขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นลดลง: เงินปอนด์อังกฤษลดลง 0.23% มาอยู่ที่ 1.2585 หลังจากที่พยายามรักษากำไรก่อนหน้านี้ในช่วงที่แตะระดับสูงสุดของวัน ที่ 1.2639 คู่เงินนี้ยังคงติดอยู่ระหว่างระดับเทคนิคสำคัญ โดยมีแนวต้านที่ SMA 100 วันที่ 1.2674 ที่ขัดขวางการขึ้นต่อไป ในขณะเดียวกันด้านขาลง SMA 50 วันที่ 1.2467 ทำหน้าที่เป็นเขตสนับสนุนที่สำคัญ หาก GBP/USD ไม่สามารถทะลุระดับ 1.2674 ขึ้นไปได้ คู่เงินนี้อาจเข้าสู่ช่วงการปรับฐานหรือเผชิญกับแรงกดดันขาลงใหม่ การทะลุระดับ 1.2467 ลงไปจะเปิดเผยระดับ 1.2400 ซึ่งอาจนำไปสู่ความอ่อนแอมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หากขาขึ้นผลักดันคู่เงินนี้ขึ้นไปเหนือ SMA 100 วัน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่ 1.2789 (SMA 200 วัน)
• ดอลลาร์แคนาดาอยู่ภายใต้แรงกดดันในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐมีค่าขึ้น: ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.27% เป็น 1.4232 เมื่อผู้ลงทุนพิจารณาผลการประชุม Fed ครั้งล่าสุด ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่า ยังคงระมัดระวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นที่ต้องการและกดดันค่าเงินดอลลาร์แคนาดา USD/CAD พบแนวรับที่สำคัญใกล้เส้น SMA 100 วันที่ 1.4111 ซึ่งสามารถจำกัดการลดลงต่อไปได้ การดันขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ค่าเงินทดสอบแนวต้านที่ 1.4338 (SMA 50 วัน) โดยถ้าเกิดการเบรกอีกครั้ง อาจทำให้ค่าเงินเพิ่มขึ้นถึงระดับ 1.4500 อย่างไรก็ตาม หากค่าเงินดอลลาร์แคนาดากลับมาแข็งค่าและ USD/CAD ลดลงต่ำกว่า 1.4111 ความสนใจจะย้ายไปที่เส้น SMA 200 วันที่ 1.3883
• เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขณะที่ดอลลาร์ลดลงต่ำกว่า 152.00: ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียพื้นที่เทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ลดลง 0.37% สู่ระดับ 151.49 เนื่องจากแรงขายเพิ่มขึ้น คู่นี้พยายามจะรักษาระดับเกิน 152.00 มาก่อนหน้านี้แต่ไม่สามารถรักษาแรงโมเมนตัมได้ ส่งผลให้มีแนวโน้มขาลง เมื่อราคาตอนนี้อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใน 50 วัน (50-day SMA) ที่ 155.13 แนวโน้มระยะสั้นเอนเอียงไปทางขาลงต่อไป ค่าเฉลี่ยใน 200 วัน (200-day SMA) ที่ 152.62 ได้ถูกทดสอบเมื่อไม่นานมานี้แต่พิสูจน์ว่าเป็นต้านที่แข็งแกร่งเกินกว่าผู้ซื้อมากระทำให้เกิดแนวโน้มอ่อนแอในอนาคต หาก USD/JPY ลดลงต่ำกว่า 151.00 ระดับการสนับสนุนหลักถัดไปอยู่ที่ 150.00 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาสำคัญที่อาจดึงดูดการขายต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามหากดอลลาร์กลับมาเพิ่มขึ้น ระดับต้านแรกจะอยู่ที่ 152.62 โดยที่การเคลื่อนผ่านไปจะเปิดประตูให้ทดสอบที่ระดับ 153.29 (100-day SMA)
• ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อรายงานการประชุมเฟดส่งผลต่อความเชื่อมั่น: ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยในวันพุธ ลดลง 0.09% สู่ $2,932 หลังจากเพิ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐยืนยันแนวทางที่ระมัดระวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ความเชื่อมั่นในทิศทางบวกในระยะสั้นลดลง อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยนักลงทุนยังคงมองว่าทองคำเป็นเครื่องป้องกันความไม่แน่นอน SMA 50 วันที่ $2,732 เป็นแนวรับทางเทคนิคที่มั่นคง ในขณะที่ SMA 100 วัน ที่ $2,700 เสริมโครงสร้างขาขึ้นโดยรวม หากทองคำทะลุ $2,950 จุดเป้าหมายหลักถัดไปจะอยู่ที่ $3,000 ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญทางจิตวิทยาและอาจกระตุ้นความสนใจในการซื้อเพิ่มเติม ในทิศทางขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ $2,900

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Klaviyo พุ่งขึ้นหลังจากมีรายงานผลประกอบการรายไตรมาสแข็งแกร่ง: หุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์ Klaviyo เพิ่มขึ้นเกือบ 6% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทได้ประกาศกำไรที่ปรับปรุงแล้วที่ $0.07 ต่อหุ้น โดยมีรายได้ $270 ล้าน
• ไอแม็กซ์ลดลงหลังจากพลาดการประมาณการรายได้: หุ้นไอแม็กซ์ลดลง 4.9% ในวันพุธหลังจากรายงานผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาดการณ์ บริษัทประกาศรายได้ในไตรมาสที่สี่ที่ $0.27 ต่อหุ้นโดยมีรายได้ทั้งหมด $93 ล้าน
• Biomarin Pharmaceutical พุ่งขึ้นเนื่องจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Biomarin Pharmaceutical พุ่งสูงขึ้น 7.2% หลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ บริษัทได้รายงานกำไรต่อหุ้นที่ $0.64 จากรายได้ $747 ล้าน
• Carvana ดิ่งแม้ทำผลงานเกินคาด: ตลาดรถมือสองออนไลน์ Carvana ร่วงลง 11.8% ขณะที่นักลงทุนตอบสนองเชิงลบต่อรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ $0.56 ต่อหุ้น และรายได้ $3.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์
• พาลันเทียร์ลดลงหลังแผนการซื้อขายหุ้นของ CEO เพิ่มความกังวลในหมู่นักลงทุน: บริษัทป้องกันและวิเคราะห์ข้อมูลพาลันเทียร์เห็นหุ้นลดลงอีก 5% หลังจากลดลง 10% ในระยะก่อนหน้า นักลงทุนมีปฏิกิริยาในเชิงลบต่อข่าวที่ว่ามี CEO อเล็กซ์ คาร์ป ได้นำแผนการซื้อขายหุ้นใหม่มาใช้

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายในวันนี้ ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง ขณะที่ดัชนี Dow และ Nasdaq เพิ่มขึ้นเล็กน้อยได้รับแรงสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นในภาคเทคโนโลยี แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับภาษีที่ทรัมป์เสนอ ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงมีความยืดหยุ่นอย่างมาก โดยมีรายได้ของบริษัทที่แข็งแกร่งช่วยชดเชยความไม่แน่นอนของตลาด หุ้นยุโรปเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากรายได้ที่น่าผิดหวังและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีผลลัพธ์ที่หลากหลายท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง ผลตอบแทนจากคลังสหรัฐฯ ลดลงหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ย้ำความระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกันราคาน้ำมันยืนหยัดท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาที่ดำเนินอยู่ เมื่อตลาดยังคงดำเนินไปท่ามกลางความผสมผสานที่ซับซ้อนของการพัฒนานโยบายและข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนยังคงเฝ้ารอเพื่อสัญญาณเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของนโยบายการเงินและการค้า