美國市場週四經歷了一個漲跌互見的交易日，道瓊斯工業平均指數勉強打破了其自1974年以來最長的10天連續下跌紀錄。儘管早些時候樂觀情緒推動了漲勢，但在投資者權衡聯邦儲備局對未來降息的謹慎態度後，市場情緒轉趨悲觀。國債收益率上升以及標普500指數和納斯達克指數表現平平，突顯了對更廣泛經濟前景的持續擔憂。在波動性加劇的情況下，市場在由經濟數據和企業盈利發出的相互矛盾的信號下，進行艱難的導航。

重點摘要:

  • 道瓊斯工業指數打破創紀錄的連續下跌：道瓊斯工業平均指數上漲15.37點，或0.04%，收於42,342.24點，勉強打破了自1974年以來最長的10天連續下跌。儘管本交易日開始時上漲超過460點，但隨著交易日進行，漲幅縮減，受到10年期國債收益率上升的壓力，反映了市場波動加劇的情況。
  • 標普500指數和納斯達克在波動中掙扎：標普500下跌0.09％至5,867.08點，而納斯達克綜合指數下滑0.10％至19,372.77點。這是市場在美聯儲明年減少降息訊號後持續謹慎的表現。
  • 美國GDP和每週失業救濟申請量超過預期：在第三季度，美國經濟按年增長率達到3.1%，超過此前2.9%的預測。佔經濟活動三分之二的消費者支出也有了更強的修正，上升了3.7%。同時，截止12月14日的一週內，每週失業救濟申請降至22萬，優於預期的23萬。持續申請量微降至187.4萬，這表明儘管有更廣泛的經濟不確定性，勞動力市場仍顯現出韌性。
  • 歐洲市場創五週來最差交易日：泛歐Stoxx 600指數下跌1.51%，創下自11月12日以來的最大跌幅。FTSE 100指數下跌93.79點，或1.14%，至8,105.32點，而DAX指數下跌273點，或1.35%。法國CAC 40指數下跌90點，或1.22%；意大利的FTSE MIB指數下跌614點，或1.78%，成為跌幅最大的指數。英格蘭銀行將利率保持在4.75%不變，但委員會內部的鴿派分歧，其中三名成員投票支持降息，增加了市場的不確定性。與此同時，瑞典央行宣布降息25個基點。
  • 亞洲市場受美聯儲前景和衰退擔憂打擊：日經225指數下跌0.69%，收於38,813.58點，韓國Kospi指數暴跌1.95%至2,435.93點，反映了美聯儲謹慎立場帶來的地區壓力。恆生指數下跌0.36%，澳大利亞S&P/ASX 200指數下滑1.7%至8,168.2點。中國大陸的CSI 300指數成為一線曙光，微漲0.17%至3,945.46點，得益於對房地產行業潛在政策放寬的樂觀情緒。與此同時，紐西蘭正式進入經濟衰退，其第三季度國內生產總值(GDP)萎縮1%。
  • 國債收益率在穩定的經濟數據下飆升：10年期國債收益率上升超過七個基點，達到4.57%，這是其連續第二天超過關鍵的4.5%水平。此舉是由於第三季度GDP增長強於預期以及周度失業救濟申請數量減少所致。這些因素顯示了美國經濟的韌性，進一步支持了美聯儲放緩減息步伐的決定。
  • 油價因需求前景疲弱而下跌：布倫特原油期貨下跌51美分或0.69%，至每桶72.88美元，美國西德克薩斯中質原油下跌67美分或0.95%，收於每桶69.91美元。此次下跌是因美國、歐洲和亞洲的央行在放寬貨幣政策方面表現出謹慎態度，引發了對全球需求的擔憂。在中國，中石化預計該國的石油消費將在2027年達到峰值，進一步加大了對油價的壓力。
  • 波動率在歷史性激增後回落：芝加哥期權交易所波動率指數（VIX），也被稱為華爾街的“恐慌指數”，在前一天飆升74%後下降了超過16%，降至23，這標誌著其歷史上第二大的百分比飆升。這發生在市場適應美聯儲的利率預期之後，這引入了經濟和貨幣政策前景的不確定性增加。最近VIX的回落為投資者提供了一些緩解，緩解了週三劇烈拋售後的壓力。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元在看跌勢頭中嘗試穩定：歐元/美元匯率以稍微上漲收於1.0368，略微回升此前一週曾大幅下跌。該貨幣對仍然承受壓力，交易價格遠低於關鍵移動平均線，包括50期簡單移動平均線(SMA)在1.0484。週初在1.0450遭遇拒絕，顯示持續的賣壓，目前在1.0360水平附近進行整固。若進一步下跌可能瞄準心理支撐位1.0300。動量指標如MACD顯示持續的看跌情緒，而超賣的RSI水平則表明有潛在的技術反彈。阻力位仍在1.0400，進一步的上漲受限於1.0450區域。
  • 英鎊/美元突破關鍵支撐位：英鎊/美元收於1.2505，標誌著微幅下跌0.04%，該貨幣對在保持在1.2550上方的時候遇到困難——這是一個重要的支撐位。先前重返1.2600的嘗試失敗，強化了看跌情緒。1.2550的突破現在暴露了下一個支撐位1.2480，這個位置在去年11月底被短暫測試過，進一步下降可能瞄準1.2400。傾斜的移動平均線和相對強弱指數（RSI）讀數確認了強勁的賣壓，但接近超賣區的RSI暗示短期內下行空間有限。上行方面，立即的阻力位在1.2550，上破此水平需要停止當前的看跌趨勢。
  • 美元/日圓從158.00阻力位回落：美元/日圓收盤於157.31，下滑0.24%，在測試158.00阻力位後回落。儘管受到50期和100期移動平均線（分別位於153.33和151.83）的上升趨勢支持，多頭的獲利回吐導致了這次回落。主要支撐位於156.50，與上週的突破水平對應的是155.50的額外防禦線。若要保持其上升動能，需持續突破158.00，這可能為向159.00邁進鋪平道路。然而，動能指標顯示出多頭已接近乏力，可能在進一步上升前進行整合。
  • 美元/加元匯率穩定於高點附近，牛市動能延續：美元/加元收於1.4389，上漲0.08%，該匯率徘徊於近期年度高點附近。本週早些時候突破1.4350之後，買家在推動其突破1.4450的心理障礙時遇到了困難，導致其上行趨勢暫時停滯。該匯率得到50周期和100周期SMA的支撐，分別位於1.4244和1.4147，顯示出持續的牛市動能。即時阻力位於1.4450，如突破該水平，可能目標為下一個心理障礙即1.4500。下方支撐見於1.4350，更強的支撐位於1.4300。超買的RSI水平表明在任何重大的上行延伸之前可能會出現短期整固。
  • 黃金在看跌壓力之中穩定在每盎司2580美元以上：黃金收於每盎司2597美元，回升了0.19%，此回升是繼早前交易期間跌至每盎司2580美元的日內低點後實現的。儘管有所回升，黃金仍處於壓力之下，交易價格低於包括50期簡單移動平均線(SMA)的每盎司2661美元和100期SMA的每盎司2652美元。黃金的即時阻力位在每盎司2610美元附近，更強的障礙位於每盎司2640美元附近。下方方面，每盎司2580美元是關鍵支撐位，突破該支撐位可能會暴露出每盎司2550美元的價格。雖然相對強弱指數(RSI)顯示超賣狀況，較弱的動量表明任何反彈可能會面對顯著阻力，因此保持更大的看跌趨勢。

市場動態:

  • 達登餐飲集團因強勁收益而飆升：達登餐飲集團的股價上漲了14.8%，創下自2020年以來的最佳單日表現。此前，公司報告奧利弗花園和長角牛排館的同店銷售增長超過預期。
  • 美光科技因前景黯淡而暴跌：美光科技的股價暴跌了16.2%，這是自2020年3月以來最糟糕的一天，因該公司發佈了弱於預期的財務第二季度指引。
  • 蘭姆·韋斯頓（Lamb Weston）因盈利未達預期及領導層變動股價暴跌：蘭姆·韋斯頓的股價在季度業績令人失望和將2025財年的盈利預期下調後，暴跌了20.1%。
  • 帕蘭提爾因美國陸軍合同而上漲：帕蘭提爾科技在與美國陸軍延長合作後上漲了3.8%，該合作價值達到4.007億美元，為期最長可達四年。
  • Innodata 因人工智能成長潛力大漲：在 Wedbush 開始給予跑贏大盤評級後，Innodata 的股票飆升了 16.3%。該公司在人工智能領域的定制大型語言模型方面處於強勢地位。

隨著交易日結束，市場情緒依然緊繃，因為聯邦儲備對減息的謹慎前景和經濟信號混雜導致的不確定性揮之不去。道瓊斯指數勉強中斷其十日連跌，但漲幅受限，因為標普500指數和納斯達克綜合指數難以保持勢頭，受到國債收益率飆升的拖累。歐洲和亞洲市場遭遇重挫，反映了聯儲會修訂預測的全球溢出效應。美國GDP顯示增長超出預期，且每週失業救濟申請數量低於預測，經濟韌性增加了應對市場波動的複雜性。