การฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยียกตลาดสูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนรอคอยการตัดสินใจของเฟด

หุ้นดีดตัวขึ้นในวันอังคาร ฟื้นตัวจากการขายอย่างหนักที่เกิดจากความกลัวเกี่ยวกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของสตาร์ทอัพ AI ชาวจีน DeepSeek ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ขณะที่ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นกว่า 2% ฟื้นตัวจากการลดลงที่เกิดจากเทคโนโลยีในวันจันทร์ นักลงทุนจับตาดู Nvidia อย่างใกล้ชิด ซึ่งดีดตัวขึ้นอย่างมากหลังจากที่มูลค่าตลาดลดลงถึง 600 พันล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้านี้ แม้จะมีความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการแข่งขันใน AI และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง แต่การแสดงผลที่แข็งแกร่งในภาคเทคโนโลยี รวมถึงความระมัดระวังและความหวังก่อนการรายงานผลประกอบการของบริษัทและการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ช่วยให้ตลาดมีเสถียรภาพ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 มีการเพิ่มขึ้นท่ามกลางการฟื้นตัว: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.92% ปิดที่ 6,067.70 โดยฟื้นตัวจากการขาดทุนในเซสชั่นก่อนหน้านี้ หุ้นของกลุ่มเทคโนโลยีได้เป็นแรงขับสำคัญในการเพิ่มขึ้นครั้งนี้ เนื่องจากความเชื่อมั่นกลับมาที่กลุ่มนี้ก่อนรายงานผลประกอบการของบริษัทและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ
• Nasdaq ฟื้นตัวหลังจากการลดลงในวันจันทร์: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.03% เป็น 19,733.59 ตอบสนองจากการลดลง 3.1% ในวันจันทร์ การเพิ่มขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีเช่น Nvidia (+8.9%), Broadcom (+2.6%), และ Oracle (+3.6%) ช่วยยกดัชนีขึ้น แสดงถึงความเชื่อมั่นในธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่กลับมาใหม่ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันระดับโลก
• ดัชนีดาวโจนส์ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 136.77 จุด หรือ 0.31% ปิดที่ 44,850.35 แม้ว่าจะตามหลังผลการดำเนินงานของ Nasdaq และ S&P 500 แต่ดาวโจนส์ก็สามารถสร้างแรงบวกได้ โดยนักลงทุนนำความระมัดระวังมาชั่งน้ำหนักกับความเชื่อมั่นที่กว้างขึ้นในตลาด
• ตลาดยุโรปดีดตัวขึ้นท่ามกลางการฟื้นตัวทั่วโลก: ตลาดยุโรปดีดตัวขึ้นหลังจากการขายออกในวันจันทร์ โดยดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.5% ในวันนั้น ดัชนี FTSE 100 ปรับขึ้น 0.35% เพิ่มขึ้น 30.16 จุด ปิดที่ 8,533.87 ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.70% ขึ้นไปที่ 148 จุด ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.1% ปิดที่ 7,897 ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีประสบกับความผันผวนสูงแต่ปิดต่ำลงเล็กน้อย ลดลง 0.12% ที่ 36,147
• ตลาดหุ้นเอเชียมีผลลัพธ์ที่ผสมผสานท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับ AI: ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.14% ปิดที่ 20,225.11 ฟื้นตัวจากการขายออกในวันจันทร์ ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นขยายการขาดทุน ลดลง 1.39% มาที่ 39,016.87 โดยหุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปอย่าง Advantest (-11.14%), Tokyo Electron (-5.71%) และ Renesas Electronics (-3.56%) นำการลดลง ดัชนี Nifty 50 และ BSE Sensex ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.97% และ 1.07% ตามลำดับ หลังจากธนาคารกลางของอินเดียประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อพันธบัตรและการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียปิดวันลดลง 0.12% เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการขาดทุนในหุ้นเหมืองทอง หุ้นพลังงาน และหุ้นเทคโนโลยี ตลาดเกาหลีใต้และจีนปิดทำการเนื่องในวันหยุด
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้นก่อนการตัดสินใจของเฟด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากนักลงทุนรอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.538% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.199% ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม แต่ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี
• ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจากการลดลงหลายสัปดาห์: ราคาน้ำมันฟื้นตัวในวันอังคารหลังจากการลดลงล่าสุด สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 0.53% ปิดที่ 77.49 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ปรับขึ้น 0.82% ปิดที่ 73.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำเนียบขาวยืนยันแผนที่จะกำหนดภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก ขณะเดียวกันยังพิจารณาภาษีใหม่สำหรับสินค้าจีนด้วย

FX วันนี้:

• EUR/USD ลดลงต่ำกว่า 1.0450 เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่ากดดัน: คู่เงิน EUR/USD ลดลง 0.57% โดยปิดที่ 1.0432 ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่กลับมาอีกครั้ง คู่เงินพยายามดิ้นรนเพื่อรักษาระดับเหนือ 1.0450 โดยแรงขายเพิ่มมากขึ้น SMA 50 วันที่ 1.0433 เป็นแนวรับทันทีและการร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้ EUR/USD ลดลงไปที่ 1.0400 ตามด้วยระดับ 1.0350 ในทางตรงข้าม แนวต้านอยู่ที่ 1.0480 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 1.0678 หากคู่เงินสามารถกลับมายืนที่ 1.0500 ได้ จะมีโอกาสให้ราคาขึ้นไปยัง 1.0550 และ 1.0600 ได้ อย่างไรก็ตาม แรงเหวี่ยงโดยรวมยังคงเป็นขาลงตราบใดที่ EUR/USD ซื้อขายต่ำกว่า 1.0500 การไม่สามารถรักษาระดับที่ 1.0400 ได้อาจกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม รักษาแนวโน้มขาลงให้คงอยู่ต่อไป
• GBP/USD ลดลงเนื่องจากการขู่เรียกเก็บภาษีของทรัมป์ส่งเสริมเงินดอลลาร์สหรัฐ: เงินปอนด์อังกฤษขยายการลดลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ โดย GBP/USD ลดลง 0.49% ปิดที่ 1.2437 การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงอยู่ต่อเนื่องเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณการเก็บภาษีใหม่ในหลายอุตสาหกรรม รวมถึงชิพคอมพิวเตอร์ ยา และโลหะ ส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น คู่นี้ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานหลังจากไม่สามารถรักษาการเคลื่อนไหวที่เหนือระดับ 1.2500 ได้ การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ 1.2400 โดยถ้าราคาต่ำกว่านี้คาดว่า GBP/USD จะลดลงไปถึง 1.2350 และ 1.2300 ขณะที่ด้านบนแนวต้านอยู่ที่ 1.2525 ที่ถูกกำหนดโดยค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 50 วัน โดยมีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ 1.2550
• USD/JPY ปรับตัวขึ้นแต่เผชิญแนวต้านที่ 156.00: คู่เงิน USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.68% ปิดที่ 155.53 หลังจากดีดกลับจากระดับต่ำระหว่างวันที่ 154.42 คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับสำคัญที่ 154.85 ซึ่งถูกกำหนดโดย 50-day SMA การลดลงต่ำกว่า 154.00 อาจเปิดเผยเป้าหมายทางขาลงที่ 152.50 และ 152.00 ซึ่งผู้ซื้ออาจเข้ามาซื้อขายได้ ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ 156.00 ตามด้วย 157.50 การทะลุผ่านเขตนี้อาจเปิดทางไปสู่ 160.00 หากแรงขาขึ้นยังคงมีอยู่ในระยะยาว เป้าหมายสำคัญยังคงอยู่ที่ประมาณ 162.00
• AUD/USD ลดลงท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าและความแข็งแกร่งของดอลลาร์: สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย AUD/USD ลดลง 0.60% ปิดที่ 0.6253 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วันที่ 0.6326 ยังคงทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านสำคัญ มีความพยายามหลายครั้งที่ล้มเหลวในการทะลุขึ้นไป หากแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ AUD/USD อาจทดสอบแนวรับที่ 0.6200 ตามด้วย 0.6150 การทะลุต่ำกว่าแนวรับเหล่านี้จะส่งสัญญาณความอ่อนตัวเพิ่มเติม ด้านขาขึ้น การเคลื่อนไหวเหนือ 0.6300 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อเปลี่ยนโมเมนตัมในทิศทางของขาขึ้น โดยมีแนวต้านต่อมาที่ 0.6350 และ 0.6400 นักลงทุนกำลังรอดูข้อมูล CPI ของออสเตรเลียและการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มเติมในคู่สกุลเงินนี้.
• ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขึ้น 0.88% ปิดที่ 2,763 โดยนักลงทุนกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โลหะทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือต่ำสุดเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,663 และต่ำสุดเคลื่อนที่ 100 วันที่ 2,658 โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 2,780 หากสามารถทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ อาจเปิดทางให้เกิดการเพิ่มขึ้นต่อไปที่ระดับจิตวิทยา 2,800 โดยมีเป้าหมายเพิ่มเติมที่ 2,825 และ 2,850 ในทิศทางขาลง มีแนวรับทันทีที่ 2,740 ตามมาด้วย 2,700 หากต่ำกว่า 2,700 อาจทำให้เกิดการย่อตัวลึกลงไปที่ระดับ 2,650 ซึ่งนักลงทุนอาจพิจารณาเข้าสู่ตลาดใหม่ในระดับนี้

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• JetBlue ดิ่งลงจากผลการคาดการณ์ต้นทุนที่น่าผิดหวัง: หุ้นของ JetBlue ร่วงลง 25.7% แสดงถึงการลดลงอย่างมากหลังจากสายการบินได้ประกาศผลคาดการณ์ต้นทุนที่น่าผิดหวังสำหรับปี 2025 บริษัทคาดว่ายูนิตคอสต์ (Unit Costs) ไม่รวมเชื้อเพลิง อาจเพิ่มขึ้นถึง 7% เมื่อเทียบปีต่อปีสำหรับทั้งปี และ 10% ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร
• ล็อกฮีด มาร์ตินลดลงหลังการคาดการณ์พลาดเป้า: ล็อกฮีด มาร์ตินลดลง 9.2% หลังรายงานผลการเงินที่อ่อนแอกว่าคาดหมาย ยักษ์ใหญ่ด้านการบินและการป้องกันโพสต์รายได้ที่ $18.62 พันล้าน เหลือเพียงไม่ถึงการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ $18.91 พันล้าน
• หุ้นของเจนเนอรัล มอเตอร์ส (General Motors) ลดลงถึง 8.9% แม้รายได้สูงกว่าที่คาด: หุ้นของเจนเนอรัล มอเตอร์ส (GM) ลดลง 8.9% แม้บริษัทได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่ดีกว่าที่คาดหวังไว้ โดยบริษัทได้กำไรที่ปรับแล้วเท่ากับ $1.92 ต่อหุ้น และมีรายได้ $47.70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์โดยเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทที่ $1.89 ต่อหุ้น และรายได้ $43.93 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• หุ้นเรือนำเที่ยวปรับตัวขึ้นเมื่อ Royal Caribbean ปรับเพิ่มคำแนะนำ: ผู้ประกอบการเรือนำเที่ยวต่างเห็นการเพิ่มขึ้นในตัวเลขสองหลัก โดยนำโดย Royal Caribbean ที่เพิ่มขึ้นถึง 12% หลังจากรายงานผลประกอบการที่เหนือกว่าคาดและปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับไตรมาส 1 และทั้งปี บริษัทได้กล่าวถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นและสถานการณ์การจองที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยเสริมความมั่นใจให้กับนักลงทุน หุ้นของ Carnival และ Norwegian Cruise Line ก็ปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% แต่ละครั้ง แสดงถึงความเชื่อมั่นในการฟื้นตัวหลังโรคระบาดของภาคส่วนนี้
• Nvidia ฟื้นตัวหลังจากการขายครั้งประวัติศาสตร์: Nvidia ฟื้นตัวขึ้น 8.9% ได้คืนพื้นที่จากการดิ่งลง 17% เมื่อวันจันทร์ ซึ่งทำให้มูลค่าตลาดหายไปเกือบ $600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ—เป็นการลดลงในหนึ่งวันที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทอเมริกัน การขายหุ้นของผู้นำชิป AI เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับสตาร์ทอัพจีน DeepSeek ซึ่งเปิดตัวโมเดล AI แบบโอเพ่นซอร์สที่มีต้นทุนต่ำเมื่อเดือนที่แล้ว
• หุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์พุ่งขึ้นจากโมเมนตัมของภาคส่วน: หุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์ได้รับประโยชน์จากความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น โดยมี CrowdStrike กระโดดขึ้น 9% ทำสถิติสูงสุดตลอดเวลา หุ้นของ Palo Alto Networks และ Okta เพิ่มขึ้น 1.9% และ 4.4% ตามลำดับ ในขณะที่ Zscaler พุ่งขึ้น 7% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในภาคส่วนนี้หลังจากความผันผวนที่นำโดย AI ของตลาดโดยรวม

ตลาดฟื้นตัวอย่างกว้างขวางในวันอังคารหลังจากการขายที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในวันจันทร์ โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำในการดีดตัวขึ้น การฟื้นตัวของ Nvidia อย่างรวดเร็วช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในภาคส่วนนี้ ขณะที่ดัชนีหลัก ๆ รวมถึง S&P 500 และ Nasdaq มีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ตลาดยุโรปมีเสถียรภาพ ขณะที่ตลาดเอเชียยังคงตกผสมกับความผันผวนในหุ้นชิป อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในขณะที่ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ราคาน้ำมันก็ฟื้นคืนมาเช่นกันเนื่องจากความกังวลทางการเมืองและการค้า ทั้งนี้นักลงทุนยังคงระมัดระวังแต่มีความหวังในการฟื้นตัวของตลาดต่อไปเนื่องจากรายงานผลประกอบการและข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะมีเข้ามาในอนาคต