Cổ phiếu Mỹ lao dốc vào thứ Sáu khi những lo ngại mới về lạm phát và căng thẳng thương mại leo thang làm ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Chỉ số Dow lao dốc hơn 400 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq cũng ghi nhận những đợt giảm mạnh, kết thúc tuần trong lãnh thổ tiêu cực. Thị trường quay đầu giảm sau khi Tổng thống Trump công bố kế hoạch áp thuế đối với các đối tác thương mại, làm tăng thêm sự bất định về triển vọng kinh tế. Trong khi đó, dữ liệu tâm lý tiêu dùng cho thấy sự sụt giảm mạnh, với kỳ vọng lạm phát lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Mặc dù có báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến, những lo ngại về tăng trưởng tiền lương và tác động tiềm năng của nó đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã làm tăng thêm sự biến động của thị trường.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm 400 điểm do lo ngại về lạm phát và thuế quan: Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 444,23 điểm, tương đương 0,99%, đóng cửa ở mức 44.303,40 điểm, khi tâm lý của nhà đầu tư xấu đi sau thông báo của Tổng thống Trump về việc áp dụng thuế quan đối ứng lên các đối tác thương mại của Mỹ.
  • S&P 500 và Nasdaq tiếp tục giảm điểm để kết thúc tuần thấp hơn: S&P 500 giảm 0.95% xuống còn 6,025.99, do sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ và hàng tiêu dùng không thiết yếu tác động lên thị trường chung. Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 1.36%, đóng cửa ở mức 19,523.40, khi sự suy yếu ở các công ty công nghệ lớn tiếp diễn.
  • Báo cáo việc làm của Mỹ cho thấy tuyển dụng chậm hơn, tâm lý người tiêu dùng giảm sút: Nền kinh tế Mỹ đã thêm 143.000 việc làm vào tháng 1, đánh dấu một sự chậm lại đáng kể so với con số điều chỉnh 307.000 của tháng 12 và thấp hơn so với dự báo 169.000 của Dow Jones. Mặc dù con số bảng lương yếu hơn, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,0%, từ mức 4,1%, vì tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên 62,6%. Tăng trưởng tiền lương vẫn mạnh hơn dự kiến, làm dấy lên lo ngại rằng áp lực lạm phát có thể kéo dài. Các số liệu bảng lương mới, làm giảm tổng số việc làm 589.000 trong 12 tháng qua. Trong khi đó, tâm lý người tiêu dùng Mỹ giảm mạnh xuống còn 67,8 vào tháng 2 từ mức 71,1 vào tháng 1. Dự báo lạm phát tăng vọt, với những người được khảo sát dự đoán giá tiêu dùng sẽ tăng 4,3% trong năm tới, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023.
  • Chứng khoán châu Âu kết thúc tuần với diễn biến trái chiều do lo ngại về thương mại và tăng trưởng: Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu đã tăng 0,54% trong tuần, bất chấp sự biến động do căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và các dữ liệu kinh tế được công bố. Chỉ số FTSE 100 đã tăng 26,57 điểm, tương đương 0,31%, đạt mức 8.700,53, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 47 điểm, tương đương 0,59%. Chỉ số DAX của Đức giảm 134 điểm, tương đương 0,61%, do sản lượng công nghiệp yếu kém tác động tiêu cực đến tâm lý. Trong khi đó, xuất khẩu của Đức tăng vào tháng 12, mặc dù nhập khẩu giảm 2,8%, góp phần vào thặng dư thương mại nước ngoài 241,2 tỷ euro vào năm 2024. Ngân hàng Trung ương Anh đã cắt giảm lãi suất cơ bản xuống 25 điểm cơ bản nhưng đồng thời giảm một nửa dự báo tăng trưởng GDP năm 2025 từ 1,5% xuống còn 0,75%, phản ánh lo ngại về việc nền kinh tế đang chậm lại.
  • Các Thị Trường Châu Á-Thái Bình Dương Có Hiệu Suất Khác Nhau Giữa Chính Sách và Dữ Liệu Kinh Tế: Các thị trường Châu Á-Thái Bình Dương kết thúc tuần với kết quả khác nhau khi các nhà đầu tư phản ứng với việc cắt giảm lãi suất của Ấn Độ và dữ liệu kinh tế của Nhật Bản. Chỉ số Nikkei 225 giảm 0,72% xuống 38,787.02 điểm, trong khi chỉ số Topix giảm 0,54% xuống 2,737.23 điểm, mặc dù chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa mức tăng dự kiến 0,2%. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,11% xuống 8,511.4 điểm, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc mất 0,58% và kết thúc ở mức 2,521.92 điểm. Ngược lại, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 1,3% lên 3,892.70 điểm, và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 1,1%, được thúc đẩy bởi sự lạc quan về khả năng kích thích kinh tế từ Bắc Kinh.
  • Lợi tức Kho bạc Tăng khi Lo ngại về Lạm phát Gia tăng: Lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ đã tăng vào thứ Sáu sau khi kỳ vọng lạm phát tiêu dùng tăng mạnh và tăng trưởng tiền lương mạnh hơn dự kiến. Lợi tức Kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,489%, trong khi lợi tức Kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 8 điểm cơ bản lên 4,289%.
  • Giá dầu ghi nhận tuần thứ ba liên tiếp giảm: Các thị trường dầu mỏ vẫn chịu áp lực, với giá dầu Brent tăng 0,51% lên 74,67 USD mỗi thùng vào thứ Sáu nhưng vẫn kết thúc tuần giảm gần 3%. Tương tự, dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng 0,61% lên 71,04 USD mỗi thùng, nhưng vẫn có xu hướng giảm 2% hàng tuần. Bất chấp các biện pháp trừng phạt mới của Mỹ nhằm vào xuất khẩu dầu thô của Iran, giá dầu vẫn tiếp tục gặp khó khăn do lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế.

FX Hôm nay:

  • Cặp EUR/USD mở rộng lỗ: Cặp EUR/USD giảm 0.50% vào thứ Sáu, đóng cửa ở mức 1.0331 khi đồng đô la Mỹ mạnh lên giữa những lo ngại về lạm phát tăng và kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cứng rắn. Cặp đôi này đã thử nghiệm mức 1.0410 trước khi đảo chiều giảm, xác nhận kháng cự tại đường trung bình di động 50 ngày ở mức 1.0410. Trừ khi EUR/USD có thể lấy lại mức này, thì khả năng giảm thêm vẫn còn. Hỗ trợ hiện tại được nhìn thấy ở mức 1.0300, và nếu phá vỡ dưới mức này có thể đẩy cặp này về mức 1.0250. Ở phía tăng giá, sự phục hồi lên trên 1.0350 sẽ cần thiết để giảm áp lực giảm giá.
  • GBP/USD không giữ được đà tăng: GBP/USD giảm 0,19% xuống còn 1,2411, khi cặp tiền này gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng. Sau khi đạt đỉnh trong ngày ở mức 1,2490, giá đã đảo chiều đi xuống, củng cố mức kháng cự tại đường trung bình động 50 ngày ở mức 1,2497. Ở chiều giảm giá, hỗ trợ tức thời được thấy tại mức 1,2380, và nếu phá vỡ dưới mức này có thể đẩy GBP/USD về phía 1,2300, mức đã được thử nghiệm lần cuối vào cuối tháng 1. Nếu người mua có thể lấy lại mức 1,2500, một động thái hướng tới 1,2600 có thể xảy ra. Tuy nhiên, việc không giữ được đà tăng cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn, và một đợt giảm giá mới có thể phát triển nếu mức 1,2380 không giữ vững.
  • USD/JPY Ổn Định Sau Khi Giảm Gần Đây: USD/JPY giao dịch tại mức 151.30, giảm 0.04% so với phiên trước, ổn định sau khi bán tháo mạnh trong những ngày gần đây. Cặp tiền này đã thử nghiệm mức thấp nhất là 150.92 trước khi phục hồi nhẹ, cho thấy một số dấu hiệu hỗ trợ. Tuy nhiên, với mức giá hiện đang giao dịch dưới đường trung bình động 100 ngày ở mức 152.59, áp lực giảm vẫn còn rõ rệt. Hỗ trợ chính tiếp theo nằm ở mức 150.50, và nếu phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt thêm sự giảm giá xuống mức 149.50. Nếu USD/JPY có thể phục hồi, kháng cự được dự kiến ​​tại 152.00, nơi đường trung bình động 200 ngày tại 152.71 căn chỉnh. Một sự phá vỡ trên mức này sẽ cần thiết để chuyển động lượng trở lại có lợi cho người mua, với mục tiêu tăng tiếp theo là 153.50. Tuy nhiên, trừ khi giá chiếm lại mức 152.00, xu hướng ngắn hạn vẫn là giảm, với các rủi ro giảm tiếp theo có khả năng xảy ra.
  • USD/CHF Tăng Cao, Kiểm Tra Kháng Cự: Cặp USD/CHF tăng 0,51% lên 0,9093, tiếp tục phục hồi từ đợt giảm nhẹ tuần trước. Sau khi kiểm tra hỗ trợ gần đường trung bình động 50 ngày tại mức 0,9000, người mua đã can thiệp, đẩy giá lên cao về phía mức kháng cự 0,9100. Nếu vượt qua mức này, USD/CHF có thể tiến tới mức 0,9150, mức đã xuất hiện lần cuối vào cuối tháng Giêng. Nếu cặp này không giữ được trên mức 0,9050, khả năng cao sẽ kiểm tra lại mức 0,9000, tiếp theo là đường trung bình động 100 ngày tại mức 0,8831. Nếu giảm xuống dưới các mức này, có thể sẽ có một sự điều chỉnh sâu hơn về mức 0,8800. Tuy nhiên, với việc người mua duy trì kiểm soát trên mức 0,9050, xu hướng vẫn là tăng, và một đợt tăng khác về mức 0,9150 có thể xảy ra trong các phiên tới.
  • Giá Vàng Tăng Khi Lo Ngại Về Lạm Phát Tồn Tại và Nỗi Sợ Chiến Tranh Thương Mại: Vàng đã nối lại xu hướng tăng vào thứ Sáu giữa lúc căng thẳng thương mại gia tăng và báo cáo việc làm của Hoa Kỳ có kết quả lẫn lộn. Vàng được giao dịch ở mức 2,863, tăng 0.26% so với phiên trước, tiếp tục đà tăng đều. Kim loại này đã đạt mức cao 2,886 trước khi giảm nhẹ, cho thấy tín hiệu kháng cự gần mức này. Vàng vẫn duy trì cao hơn nhiều so với đường trung bình động 50 ngày ở mức 2,691, củng cố sức mạnh của xu hướng tăng hiện tại. Mức kháng cự quan trọng tiếp theo là 2,880, có thể kích hoạt thêm đà tăng giá nếu bị vượt qua. Việc điều chỉnh về mức 2,850 sẽ không gây ngạc nhiên, với ngưỡng hỗ trợ mạnh hơn ở gần mức 2,830. Nếu người bán đẩy giá xuống dưới mức này, đường trung bình động 100 ngày ở mức 2,679 có thể đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo.

Chuyển động thị trường:

  • Expedia Tăng Mạnh Vì Kết Quả Lợi Nhuận Vượt Mức Dự Đoán: Cổ phiếu của Expedia đã tăng 17,6% sau khi công ty du lịch trực tuyến này báo cáo lợi nhuận quý tư vượt qua kỳ vọng của phố Wall. Công ty đã công bố lợi nhuận điều chỉnh là $2.39 mỗi cổ phiếu trên doanh thu là $3.18 tỷ.
  • Cổ phiếu Amazon giảm sau khi đưa ra hướng dẫn gây thất vọng: Cổ phiếu Amazon giảm 4,2% sau khi công ty đưa ra hướng dẫn yếu hơn so với dự đoán cho quý đầu tiên. Gã khổng lồ thương mại điện tử dự báo doanh thu nằm trong khoảng từ 151 tỷ đến 155,5 tỷ USD, thấp hơn so với ước tính 158,5 tỷ USD.
  • Cổ phiếu Affirm tăng mạnh nhờ kết quả lợi nhuận vượt kỳ vọng: Nhà cung cấp dịch vụ “mua ngay trả sau” Affirm chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 21,8% sau khi vượt qua cả dự báo về doanh thu và lợi nhuận trong quý tài chính thứ hai. Công ty đã báo cáo doanh thu đạt 866 triệu USD, vượt qua ước tính 807 triệu USD.
  • Pinterest tăng vọt nhờ kết quả quý IV mạnh mẽ: Cổ phiếu Pinterest đã tăng 19,1% sau khi báo cáo doanh thu quý IV tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng công bố thu nhập ròng đạt 1,85 tỷ USD và số người dùng hoạt động hàng tháng toàn cầu tăng 11% lên 553 triệu.
  • Cổ phiếu Cloudflare tăng vọt nhờ lợi nhuận và doanh thu mạnh: Cổ phiếu Cloudflare tăng 17.8% sau khi công ty an ninh mạng đám mây vượt qua kỳ vọng về lợi nhuận quý IV. Công ty báo cáo lợi nhuận điều chỉnh là 19 cent mỗi cổ phiếu trên doanh thu 460 triệu đô la, vượt qua ước tính là 18 cent mỗi cổ phiếu trên doanh thu 452 triệu đô la.

Khi tuần trôi qua, thị trường vẫn chịu áp lực trong bối cảnh lo ngại tái xuất hiện về lạm phát, căng thẳng thương mại, và các chính sách tiền tệ thay đổi. Chỉ số Dow giảm hơn 400 điểm, xóa bỏ mức tăng vào giữa tuần, trong khi S&P 500 và Nasdaq cũng kết thúc ở mức thấp hơn, bị kéo xuống bởi sự yếu kém của các cổ phiếu công nghệ lớn như Amazon và Alphabet. Các nhà đầu tư phản ứng với thông báo thuế quan của Tổng thống Trump, điều này đã làm tăng thêm sự không chắc chắn cho một môi trường thị trường vốn đã mong manh. Tâm lý người tiêu dùng Mỹ giảm mạnh, với kỳ vọng lạm phát tăng vọt lên 4,3%, gây lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài. Báo cáo việc làm mới nhất cho thấy tăng trưởng việc làm chậm lại, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,0%. Với áp lực lạm phát gia tăng và sự không chắc chắn về thương mại toàn cầu tiếp tục tồn tại, tất cả ánh mắt hiện đang đổ dồn vào động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang và tác động tiềm tàng của nó lên hướng đi của thị trường.