Cổ phiếu công nghệ giảm khi lợi suất trái phiếu tăng trong khi Dow tăng hơn 350 điểm

Thị trường Hoa Kỳ bắt đầu tuần mới với hiệu suất trái chiều vào thứ Hai, khi chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng hơn 350 điểm, được thúc đẩy bởi sự chuyển hướng vào cổ phiếu năng lượng, y tế và nguyên vật liệu, trong khi chỉ số Nasdaq Composite giảm do yếu kém tiếp tục trong cổ phiếu công nghệ lớn. Sự gia tăng của lợi suất trái phiếu, với lợi suất trái phiếu 10 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, tạo thêm áp lực lên các cổ phiếu tăng trưởng, tín hiệu sự thận trọng của nhà đầu tư trước dữ liệu lạm phát và thu nhập quan trọng dự kiến sẽ được công bố vào cuối tuần này. Mặc dù các cổ phiếu công nghệ bị bán tháo, sức mạnh trong các lĩnh vực như năng lượng và các nâng cấp triển vọng của doanh nghiệp đã giúp nâng cao tâm lý thị trường rộng hơn, giữ cho chỉ số S&P 500 ở mức tích cực nhẹ.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow ghi nhận mức tăng mạnh trong bối cảnh sự chuyển hướng vào các ngành phi công nghệ: Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 358,67 điểm, tương đương 0,86%, đóng cửa ở mức 42.297,12 điểm, do các nhà đầu tư chuyển sự chú ý ra khỏi cổ phiếu công nghệ và vào các lĩnh vực như năng lượng, chăm sóc sức khỏe và vật liệu. Những yếu tố chính đóng góp vào sự tăng trưởng của chỉ số Dow bao gồm Caterpillar, JPMorgan Chase và UnitedHealth, đã hưởng lợi từ sự chuyển hướng rộng rãi của thị trường.
• Nasdaq giảm khi đợt bán tháo công nghệ sâu hơn: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,38% xuống mức 19.088,10, khi các nhà giao dịch tiếp tục rút khỏi các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao. Palantir giảm hơn 3%, kéo dài mức lỗ từ tuần trước lên hơn 15%. Nvidia cũng giảm gần 2% vào thứ Hai, sau khi giảm gần 6% vào tuần trước.
• S&P 500 Tăng Nhẹ Được Hỗ Trợ Bởi Ngành Năng Lượng Và Nguyên Liệu: Chỉ số S&P 500 tăng 0,16%, đóng cửa ở mức 5.836,22 điểm, được thúc đẩy bởi sự mạnh mẽ của các ngành năng lượng và nguyên liệu, bù đắp cho sự sụt giảm trong công nghệ. Đặc biệt, cổ phiếu năng lượng vượt trội hơn khi giá dầu tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng.
• Lợi suất trái phiếu đạt mức cao nhất trong nhiều năm, gia tăng áp lực thị trường: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,79%, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, khi các nhà đầu tư điều chỉnh với dữ liệu thị trường lao động mạnh hơn dự kiến được công bố vào thứ Sáu tuần trước. Lợi suất cao hơn đã tạo áp lực lên các ngành tăng trưởng, đặc biệt là công nghệ, trong khi làm cho các ngành không theo chu kỳ như năng lượng và y tế trở nên hấp dẫn hơn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm nhẹ, kết thúc ở mức 4,392%, nhưng vẫn cao hơn so với mức lịch sử.
• Ngành năng lượng dẫn đầu mức tăng khi giá dầu đạt mức cao nhất trong năm tháng: Ngành năng lượng đã vượt trội hơn so với thị trường chung, tăng hơn 2%, khi giá dầu tăng do các lệnh trừng phạt mới của Hoa Kỳ nhắm vào xuất khẩu của Nga. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng $2,13, tương đương 2,77%, lên $78,70 mỗi thùng, trong khi dầu thô Brent tăng $1,37, tương đương 1,09%, lên $80,85 mỗi thùng. Cổ phiếu năng lượng như Valero Energy, Marathon Petroleum, và Baker Hughes tăng hơn 3%, trong khi Exxon Mobil, ConocoPhillips và Devon Energy tăng hơn 2%.
• Các Thị Trường Châu Âu Giảm Sút Giữa Đà Tăng Của Lợi Suất Trái Phiếu: Các thị trường châu Âu gặp khó khăn vào thứ Hai, khi lợi suất trái phiếu tăng vọt và đồng đô la Mỹ mạnh mẽ ảnh hưởng đến tâm lý. Chỉ số pan-European Stoxx 600 giảm 0,55%, với các cổ phiếu công nghệ giảm 1,2% và ngành bất động sản mất 1,3%. Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,29% đóng cửa ở mức 8,224.19, trong khi CAC 40 của Pháp và FTSE MIB của Ý lần lượt giảm 0,3% và 0,83%. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức dao động gần mức cao nhất trong hơn sáu tháng, phản ánh thêm áp lực gia tăng của lợi suất toàn cầu.
• Các Thị Trường Châu Á – Thái Bình Dương Sụt Giảm Sau Báo Cáo Việc Làm Mạnh Mẽ của Mỹ: Các thị trường Châu Á – Thái Bình Dương phần lớn đã đóng cửa ở mức thấp hơn vào thứ Hai, khi các nhà đầu tư tiếp nhận dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ của Mỹ từ ngày thứ Sáu, điều này đã giảm kỳ vọng về các lần cắt giảm lãi suất sớm của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0,27% xuống còn 3.722,51, trong khi Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 0,73%, tụt xuống dưới mức 19.000 lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2024. Chỉ số Nifty 50 và BSE Sensex của Ấn Độ lần lượt giảm 0,95% và 0,80%, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 1,04%, và chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 1,23% xuống còn 8.191,90. Các thị trường Nhật Bản vẫn đóng cửa vì nghỉ lễ.

FX Hôm nay:

• EUR/USD giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm giữa lúc đồng đô la tăng mạnh: Cặp tiền EUR/USD không thay đổi nhiều vào thứ Hai, đóng cửa ở mức $1.0244, đánh dấu điểm yếu nhất của đồng euro so với đồng đô la kể từ tháng 11 năm 2022. Cặp tiền này đã phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng, bao gồm SMA 50 ngày ở mức 1.0503 và SMA 200 ngày ở mức 1.0787. Điều này cho thấy sự suy giảm đáng kể trong tâm lý thị trường, với đồng euro đang gặp khó khăn trong việc tìm điểm đáy trong bối cảnh đồng đô la duy trì sự mạnh mẽ. Mức hỗ trợ quan trọng nằm ở 1.0100, với mức ngang giá 1.0000 là mức tâm lý có thể thu hút sự quan tâm đáng kể từ thị trường. Một đợt giảm xuống dưới các mức này có thể làm cho EUR/USD hướng đến mục tiêu 0.9900, mức đã thấy lần cuối vào đầu năm 2020. Mức kháng cự hiện nằm ở 1.0300, nơi mà những người bán liên tục chặn các nỗ lực hồi phục kể từ cuối năm 2024.
• GBP/USD Kiểm Tra Ngưỡng Hỗ Trợ Chính Khi Đồng Bảng Yếu Đi: GBP/USD giảm 0,3% vào thứ Hai, đóng cửa quanh mức $1,2202, khi cặp tiền này tiếp tục trượt dưới áp lực của đồng đô la Mỹ mạnh. Đồng bảng đang mất giá khi nó tiếp tục xu hướng giảm từ mức cao gần 1,3300 đã thấy vào giữa năm 2024. Hiện tại, cặp tiền này đang giao dịch dưới cả mức SMA 50 ngày là 1,2637 và SMA 200 ngày là 1,2800, làm nổi bật sức mạnh của tâm lý giảm giá trên thị trường. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 1,2100, với khả năng mở rộng xuống mức tâm lý 1,2000, lần cuối xuất hiện vào tháng 12 năm 2022. Ở phía tăng, kháng cự nằm ở mức 1,2300, tiếp theo là 1,2500, nơi người bán trước đó đã từ chối các nỗ lực phục hồi.
• USD/CHF Tăng Khi Sức Mạnh Của Đô La Tiếp Diễn: USD/CHF đã giao dịch ở mức 0.9164 vào ngày thứ Hai, cho thấy động lực tăng mạnh được thúc đẩy bởi sự tăng giá của đồng đô la. Cặp tiền này đã phá vỡ các mức kháng cự đáng kể, bao gồm đường SMA 50 ngày ở mức 0.8901 và đường SMA 200 ngày ở mức 0.8831, báo hiệu tâm lý lạc quan. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 0.9300, với một đột phá trên mức này có thể nhắm mục tiêu 0.9400. Về phía giảm, hỗ trợ được nhìn thấy ở mức 0.9100, với một sự điều chỉnh sâu hơn có thể quay lại đường SMA 200 ngày. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng khi các chỉ báo RSI tiếp cận vùng mua quá mức, cho thấy khả năng hợp nhất ngắn hạn.
• Giá Vàng Đối Mặt Với Sự Kháng Cự Trong Bối Cảnh Đồng Đô La Mạnh: Giá vàng đã giảm 1,01% vào thứ Hai, kết thúc ở mức $2,662 khi kim loại này gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trên mức kháng cự quan trọng $2,700. Mặc dù có sự hỗ trợ từ SMA 50 ngày tại $2,643.88 và SMA 100 ngày tại $2,633.88, lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng và đồng đô la tăng vọt đã thêm áp lực. Ở phía giảm giá, hỗ trợ nằm ở mức $2,620, với các đợt giảm tiếp theo có thể nhắm mục tiêu đến $2,580 và $2,550. Tuy nhiên, nếu vượt qua thành công mức $2,700 có thể kích hoạt một đợt tăng giá hướng tới $2,750 và $2,800. Các chỉ báo động lực cho thấy sự củng cố, với các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ vào cuối tuần này để có thêm gợi ý.
• Giá bạc giảm xuống dưới $30.00 do động lực yếu: Giá bạc giảm 2.56% vào thứ Hai, đóng cửa ở mức $29.60 vì không thể duy trì động lực trên mức tâm lý $30.00. Kim loại này cũng giảm xuống dưới mức trung bình trượt 50 ngày (SMA) ở $30.4199, tín hiệu cho thấy áp lực giảm tiếp tục. Hỗ trợ tức thời nằm ở mức $29.00, với sự giảm thêm có thể nhắm mục tiêu $28.50 và $27.50, các mức đã được thử nghiệm lần cuối vào giữa năm 2023. Ở chiều hướng tăng, ngưỡng kháng cự được thấy ở mức $30.00, tiếp theo là $31.50, mức đã đóng vai trò như là một ngưỡng cản trong đợt tăng giá vào tháng 8 năm 2024. Các chỉ số động lực vẫn duy trì xu hướng giảm, phản ánh nhu cầu công nghiệp yếu và đồng đô la mạnh hơn, cả hai yếu tố này tiếp tục đè nặng lên giá bạc.

Chuyển động thị trường:

• Các công ty bảo hiểm y tế tăng mạnh sau đề xuất về Chương trình Medicare Advantage: Các công ty bảo hiểm y tế có kế hoạch Medicare Advantage đã tăng mạnh vào thứ Hai sau khi Medicare công bố một kế hoạch đề xuất có thể cho phép tăng khoản thanh toán vào năm 2026. CVS Health (CVS) dẫn đầu về mức tăng, đóng cửa tăng hơn 7%, trong khi Humana (HUM) tăng hơn 6%. Elevance Health (ELV) và UnitedHealth Group (UNH) cũng tăng, lần lượt tăng hơn 4% và 3%.
• Mosaic Tăng Vọt Sau Nâng Cấp: Cổ phiếu của Mosaic (MOS) tăng hơn 8% và dẫn đầu S&P 500, sau khi được Piper Sandler nâng cấp từ hạng thấp lên trung lập. Sự nâng cấp này phản ánh sự lạc quan về tình hình nhu cầu đang cải thiện cho các ngành nông nghiệp và vật liệu.
• Intra-Cellular Therapies Tăng Vọt Nhờ Tin Tức Về Việc Mua Lại: Công ty Intra-Cellular Therapies Inc (ITCI) đã tăng hơn 34% sau khi Johnson & Johnson công bố kế hoạch mua lại công ty này với giá khoảng 14,6 tỷ USD.
• Cổ Phiếu Công Nghệ Vốn Hóa Lớn Chịu Thua Lỗ: Các công ty công nghệ lớn tiếp tục tạo áp lực lên thị trường chung. Nvidia (NVDA) giảm gần 2%, mở rộng mức lỗ từ tuần trước lên gần 6%. Meta Platforms (META) và Apple (AAPL) giảm hơn 1%, trong khi Alphabet (GOOGL) và Amazon.com (AMZN) lần lượt giảm 0.58% và 0.22%.
• Moderna thụt giảm do dự báo doanh thu thấp hơn: Cổ phiếu Moderna (MRNA) đã giảm hơn 16%, dẫn đầu những cổ phiếu thua lỗ trong S&P 500, sau khi công ty cắt giảm dự báo doanh thu năm 2025 xuống còn $1,5 tỷ–$2,5 tỷ, giảm từ dự báo trước đó là $2,5 tỷ–$3,5 tỷ.
• Cổ phiếu các công ty tiện ích tại California giảm mạnh do rủi ro cháy rừng: Edison International (EIX) giảm hơn 11%, trong khi PG&E Corp (PCG) mất hơn 5%, và Sempra (SRE) giảm hơn 2%. Sự sụt giảm này diễn ra khi các nhà đầu tư lo ngại về rủi ro tài chính liên quan đến trách nhiệm pháp lý có thể phát sinh từ các vụ cháy rừng ở Nam California, kéo dài thiệt hại từ tuần trước.
• Công ty iRobot Corp giảm mạnh do hướng dẫn doanh thu yếu: Công ty iRobot Corp (IRBT) đã giảm hơn 22% sau khi báo cáo doanh thu tạm thời quý 4 là 171 triệu USD, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 188 triệu USD.

Khi tuần mới bắt đầu, thị trường vẫn chia rẽ, với Dow tăng mạnh hơn 350 điểm nhờ vào sức mạnh của ngành năng lượng và chăm sóc sức khỏe, trong khi Nasdaq suy yếu dưới áp lực từ tình trạng bán tháo liên tục trong lĩnh vực công nghệ. Lợi suất trái phiếu tăng, với Kho bạc kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong 14 tháng, đã trở thành mối lo ngại chính, gia tăng thêm thách thức cho cổ phiếu tăng trưởng. Trên toàn cầu, các thị trường châu Âu và châu Á-Thái Bình Dương đều giảm sút, do lợi suất tăng và đồng USD mạnh lên, đạt mức cao nhất trong hơn hai năm qua. Giá dầu tăng vọt do kỳ vọng gián đoạn nguồn cung từ Nga, thúc đẩy cổ phiếu ngành năng lượng, trong khi giá vàng và bạc giảm dưới sức mạnh của đồng USD. Khi các nhà đầu tư chuẩn bị đối mặt với dữ liệu lạm phát quan trọng và các báo cáo thu nhập trong tuần này, sự bất định quanh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng tăng trưởng toàn cầu tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý, báo hiệu khả năng biến động phía trước.