Thị trường chứng khoán Mỹ lảo đảo vào thứ Năm, mở đầu năm 2025 với một phiên giao dịch biến động khi những lo ngại về định giá và khả năng phục hồi kinh tế ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Chỉ số S&P 500 kéo dài chuỗi giảm xuống năm phiên, trong khi chỉ số Dow và Nasdaq cũng đóng cửa thấp hơn mặc dù đã có những bước tăng vào đầu phiên. Những tổn thất trong các ngành quan trọng, bao gồm công nghệ và ô tô, chỉ được bù đắp một phần bởi sức mạnh của cổ phiếu năng lượng và chip. Khi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục theo dõi sát sao dữ liệu kinh tế, các nhà đầu tư đang phải đối mặt với những tín hiệu hỗn hợp về việc làm, sản xuất và thanh khoản thị trường, thiết lập một giai điệu thận trọng cho năm mới.

Những điểm tin chính:

  • S&P 500 Mở Rộng Chuỗi Sụt Giảm: S&P 500 đã giảm 0.22% để đóng cửa ở mức 5,868.55 vào thứ Năm, đánh dấu phiên giảm thứ năm liên tiếp và là chuỗi sụt giảm dài nhất kể từ tháng Tư. Sự suy giảm này tiếp tục đà giảm đã bắt đầu từ cuối năm 2024, do lo ngại về định giá cao và các tín hiệu kinh tế hỗn hợp. Mặc dù có sự lạc quan vào đầu phiên, sự đảo ngược vào cuối phiên phản ánh sự biến động thị trường gia tăng khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một khởi đầu khó khăn vào năm 2025.
  • Chỉ số Dow giảm hơn 150 điểm: Chỉ số Dow Jones Industrial Average mất 151.95 điểm, tức 0.36%, để kết thúc ở mức 42,392.27. Mặc dù chỉ số này đã tăng hơn 300 điểm trong phiên giao dịch đầu tiên, nhưng nó đã quay đầu giảm mạnh vào cuối buổi sáng, trải qua một dao động trong ngày hơn 700 điểm. Hiệu suất của chỉ số blue-chip này làm nổi bật sự lo lắng dai dẳng của các nhà đầu tư, đặc biệt khi những bất ổn kinh tế đè nặng lên tâm lý.
  • Nasdaq giảm điểm giữa những mất mát của ngành công nghệ: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,16% và đóng cửa ở mức 19.280,79, kéo dài chuỗi giảm điểm lên năm phiên. Sự yếu đuối của các tên tuổi công nghệ chủ chốt như Apple, giảm 2,6%, và Tesla, giảm 6% sau khi không đạt được kỳ vọng giao hàng cho năm 2024, đã gây nặng nề lên chỉ số này. Tuy nhiên, một số sự nhẹ nhõm đã đến từ Nvidia, tăng 3% để bù đắp phần nào các khoản lỗ trong lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn.
  • Thị trường châu Âu đóng cửa trái chiều: Cổ phiếu châu Âu có một phiên giao dịch trái chiều, với chỉ số tổng hợp Stoxx 600 của châu Âu tăng 0,6%, đảo ngược những tổn thất ban đầu. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi các cổ phiếu dầu khí (+2,3%) và tiện ích (+1,6%), giúp bù đắp sự yếu kém trong các ngành ngân hàng (-0,3%) và ô tô (-0,47%). Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh vượt trội, tăng 1,07% lên 8.260,09, nhờ vào mức tăng 0,7% trong giá nhà tháng 12 so với tháng trước. Chỉ số DAX của Đức tăng 0,58%, hưởng lợi từ sự phát triển mạnh mẽ của ngành tiện ích, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp nhích lên 0,18% trong bối cảnh bất ổn chính trị sau khi Tổng thống Macron thừa nhận những thách thức do cuộc bầu cử nhanh năm ngoái gây ra. Hoạt động sản xuất tiếp tục thu hẹp ở Đức (PMI: 42,5) và Pháp (PMI: 41,9), phản ánh những khó khăn kinh tế đang diễn ra trong nền kinh tế lớn nhất khu vực Eurozone.
  • Thị trường Châu Á trái chiều khi Trung Quốc dẫn đầu các khoản lỗ: Các thị trường chứng khoán Châu Á có màn trình diễn trái chiều vào thứ Năm, với chỉ số CSI 300 của Trung Quốc dẫn đầu các khoản lỗ, giảm 2,91% xuống 3.820,39 điểm. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông theo sau, giảm 2,37% sau khi cổ phiếu của Sun Art Retail giảm 23% do Alibaba công bố kế hoạch bán phần lớn cổ phần. Tại Hàn Quốc, chỉ số Kospi giảm nhẹ xuống 2.398,94, trong khi chỉ số Kosdaq tăng 1,24% lên mức 686,63, được hỗ trợ bởi sức mạnh của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Singapore báo cáo tăng trưởng GDP hàng năm 4% cho năm 2024, với nền kinh tế tăng trưởng 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong quý 4. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0,52% lên 8.201,2 khi các nhà đầu tư tiêu hóa các tín hiệu tăng trưởng tích cực.
  • Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Biến động: Lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ đã trải qua sự giao dịch biến động vào thứ Năm, với lợi suất kỳ hạn 10 năm dao động giữa mức thấp 4,517% và cao 4,599% trước khi định ở mức 4,561%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm cũng di chuyển ít hơn 1 điểm cơ bản để chốt ở mức 4,246%. Sự biến động này phản ánh sự không chắc chắn trong giới đầu tư khi họ cân nhắc tác động của lãi suất cao hơn lên định giá cổ phiếu và tăng trưởng kinh tế.
  • Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ cải thiện: Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã giảm xuống còn 211.000 người trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 12, giảm 9.000 so với tuần trước đó và thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 225.000. Yêu cầu trợ cấp tiếp tục cũng giảm 52.000 xuống còn 1,844 triệu, đánh dấu sự sụt giảm từ mức cao kéo dài ba năm. Sự cải thiện này mang tới hy vọng cho thị trường lao động, ngay cả khi các bất ổn kinh tế lớn hơn vẫn đang tồn tại.
  • Giá Dầu Tăng Mạnh Do Lạc Quan Về Trung Quốc: Giá dầu tăng vọt khi hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 2% lên $76,11 mỗi thùng, và dầu thô West Texas Intermediate tăng 2,3% lên $73,34. Sự lạc quan xung quanh tăng trưởng kinh tế và nhu cầu nhiên liệu của Trung Quốc đã đóng góp vào sự tăng giá này, cùng với lời cam kết của Chủ tịch Tập Cận Bình thực hiện các chính sách chủ động hơn.

FX Hôm nay:

  • Xu hướng giảm EUR/USD gia tăng do sức mạnh của đồng Đô la: Cặp tiền EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm, giao dịch ở mức 1.0262, giảm 0.89% trong ngày. Cặp tiền này đã giảm xuống dưới các mức tâm lý quan trọng và hiện đang kiểm tra phạm vi hỗ trợ gần đây ở mức 1.0200. Cặp tiền có thể thấy hỗ trợ ở mức 1.0200, với khả năng giảm tiếp về mức 1.0150 nếu người bán duy trì quyền kiểm soát. Ở chiều ngược lại, một sự đảo chiều trên mức 1.0300 có thể giảm bớt áp lực giảm giá. Mức kháng cự ngay lập tức được thấy ở mức 1.0370, với mức kháng cự mạnh hơn gần 1.0500, nơi mà đường trung bình động 200 ngày tồn tại.
  • GBP/USD giảm khi sự e ngại rủi ro tăng lên: GBP/USD giảm 1,03%, ổn định ở mức 1,2382, khi tâm lý e ngại rủi ro suy yếu và đồng đô la Mỹ tăng mạnh mẽ. Cặp tiền này đã phá vỡ rõ ràng dưới các mức hỗ trợ quan trọng, với xu hướng giảm tiếp theo được kỳ vọng nếu nó vượt qua mức 1,2350. Tâm lý kinh tế yếu kém ở Vương quốc Anh và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Anh đã làm tăng thêm sự khó khăn cho đồng bảng. Mức kháng cự được nhìn thấy ở 1,2450, nhưng với sự mạnh mẽ liên tục của đồng đô la, các đợt tăng ngắn hạn có thể tạo ra cơ hội bán.
  • USD/CHF Tăng Do Nhu Cầu Tài Sản An Toàn: USD/CHF tăng 0,55% để đóng cửa ở mức 0,9127 khi đồng đô la Mỹ mạnh lên so với đồng franc Thụy Sĩ. Những lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế toàn cầu đã làm tăng nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản an toàn. Cặp tỷ giá này đã phá vỡ trên đường SMA 200 ngày, xác nhận xu hướng tăng, với mức kháng cự tại 0,9200 và tiềm năng tăng thêm lên đến 0,9300. Mức hỗ trợ vẫn ở 0,9000, một mức tâm lý quan trọng.
  • USD/JPY Tăng Cao Giữa Đà Tăng Của Đồng Đô La Mỹ: USD/JPY tăng 0,19% để đóng cửa ở mức 157,61, kéo dài xu hướng tăng khi đồng đô la chiếm ưu thế trên thị trường ngoại hối. Cặp tiền này tiến gần đến mức kháng cự gần 158,00, một mức quan trọng có thể mở ra cơ hội tăng thêm lên 160,00 nếu bị phá vỡ. Mức hỗ trợ được thấy ở mức 156,00, với các chỉ báo động lực tăng cho thấy khả năng tiếp tục tăng giá.
  • Giá vàng tăng do sự không chắc chắn của thị trường: Giá vàng đã tăng 1,37% để kết thúc ở mức $2,659.64, phục hồi sau một thời kỳ hợp nhất. Kim loại quý này hưởng lợi từ những lo ngại về lạm phát gia tăng và sự biến động của thị trường chứng khoán, thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn. Kháng cự tức thì được nhìn thấy ở mức $2,685, với khả năng tăng giá lên $2,700 nếu đà tăng tiếp tục. Ở chiều ngược lại, ngưỡng hỗ trợ vững chắc ở mức $2,600, với sự bảo vệ thêm từ SMA 100 ngày gần $2,550. Bối cảnh kỹ thuật và kinh tế vĩ mô của vàng vẫn mang tính hỗ trợ, tạo ra triển vọng lạc quan.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu Tesla giảm mạnh vì bỏ lỡ mục tiêu giao xe: Cổ phiếu của Tesla (TSLA) đã giảm 6%, đóng phiên là một trong những cổ phiếu giảm mạnh nhất trong S&P 500 và Nasdaq 100. Công ty đã báo cáo số lượng xe ô tô giao trong quý 4 là 495.570, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 512.277. Các số liệu thất vọng này đã làm dấy lên quan ngại về quỹ đạo tăng trưởng của Tesla khi tiến tới năm 2025.
  • Giá cổ phiếu Apple giảm do cạnh tranh gia tăng: Apple (AAPL) giảm 2,6% sau khi có báo cáo cho biết công ty đang giảm giá smartphone tại Trung Quốc để đối phó với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ trong nước như Huawei.
  • Neumora Therapeutics sụt giảm nghiêm trọng sau khi nghiên cứu thất bại: Cổ phiếu của Neumora Therapeutics (NMRA) đã giảm hơn 81% sau khi nghiên cứu Giai đoạn 3 cho thuốc navacaprant, điều trị trầm cảm, không cho thấy sự cải thiện đáng kể về mặt thống kê hoặc đạt được các mục tiêu phụ quan trọng.
  • Giảm số lượng cổ phiếu SoFi: Cổ phiếu của SoFi Technologies (SOFI) đã giảm 8% sau khi các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods hạ cấp cổ phiếu này từ “thị trường đạt hiệu suất” xuống “kém hiệu suất”, đặt mục tiêu giá là 8 đô la. Việc hạ cấp này xuất phát từ lo ngại về triển vọng tăng trưởng và định giá của SoFi.
  • Cloudflare tăng mạnh nhờ đánh giá kép: Cloudflare (NET) đã tăng hơn 4% sau khi Goldman Sachs phát hành một đánh giá kép hiếm hoi, nâng cổ phiếu từ mức bán lên mua với mục tiêu giá $140. Quan điểm tích cực này đã tăng cường sự tự tin của các nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của công ty.
  • Cổ phiếu Tiền điện tử Tăng Trưởng cùng với Đợt Tăng của Bitcoin: Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã tăng vào thứ Năm khi Bitcoin leo lên hơn 2%. Coinbase Global (COIN), Bit Digital (BTBT), MARA Holdings (MARA) và MicroStrategy (MSTR) đều tăng hơn 2%, phản ánh sự lạc quan rộng rãi hơn trong thị trường tiền điện tử.
  • Newmont Tăng Nhờ Vào Sự Gia Tăng Của Giá Vàng: Công ty Newmont (NEM) tăng hơn 3% sau khi giá vàng tăng 1,37% lên mức $2,659.64. Công ty đã hưởng lợi từ sự gia tăng mối quan tâm của các nhà đầu tư vào vàng như một tài sản an toàn giữa lúc thị trường toàn cầu không ổn định.

Khi phiên giao dịch đầu tiên của năm 2025 kết thúc, các thị trường vẫn bị mắc kẹt trong một mạng lưới bất ổn, được đánh dấu bởi các sự đảo chiều trong ngày sắc nét và hiệu suất phân ngành hỗn hợp. S&P 500 và Nasdaq tiếp tục chuỗi giảm của mình, với dữ liệu giao hàng đáng thất vọng từ Tesla và sự yếu kém kéo dài trong các cổ phiếu công nghệ kéo các chỉ số xuống thấp hơn. Các thị trường châu Âu ghi nhận những mức tăng nhẹ mặc dù gặp nhiều thách thức kinh tế, trong khi các thị trường châu Á chứng kiến kết quả hỗn hợp, với các khoản lỗ lớn tại Trung Quốc được bù đắp bởi sự kiên cường ở Hàn Quốc và Úc. Lợi suất kho bạc vẫn biến động, phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng kinh tế, trong khi vàng tăng giá do hoạt động như một tài sản an toàn trong bối cảnh biến động của thị trường. Với các dữ liệu kinh tế quan trọng và quyết định chính sách của các ngân hàng trung ương sắp đến, con đường phía trước vẫn còn bất định, khiến các nhà đầu tư căng thẳng khi năm 2025 bắt đầu.