Los mercados de EE. UU. comenzaron la semana con un rendimiento mixto el lunes, ya que el Promedio Industrial Dow Jones subió más de 350 puntos, impulsado por una rotación hacia acciones de energía, salud y materiales, mientras que el Nasdaq Composite cayó en medio de una debilidad continuada en las principales acciones tecnológicas. El aumento en los rendimientos de los bonos, con el Tesoro a 10 años tocando su nivel más alto desde noviembre de 2023, ejerció una mayor presión sobre las acciones orientadas al crecimiento, señalando la cautela de los inversores antes de los importantes datos de inflación y ganancias que se esperan para finales de esta semana. A pesar de la venta de tecnología, la fortaleza en sectores como la energía y las prometedoras mejoras corporativas ayudaron a elevar el sentimiento del mercado en general, manteniendo al S&P 500 marginalmente positivo.

Puntos Clave:

  • El Dow muestra fuertes ganancias en medio de la rotación hacia sectores no tecnológicos: el promedio industrial Dow Jones subió 358,67 puntos, o un 0,86%, para cerrar en 42.297,12, ya que los inversores desviaron su atención de las acciones tecnológicas hacia sectores como la energía, la salud y los materiales. Los principales contribuyentes al repunte del Dow incluían a Caterpillar, JPMorgan Chase y UnitedHealth, que se beneficiaron de las rotaciones más amplias del mercado.
  • El Nasdaq cae mientras se intensifica la venta de acciones tecnológicas: El Nasdaq Composite bajó un 0,38% a 19,088.10, ya que los comerciantes continuaron retirándose de nombres tecnológicos de alto crecimiento. Palantir cayó más del 3%, extendiendo sus pérdidas de la semana pasada a más del 15%. Nvidia también perdió casi un 2% el lunes, después de una caída de casi el 6% la semana pasada.
  • El S&P 500 registra ganancias modestas respaldadas por energía y materiales: El S&P 500 subió un 0,16% para cerrar en 5,836.22, impulsado por la fortaleza en los sectores de energía y materiales, que compensaron las caídas en tecnología. Las acciones de energía, en particular, superaron el rendimiento a medida que los precios del petróleo subieron a máximos de varios meses.
  • Los rendimientos de los bonos alcanzan máximos de varios años, aumentando la presión en el mercado: El rendimiento del Tesoro a 10 años subió al 4.79%, marcando su nivel más alto desde noviembre de 2023, mientras los inversores se ajustaban a los datos del mercado laboral, más fuertes de lo esperado, publicados el pasado viernes. Los rendimientos más altos han presionado a los sectores orientados al crecimiento, particularmente la tecnología, mientras que han hecho que los no cíclicos, como la energía y la salud, sean más atractivos. El rendimiento del Tesoro a 2 años disminuyó ligeramente, terminando en 4.392%, pero sigue elevado en comparación con los niveles históricos.
  • El sector energético lidera las ganancias mientras los precios del petróleo alcanzan máximos de cinco meses: El sector energético superó a los mercados en general, subiendo más del 2%, mientras los precios del petróleo se disparaban debido a las nuevas sanciones de EE. UU. que apuntan a las exportaciones rusas. El crudo West Texas Intermediate (WTI) subió $2.13, o 2.77%, a $78.70 por barril, mientras que el crudo Brent aumentó $1.37, o 1.09%, a $80.85 por barril. Las acciones energéticas como Valero Energy, Marathon Petroleum y Baker Hughes ganaron más del 3%, mientras que Exxon Mobil, ConocoPhillips y Devon Energy avanzaron más del 2%.
  • Los mercados europeos caen en medio de un aumento de los rendimientos de los bonos: Los mercados europeos tuvieron dificultades el lunes, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos y un dólar estadounidense fuerte pesaron en el sentimiento. El índice paneuropeo Stoxx 600 cayó un 0,55%, con las acciones tecnológicas bajando un 1,2% y el sector inmobiliario perdiendo un 1,3%. El FTSE 100 del Reino Unido disminuyó un 0,29% para cerrar en 8.224,19, mientras que el CAC 40 de Francia y el FTSE MIB de Italia cayeron un 0,3% y un 0,83%, respectivamente. Mientras tanto, el rendimiento del bono alemán a 10 años se mantuvo cerca de su nivel más alto en más de seis meses, reflejando aún más las presiones crecientes de los rendimientos globales.
  • Los mercados de Asia-Pacífico caen tras el sólido informe de empleo de EE. UU.: Los mercados de Asia-Pacífico cerraron mayormente a la baja el lunes, mientras los inversores analizaban los robustos datos del mercado laboral estadounidense del viernes, lo que redujo las expectativas de recortes tempranos de las tasas por parte de la Reserva Federal. El índice CSI 300 de China continental cayó un 0,27% hasta los 3,722.51, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,73%, cayendo por debajo de los 19,000 por primera vez desde septiembre de 2024. Los índices Nifty 50 y BSE Sensex de India perdieron un 0,95% y un 0,80%, respectivamente, mientras que el Kospi de Corea del Sur cayó un 1,04% y el S&P/ASX 200 de Australia disminuyó un 1,23% hasta los 8,191.90. Los mercados de Japón permanecieron cerrados por un festivo.

FX Hoy:

  • EUR/USD cae a su nivel más bajo en dos años en medio de un dólar en alza: El par EUR/USD se mantuvo estable el lunes, cerrando en $1.0244, marcando su punto más débil contra el dólar desde noviembre de 2022. El par ha roto por debajo de niveles clave de soporte, incluyendo el SMA de 50 días en 1.0503 y el SMA de 200 días en 1.0787. Esto marca una deterioración significativa en el sentimiento del mercado, con el euro luchando por encontrar un suelo en medio de la persistente fortaleza del dólar. El soporte clave se encuentra en 1.0100, con la paridad en 1.0000 sirviendo como un nivel psicológico que podría atraer un interés significativo del mercado. Una ruptura por debajo de estos niveles podría ver al EUR/USD apuntando a 0.9900, un nivel visto por última vez a principios de 2020. La resistencia está ahora situada en 1.0300, donde los vendedores han repetidamente limitado los intentos de recuperación desde finales de 2024.
  • GBP/USD prueba soporte clave a medida que la libra se debilita: GBP/USD cayó un 0.3% el lunes, cerrando alrededor de $1.2202, ya que el par continuó deslizándose bajo la presión de un dólar estadounidense fuerte. La libra está perdiendo terreno a medida que continúa su trayectoria descendente desde los máximos cercanos a 1.3300 vistos a mediados de 2024. El par ahora cotiza por debajo tanto de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2637 como de su SMA de 200 días en 1.2800, destacando la fuerza del sentimiento bajista en el mercado. El soporte inmediato se encuentra en 1.2100, con una posible extensión hacia el nivel psicológico de 1.2000, visto por última vez en diciembre de 2022. Al alza, la resistencia se sitúa en 1.2300, seguida de 1.2500, donde los vendedores han rechazado previamente los intentos de recuperación.
  • USD/CHF Gana Mientras la Fortaleza del Dólar Persiste: USD/CHF se negoció a 0,9164 el lunes, mostrando un fuerte impulso alcista impulsado por el rally del dólar. El par ha superado niveles de resistencia significativos, incluyendo el SMA de 50 días en 0,8901 y el SMA de 200 días en 0,8831, señalando un sentimiento alcista. La resistencia inmediata se encuentra en 0,9300, con una ruptura por encima de este nivel potencialmente apuntando a 0,9400. A la baja, el soporte se observa en 0,9100, con una corrección más profunda posiblemente revisitando el SMA de 200 días. Los comerciantes permanecen cautelosos ya que los indicadores RSI se acercan a territorio de sobrecompra, lo que sugiere una posible consolidación a corto plazo.
  • El oro enfrenta resistencia en medio de la fortaleza del dólar: Los precios del oro cayeron un 1,01% el lunes, cerrando en $2,662 mientras el metal luchaba por mantener el impulso por encima del nivel crítico de resistencia de $2,700. A pesar del apoyo de su SMA de 50 días en $2,643.88 y su SMA de 100 días en $2,633.88, el aumento de los rendimientos del Tesoro y un dólar en alza aumentaron la presión. A la baja, el soporte se encuentra en $2,620, con posibles caídas adicionales que podrían apuntar a $2,580 y $2,550. Sin embargo, una ruptura exitosa por encima de $2,700 podría desencadenar una subida hacia $2,750 y $2,800. Los indicadores de impulso sugieren consolidación, y los comerciantes esperan los datos de inflación de EE.UU. a finales de esta semana para obtener más pistas.
  • La plata cae por debajo de $30.00 en medio de un débil impulso: La plata cayó un 2.56% el lunes, cerrando en $29.60, ya que no logró mantener el impulso por encima del nivel psicológico de $30.00. El metal también cayó por debajo de su SMA de 50 días en $30.4199, señalando una continua presión bajista. El soporte inmediato se encuentra en $29.00, con posibles descensos adicionales que podrían dirigirse a $28.50 y $27.50, niveles probados por última vez a mediados de 2023. Al alza, se observa resistencia en $30.00, seguida por $31.50, que actuó como tope durante el repunte de agosto de 2024. Los indicadores de impulso siguen siendo bajistas, reflejando una débil demanda industrial y un dólar más fuerte, ambos factores que continúan pesando sobre los precios de la plata.

Movimientos de Mercado:

  • Las Aseguradoras de Salud se Recuperan con la Propuesta de Medicare Advantage: El lunes, las compañías de seguros de salud con planes de Medicare Advantage subieron después de que Medicare publicara un plan propuesto que podría permitir aumentos en los pagos en 2026. CVS Health (CVS) lideró las ganancias, cerrando con un aumento de más del 7%, mientras que Humana (HUM) subió más del 6%. Elevance Health (ELV) y UnitedHealth Group (UNH) también subieron, ganando más del 4% y 3%, respectivamente.
  • Mosaic se dispara tras mejora: Mosaic (MOS) subió más del 8% liderando el S&P 500, tras una mejora de Piper Sandler de infraponderar a neutral. La mejora refleja el optimismo sobre la mejora en la dinámica de demanda para los sectores agrícola y de materiales.
  • Intra-Cellular Therapies se dispara por noticias de adquisición: Intra-Cellular Therapies Inc (ITCI) subió más del 34% después de que Johnson & Johnson anunciara sus planes de adquirir la compañía por aproximadamente $14.6 mil millones.
  • Las pérdidas aumentan para las acciones tecnológicas de mega capitalización: Las principales empresas de tecnología continuaron pesando en el mercado en general. Nvidia (NVDA) cayó casi un 2%, extendiendo sus pérdidas de la semana pasada a casi un 6%. Meta Platforms (META) y Apple (AAPL) cayeron más del 1%, mientras que Alphabet (GOOGL) y Amazon.com (AMZN) se redujeron en un 0.58% y un 0.22%, respectivamente.
  • Moderna se desploma tras reducir su pronóstico de ingresos: Moderna (MRNA) cayó más del 16%, liderando las pérdidas del S&P 500, después de que la empresa redujera su previsión de ingresos para 2025 a $1.5 mil millones–$2.5 mil millones, por debajo de su pronóstico anterior de $2.5 mil millones–$3.5 mil millones.
  • Las acciones de empresas de servicios públicos de California caen en medio de riesgos de incendios forestales: Edison International (EIX) cayó más del 11%, mientras que PG&E Corp (PCG) perdió más del 5% y Sempra (SRE) bajó más del 2%. Las caídas se produjeron mientras los inversores seguían cautelosos ante los riesgos financieros asociados con la posible responsabilidad por los incendios forestales en el sur de California, extendiendo las pérdidas de la semana pasada.
  • iRobot Corp se desploma por previsiones de ingresos débiles: iRobot Corp (IRBT) cayó más del 22% después de reportar ingresos preliminares del cuarto trimestre de $171 millones, muy por debajo de las expectativas de los analistas de $188 millones.

A medida que comienza la semana, los mercados permanecen divididos, con el Dow Jones subiendo más de 350 puntos gracias a la fortaleza en los sectores de energía y salud, mientras que el Nasdaq flaqueó bajo la presión de las continuas ventas en el sector tecnológico. Los rendimientos crecientes de los bonos, con el Tesoro a 10 años alcanzando un máximo en 14 meses, se han convertido en una preocupación central, intensificando los vientos en contra para las acciones de crecimiento. A nivel global, los mercados europeos y de Asia-Pacífico enfrentaron caídas, impulsadas por los rendimientos crecientes y un dólar estadounidense fortalecido, que alcanzó su nivel más alto en más de dos años. Los precios del petróleo se dispararon ante las expectativas de una interrupción en el suministro ruso, impulsando las acciones del sector energético, mientras que el oro y la plata retrocedieron debido a la fortaleza del dólar. A medida que los inversores se preparan para los principales datos de inflación y los informes de ganancias a finales de esta semana, la incertidumbre en torno a la política de la Reserva Federal y las perspectivas de crecimiento global continúan pesando en el sentimiento, señalando una posible volatilidad próxima.