欧州市場は月曜日、鉱業株の上昇とドイツの好調な経済データに支えられ、小幅高で取引を終えた。一方で、ユーロと英ポンドは米ドルに対して大幅に上昇した。米国のマーティン・ルーサー・キング・ジュニア・デーの祝日によるトレーディングボリュームの減少により、市場全体の活動は抑制的となった。投資家はドナルド・トランプ氏の米国大統領就任式に注目しており、エネルギー、暗号通貨、貿易に関する大統領令の幅広い期待に市場が反応している。一方、アジア市場も香港株の大幅高を筆頭にまちまちの展開となりました。これは、新政権下での米国の新たな政策の影響を世界中の投資家が考慮していたためです。

主なポイント:

低調な取引高の中、欧州市場はまちまちな結果で終了：月曜日、欧州の株式市場は経済データやドナルド・トランプ氏の就任式を消化しながら、まちまちなパフォーマンスで取引を終了した。欧州全域を対象とした株式指数であるStoxx 600は、鉱業株の1.2%上昇に支えられ、0.05%の小幅上昇で取引を終えた。FTSE 100は0.18%上昇して8,520.54で取引を終え、一方、フランスのCAC 40は銀行株の上昇に牽引されて0.3%上昇して7,734と小幅な上昇に留まった。BNPパリバとクレディ・アグリコルは1.1%から2.5%上昇。一方、イタリアのFTSE MIBは、石油会社や公益企業の株価下落の影響を受け、0.3%下落して36,144で取引を終えた。しかし、一部の銀行（UniCredit、+1.5%）に支えられた。ドイツのDAXは、12月の生産者物価指数が前年同月比で0.8%上昇したことを受け、0.49%上昇して20,990.31で取引を終えた。しかし、2024年のドイツの生産者物価の年間平均は1.8%減となり、経済の厳しい状況を反映している。

香港と中国が主導するアジア市場の上昇: 月曜の香港市場はまちまちの動きとなったが、概ね上昇し、香港ハンセン指数は1.76%上昇し、2024年12月31日以来の高値を記録した。これは、消費関連循環株とヘルスケア株の上昇によるものである。中国本土のCSI 300指数は0.45%上昇し、3,829.68で取引を終えた。中国人民銀行が1年物LPRを3.1%、5年物LPRを3.6%に据え置く決定を下したことが支援材料となった。データによると、12月の中国の若年層の失業率は11月の16.1%から15.7%に低下した一方、全国の失業率は5.1%で安定した。日本の日経平均株価は主要セクターの値上がりを受けて1.17%上昇し、38,902.50で取引を終えた。一方、韓国のコスピ指数は0.14%下落し、2,520.05となった。マレーシアは12月の輸出が前年同月比で16.9%増加したと報告した。オーストラリアのS&P/ASX 200指数は投資家の楽観的な見通しに支えられ、0.45%上昇し、8,347.40で取引を終えた。

ビットコイン、過去最高値を記録した後下落：月曜日の早朝、ビットコインは一時的に109,350.72ドルの過去最高値を記録したが、その後ほぼ4%下落した。この下落は、ドナルド・トランプ氏の就任式に対する「噂で買い、ニュースで売る」反応と見られている。暗号通貨に関する大統領令の可能性が発表され、特にビットコイン準備金の設立に関する憶測が先週の急騰を後押しした。ビットコインは下落しているものの、アナリストらは依然として大幅な上昇を予想しており、13万ドルという目標も視野に入れている。暗号通貨市場全体では、CoinDesk 20指数が1%下落し、ソラナトークンは7%下落したが、土曜日以降は15%上昇している。

トランプ大統領が貿易政策を和らげたことで原油価格が下落：ドナルド・トランプ大統領が中国、カナダ、メキシコからの輸入品に高額の関税を課さない意向を示したことを受け、月曜日の取引セッションで原油価格が下落。2月渡しのウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は0.90ドル下落し、1バレル76.98ドルで取引を終えた。一方、3月渡しのブレント原油は0.83ドル下落し、1バレル79.96ドルで取引を終えた。

本日の外国為替市場:

EUR/USD、新たな楽観論の中で1.0400を上回る: 月曜日、EUR/USDは1.43%上昇し、1.0414で取引を終えた。ユーロは対米ドルで大幅に上昇した。この上昇により、ペアは50日単純移動平均（SMA）の1.0462を上回り、センチメントの改善を示している。直近の抵抗線は1.0500で、これは2024年12月の高値と一致しており、さらに上昇すれば1.0761の100日単純移動平均（SMA）を目指す可能性がある。一方、サポートレベルは1.0300で、次の重要なレベルは1.0200である。モメンタム指標は強気傾向に転じ、RSIは売られ過ぎゾーンを脱し、MACDはクロスオーバの初期兆候を指摘してはいる。しかし、このペアは200日SMAの1.0777を下回っているため、長期的な見通しについては依然として慎重な姿勢を維持している。

GBP/USD、センチメントの改善を受けて1.2300ドルを上回る: GBP/USDは月曜日に1.30%上昇し、1.2326ドルで取引を終えた。これは、米ドルの買い戻しに乗じて英ポンドが上昇したためである。直近の抵抗線は1.2400で、これは50日移動平均（SMA）の1.2566と一致しており、さらなる上昇は100日SMAの1.2838を目指す可能性が。一方、下落した場合のサポートは1.2200で、続いて重要な水準である1.2100がある。モメンタム指標は改善しており、RSIは売られ過ぎの領域を脱し、MACDは強気なクロスに近づいてきた。しかし、GBP/USDは依然として1.2791の200日SMAを下回っており、長期的なトレンドは依然として下降中であることを示している。

米ドル安が進む中、AUD/USDが回復: AUD/USDは月曜日に1.36%上昇し、0.6271で取引を終えた。この通貨ペアは数か月にわたる下落傾向から反発した。最近の値上がりを受けて、2022年10月以来見られなかった0.6100のサポートラインが試されている。最も近い抵抗線は50日移動平均（SMA）の0.6353に位置しており、この水準が持続的に突破された場合、通貨ペアは100日SMAの0.6537に向かう可能性がある。逆に、上昇が継続できない場合、AUD/USDは0.6200に向かって後退する可能性があり、重要なサポートは依然として0.6100にある。モメンタム指標はまちまちで、RSIは売られ過ぎ水準から反発しており、さらなる上昇余地を示唆しているが、MACDは依然としてマイナス圏にあり、広範な弱気なセンチメントを反映している。

USD/CAD、最近の最高値から後退: 月曜日、USD/CADは1.17%下落し、1.4308で取引を終えた。これは、1.4480付近の高値に達した後、同通貨ペアが調整局面に入ったことを示す。最も近いサポートは1.4200で、50日SMAの1.4203に接近している。この水準を下回ると、100日SMAの1.3938がさらされる可能性がある。一方、抵抗は1.4400にあり、より重要なハードルは直近の高値である1.4480である。モメンタム指標は混合トレンドを示しており、RSIが買われすぎの状態から冷え込んでいるため、さらなる調整が示唆されている。しかし、このペアは依然として200日SMAの1.3816を上回っており、全体的には強気トレンドにある。

ゴールドは上昇基調を維持し、ほぼ2,710ドルを維持: 月曜日のゴールド価格は0.31%上昇し、2,710ドルで取引を終えた。これは、この貴金属が最近付けたほぼ2,650ドルという安値から回復を続けているためである。この上昇は、世界市場と米ドルに対する不確実性が強まる中で起こっている。最も近い抵抗線は2,720ドルにあり、この水準を突破すれば、より幅広い上昇トレンドの継続を示す2,780ドルを目指す可能性がある。一方、2,680ドルにはサポートがあり、より強力なサポートは2,650ドルで、これは50日移動平均（SMA）の2,643ドルとも一致している。モメンタム指標は依然として強気であり、RSIはプラス圏にあり、MACDは上昇モメンタムへの回帰を示しています。2,720ドルを上回るトレーディングが維持されれば、さらなる上昇が確認されますが、2,680ドルを下回る動きは短期的な調整につながる可能性が示唆されている。

注目の銘柄:

仏銀がCAC 40上昇を牽引: フランスの銀行株がCAC 40を上昇に導き、BNPパリバ、クレディ・アグリコル、ソシエテ・ジェネラルは1.1%から2.5%上昇した。 一方、エアバス、シュタールティス、ケリング、レグランドも1.6%から2.3%上昇した。 LVMH、ロレアル、トタル・エナジーなどの大型株は0.5%から1%下落し、総合指数の上昇を抑制した。

J.B.ハント、収益予想を下回り下落: 運送会社J.B.ハントの株価は、同社が第4四半期の1株当たり利益を1.53ドルと発表し、アナリストの予想1.61ドルを下回ったことを受けて、7.4%下落した。 また、主要事業セグメントすべてにおいて前年比で収益が減少しており、需要減速に対する投資家の懸念を強めている。

SLB、好業績と自社株買い戻し発表で急騰: SLB（旧シュランバーゼー）は第4四半期の業績が予想を上回ったことを受け、6.1%上昇した。同社は増配と自社株買い戻し計画の拡大も発表した。2025年には原油供給過多により収益成長が限定的になるとの懸念があったにもかかわらず、好業績が投資家心理を押し上げた。

Truist Financialの株価、好調な収益を受けて急騰: Truist Financialの株価は、同社が予想を上回る四半期業績を発表したことを受けて5.9%上昇した。純金利収入および非金利収入の増加、ならびに予想を上回る平均預金残高が好調な業績に貢献した。

メディケアへの懸念からイーライリリーが下落: メディケア・メディケイドサービスセンターが、ノボ・ノルディスクとの減量および糖尿病治療薬の価格操作の可能性について調査中であると発表したことを受け、イーライリリーの株価は4.2%下落した。投資家は、同様の調査がイーライリリーの製品にも影響を及ぼす可能性を懸念しており、これが同社の株価にさらなる圧力をかける可能性がある。

フェア・アイザックは住宅ローン組成の鈍化で下落: フェア・アイザック（FICO）の株価は3.5%下落し、ジェフリーズによる目標株価の引き上げにもかかわらず、それまでの上昇分を帳消しにした。アナリストは、金利上昇局面での住宅ローン組成の鈍化は、同社のクレジットスコアリングおよび分析事業にとって逆風であると述べた。

ドナルド・トランプ大統領就任後の最初のトレーディングセッションが近づくにつれ、投資家は経済データの混在や政策の不確実性について依然として慎重な姿勢を維持した。欧州の株式市場は、鉱業および銀行セクターが主導し小幅上昇で取引を終えたが、FTSE MIBは公益事業および石油会社からの圧力を受けて低迷した。アジア市場は楽観的なムードを反映し、香港と日本では大幅上昇となったが、韓国のコスピは出遅れた。暗号通貨市場では、ビットコインが一時的に新たな記録を更新し、投機熱の高まりを示したが、その後利益確定の売りによって押し下げられた。一方、米ドルの下落により主要通貨が上昇し、金価格の緩やかな上昇はリスク回避的な動きを支え続けた。