アメリカの株式市場は木曜日に躓き、2025年を揺れ動く取引セッションで開始しました。これは、評価額と経済の回復力に対する懸念が投資家の感情に重くのしかかったためです。S&P500は5連敗を続け、ダウとナスダックも初期の上昇にもかかわらず下落して取引を終えました。テクノロジーや自動車などの主要セクターの損失は、エネルギーや半導体株の強さによって部分的にしか相殺されませんでした。連邦準備制度理事会が経済データに目を光らせている中、投資家は雇用、製造業、市場の流動性に関する混在したシグナルに対処しており、新年に対して警戒心が高まっています。

主なポイント:

  • S&P 500の連敗が続く：S&P 500指数は木曜日に0.22%下落し、5,868.55で取引を終了しました。これで連続5回目の下落となり、4月以来の最長連敗記録となりました。この下落は、評価の高騰や経済状況の混在したシグナルに対する懸念によって、2024年末から始まった下降トレンドを継続するものです。早期セッションの楽観的なムードにもかかわらず、後半の反転は、2025年の厳しいスタートに備える投資家の間で市場のボラティリティが高まっていることを反映しています。
  • ダウ平均150ポイント以上下落：ダウ・ジョーンズ工業株平均は151.95ポイント（0.36％）下落し、42,392.27で取引を終了しました。取引開始時には300ポイント以上上昇していたものの、午前中の後半に急激に反転し、取引中に700ポイント以上の変動が見られました。ブルーチップ指数のパフォーマンスは、経済的不確実性が投資家のセンチメントに重くのしかかる中で、持続的な不安を浮き彫りにしています。
  • ナスダック、テクノロジー部門の損失で下落：ナスダック総合指数は0.16%下落し、19,280.79ポイントで取引を終え、5連続の下落を記録しました。Appleが2.6%下落し、Teslaが2024年の配達予測を下回ったために6%急落するなど、主要なテクノロジー企業の弱さが指数に大きく影響しました。しかし、Nvidiaが3%上昇し、広範なテクノロジー部門の損失を一部相殺しました。
  • ヨーロッパ市場はまちまちの取引で終了：ヨーロッパ株式市場は、全ヨーロッパのSTOXX 600指数が0.6%上昇して早期の損失を回復し、まちまちの取引セッションとなった。上昇は石油・ガス株（+2.3%）と公共事業株（+1.6%）に牽引され、銀行セクター（-0.3%）と自動車セクター（-0.47%）の弱さを打ち消した。英国のFTSE 100は1.07%上昇して8,260.09となり、12月の住宅価格が月々で0.7%上昇したことに支えられた。ドイツのDAXは0.58%上昇し、公共事業の強力なパフォーマンス恩恵を受けた。一方、フランスのCAC 40は、昨年のスナップ選挙による困難をマクロン大統領が認めた後の政治的不確実性の中で0.18%上昇した。ドイツ（PMI: 42.5）とフランス（PMI: 41.9）では製造業活動が引き続き収縮しており、ユーロ圏最大の経済国が依然として経済的困難に直面していることを反映している。
  • アジア市場は中国が主導する損失でまちまち: 木曜日にアジアの株式市場はまちまちのパフォーマンスを見せ、中国のCSI 300は2.91%下落して3,820.39ポイントとなり、損失をリードしました。香港のハンセン指数は2.37%下落し、アリババがその多数株を売却する計画を発表した後、サンアート・リテール株が23%急落しました。韓国では、コスピが2,398.94ポイントに下落した一方で、小型株の強さに支えられたコスダックは1.24%上昇して686.63ポイントで取引を終了しました。シンガポールは2024年の年間GDP成長率が4%を記録し、第4四半期には前年比4.3%の経済成長を示しました。オーストラリアのS&P/ASX 200は0.52%上昇して8,201.2ポイントとなり、投資家は好調な成長シグナルを消化しました。
  • 不安定な米国債利回り：木曜日の米国債利回りは荒れた取引を見せ、10年債利回りは4.517%から4.599%の間で変動し、最終的に4.561%で落ち着きました。2年債利回りも1ベーシスポイント未満の変動で4.246%で終えました。この変動は、より高い金利が株式の評価や経済成長に与える影響を投資家が評価する中での不確実性を反映しています。
  • 米国失業保険申請件数の減少：12月28日までの1週間で新規失業保険申請件数は211,000件となり、前週から9,000件減少し、予測の225,000件を大きく下回りました。継続受給件数も52,000件減少し、1.844百万件となり、3年間の最高値から後退しました。この改善は、広範な経済不確実性が続く中でも、労働市場に希望の光をもたらしています。
  • 中国の楽観論で原油価格が急上昇：ブレント原油先物は2%上昇し1バレルあたり76.11ドル、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は2.3%上昇して73.34ドルとなった。中国の経済成長と燃料需要に対する楽観的な見通しがこれらの上昇要因であり、習近平国家主席がより積極的な政策を実施することを誓ったことも寄与した。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDの下落が深まるドルの強さの中で：EUR/USDペアは下落を続け、1.0262で取引されており、一日の下落率は0.89％です。このペアは重要な心理的レベルを下回り、現在は最近のサポートの下限である1.0200を試しています。このペアは1.0200レベルでサポートを受ける可能性があり、売り手が支配を維持すればさらに1.0150に向かう可能性があります。上昇サイドでは、1.0300マークを超える逆転がいくつかの弱気圧力を軽減するかもしれません。直近のレジスタンスは1.0370レベルで見られ、より強いレジスタンスは200日SMAが位置する1.0500付近です。
  • GBP/USDはリスク回避の拡大により下落：GBP/USDは1.03%下落し、1.2382で取引を終えました。これはリスク感情が悪化し、米ドルが広範な強さを見せたためです。このペアは重要なサポートレベルを決定的に下回り、1.2350を突破するとさらに下落する可能性があります。イギリスの経済感情が弱く、イングランド銀行のハト派的な姿勢がポンドの苦境を深めました。レジスタンスは1.2450に見られますが、ドルの強さが続く中、短期的な反発は売りの機会となるかもしれません。
  • USD/CHFの上昇、安全資産の需要により：USD/CHFは0.55％上昇し、0.9127で取引を終了、米ドルがスイスフランに対して強くなりました。世界経済の減速懸念が米ドルの安全資産としての需要を後押ししています。この通貨ペアは200日移動平均線（SMA）を上抜け、強気トレンドを確認しました。レジスタンスは0.9200、さらに0.9300への上昇も可能です。サポートは0.9000の重要な心理的レベルです。
  • ドルの勢いの中でUSD/JPYが上昇：USD/JPYは0.19%上昇して157.61で終わり、ドルが為替市場を席巻する中で上昇トレンドを拡大しました。このペアは158.00付近のレジスタンスに近づいており、この重要なレベルを突破すれば160.00に向かってさらに上昇する可能性が開かれるでしょう。サポートは156.00で見られ、強気のモメンタム指標は上昇が続く可能性を示唆しています。
  • 市場の不確実性により金が上昇：金価格は1.37%の上昇を見せ、$2,659.64で取引を終了しました。一時的な統合期からの回復です。この貴金属は、インフレ懸念の高まりと株式市場の変動性から恩恵を受け、安全資産の流れを引き寄せました。即時の抵抗線は$2,685にあり、強気の勢いが続けば$2,700への動きが見込まれます。一方、下落のサポートラインは$2,600で堅固であり、更に$2,550近くの100日移動平均線で守られています。金のテクニカルおよびマクロ経済的な背景は依然として支持的であり、楽観的な展望を後押ししています。

注目の銘柄:

  • テスラの納車不振で株価が下落：テスラ（TSLA）の株価は6%急落し、S&P 500とNASDAQ 100の中で最大の損失を記録した銘柄の一つとなりました。同社は第4四半期の自動車納車台数が495,570台であり、コンセンサス推定の512,277台を大幅に下回りました。この失望的な数字が、2025年に向けたテスラの成長軌道に対する懸念を引き起こしています。
  • 競争の激化に伴いApple株が下落：Apple (AAPL)は、中国市場で国内競合のHuaweiなどとの競争激化に対抗するために、値引きされたスマートフォンを提供しているとの報告を受けて2.6％下落しました。
  • ネウモラ・セラピューティクス、試験失敗による大幅な株価下落：ネウモラ・セラピューティクス（NMRA）の株価は、うつ病治療薬ナバカプラントの第3相試験が統計的に有意な改善を示さず、主要な副次的評価項目を達成できなかったため、81%以上急落しました。
  • ソーファイの格下げが株価に影響：SoFi Technologies（SOFI）は、Keefe, Bruyette & Woodsのアナリストが同社の株式評価を「マーケットパフォーマンス」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、目標株価を8ドルに設定した後、8%急落しました。この格下げは、SoFiの成長見通しと評価額に対する懸念によって引き起こされました。
  • クラウドフレアがダブルアップグレードで急騰：クラウドフレア（NET）は、ゴールドマン・サックスが株価目標を140ドルに設定し、売りから買いへという珍しいダブルアップグレードを発表した後、4%以上急騰しました。このポジティブな展望は、同社の成長潜力に対する投資家の信頼を高めました。
  • 暗号通貨株はビットコインの急騰に伴い上昇：ビットコインが2%以上上昇したため、暗号通貨関連株も木曜日に上昇しました。Coinbase Global（COIN）、Bit Digital（BTBT）、MARA Holdings（MARA）、およびMicroStrategy（MSTR）はすべて2%以上の上昇を記録し、暗号市場全体の楽観的なムードを反映しています。
  • ニューモントの株価は金価格の急上昇で上昇：ニューモント・コーポレーション（NEM）の株価は金価格が1.37％上昇して2,659.64ドルになった後、3％以上上昇しました。同社は、世界市場の不確実性の中で安全資産としての金に対する投資家の関心の高まりから恩恵を受けました。

2025年の最初の取引セッションが終了する際、市場は不確実性の網にとらわれており、日中の鋭い逆転や業種ごとの混合パフォーマンスが特徴となっています。S&P500とナスダックは連敗を延ばし、テスラの失望な納入データやテクノロジー株の弱さが指数を引き下げました。ヨーロッパ市場は依然として経済的な課題が残る中で小幅な上昇を見せ、アジア市場は混合結果となり、中国の大きな損失が韓国とオーストラリアの回復力によって相殺されました。国債利回りは経済見通しに対する投資家の不安を反映して不安定なままであり、一方で金は市場の混乱を背景に安全資産として上昇しました。重要な経済データや中央銀行の政策決定が迫る中、先行きは依然として不確実であり、2025年が始まると同時に投資家は神経を尖らせています。