ตลาดหุ้นสหรัฐมีการซื้อขายที่ผสมผสานในวันพฤหัสบดี โดยดัชนีดาวโจนส์ อินดัสเทรียล เฉลี่ย สามารถทำลายสถิติการลดลงติดต่อกัน 10 วันอย่างเฉียดฉิว ซึ่งเป็นช่วงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1974 ขณะที่ความหวังทำให้เกิดกำไรในช่วงต้นวัน ความรู้สึกเหล่านั้นกลับแย่ลงเมื่อผู้ลงทุนนำท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมาพิจารณา อัตราผลตอบแทนของ Treasury ที่เพิ่มขึ้นและผลการดำเนินงานแบนในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq สะท้อนความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวม ท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ตลาดเงินได้นำทางผ่านสภาพแวดล้อมที่ท้าทายซึ่งถูกก่อรูปจากสัญญาณขัดแย้งระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทต่างๆ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์หลุดพ้นการสูญเสียต่อเนื่องเป็นประวัติการณ์: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 15.37 จุด หรือ 0.04% ปิดที่ 42,342.24 ซึ่งสามารถหลุดพ้นจากการสูญเสียต่อเนื่อง 10 วันได้อย่างสั่งได้ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1974 แม้ว่าการเปิดตลาดในช่วงเช้าจะมีการร่วงทะลุกว่า 460 จุด แต่การได้กำไรจะถูกพับเมื่อวันก้าวไปข้างหน้า ซึ่งถูกกดดันโดยการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี สะท้อนถึงความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น
  • S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลงท่ามกลางความผันผวน: S&P 500 ลดลง 0.09% ไปอยู่ที่ 5,867.08 ในขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 0.10% ไปอยู่ที่ 19,372.77 นี่เป็นการต่อเนื่องของความระมัดระวังในตลาดโดยรวมหลังจากการส่งสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้า
  • GDP ของสหรัฐฯ และการเรียกร้องสิทธิประโยชน์การว่างงานรายสัปดาห์สูงกว่าที่คาดไว้: เศรษฐกิจของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราปีละ 3.1% ในไตรมาสที่ 3 สูงกว่าการประมาณการก่อนหน้าที่ 2.9% การใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งคิดเป็นสองในสามของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ก็เห็นการแก้ไขที่แข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน เพิ่มขึ้น 3.7% ในขณะเดียวกัน การเรียกร้องสิทธิประโยชน์การว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือ 220,000 สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 ธันวาคม ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 230,000 การเรียกร้องสิทธิประโยชน์อย่างต่อเนื่องลดลงเล็กน้อยเหลือ 1.874 ล้านคน แสดงถึงความยืดหยุ่นในตลาดแรงงานแม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้างก็ตาม
  • ตลาดหุ้นยุโรปโพสต์เซสชั่นที่แย่ที่สุดในรอบห้าสัปดาห์: ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลง 1.51% เป็นการลดลงที่ชันที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 12 พฤศจิกายน ดัชนี FTSE 100 ลดลง 93.79 จุด หรือ 1.14% อยู่ที่ 8,105.32 ในขณะที่ดัชนี DAX ลดลง 273 จุด หรือ 1.35% ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 90 จุด หรือ 1.22% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเห็นการลดลงที่ชันที่สุดโดยลดลง 614 จุด หรือ 1.78% ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.75% แต่มีการแบ่งแยกในท่าที นโยบายกับสามคนที่ลงคะแนนให้การลดดอกเบี้ย ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสวีเดนได้ประกาศตัดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25%
  • ตลาดเอเชียได้รับผลกระทบจากมุมมองของเฟดและความกังวลภาวะถดถอย: ดัชนีนิกเคอิ 225 ลดลง 0.69% ปิดที่ 38,813.58 และดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้ลดลง 1.95% ปิดที่ 2,435.93 สะท้อนถึงแรงกดดันในภูมิภาคจากท่าทีรอบคอบของเฟด ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็งลดลง 0.36% ส่วนดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียก็ตกลง 1.7% ปิดที่ 8,168.2 ตลาดจีนแผ่นดินใหญ่ที่ดัชนี CSI 300 ให้ภาพสดใสหายาก ขึ้นเล็กน้อย 0.17% ปิดที่ 3,945.46 เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากความหวังในการผ่อนคลายนโยบายภาคอสังหาริมทรัพย์ ขณะเดียวกัน นิวซีแลนด์เข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการ เนื่องจาก GDP หดตัว 1% ในไตรมาสที่สาม
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งขึ้นท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่มั่นคง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นกว่า 7 จุดฐานเป็น 4.57% ซึ่งเป็นวันที่สองติดต่อกันที่อยู่เหนือระดับที่สำคัญ 4.5% การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้และการลดลงของการว่างงานรายสัปดาห์ ปัจจัยเหล่านี้เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนการตัดสินใจของเฟดในการชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย
  • ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากมุมมองความต้องการที่อ่อนแอ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 51 เซนต์ หรือ 0.69% ปิดที่ 72.88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐลดลง 67 เซนต์ หรือ 0.95% ปิดที่ 69.91 ดอลลาร์ การลดลงนี้เกิดขึ้นเมื่อธนาคารกลางในสหรัฐ ยุโรป และเอเชียแสดงความระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการทั่วโลก ในประเทศจีน Sinopec คาดการณ์ว่าการบริโภคน้ำมันของประเทศจะถึงจุดสูงสุดในปี 2027 ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาน้ำมันขึ้นไปอีก
  • ความผันผวนลดลงหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างประวัติศาสตร์: ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) หรือที่รู้จักกันในชื่อ “มาตรวัดความกลัว” ของวอลล์สตรีท ลดลงกว่า 16% มาอยู่ที่ 23 หลังจากพุ่งสูงขึ้น 74% ในวันก่อนหน้า ซึ่งถือว่าเป็นการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ นี่เกิดขึ้นเนื่องจากตลาดปรับตัวต่อมุมมองอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งได้นำมาซึ่งความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภูมิทัศน์เศรษฐกิจและนโยบายการเงิน การลดลงล่าสุดของดัชนี VIX ได้ให้ความสบายใจเล็กน้อยแก่ผู้ลงทุนหลังจากการเทขายครั้งใหญ่ในวันพุธ

FX วันนี้:

  • EUR/USD พยายามรักษาเสถียรภาพท่ามกลางแรงกดดันขาลง: คู่เงิน EUR/USD ปิดในระดับสูงขึ้นเล็กน้อยที่ 1.0368 ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากที่ลดลงอย่างมากในช่วงต้นสัปดาห์ คู่เงินยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ รวมถึง SMA 50 คาบที่ 1.0484 การถูกปฏิเสธที่ระดับ 1.0450 ในช่วงต้นสัปดาห์แสดงถึงการเข้าครอบงำของการขายอย่างต่อเนื่อง โดยการรวมตัวในขณะนี้อยู่รอบระดับ 1.0360 การลดลงต่อไปอาจตั้งเป้าหมายที่ระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1.0300 ตัวบ่งชี้โมเมนตัมเช่น MACD ส่งสัญญาณว่ายังคงมีความรู้สึกขาลง ในขณะที่ระดับ RSI ที่เข้าสู่โซนขายมากเกินไปแนะถึงการดีดตัวทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้น แนวต้านอยู่ที่ระดับ 1.0400 โดยการขึ้นต่อจำกัดที่บริเวณ 1.0450
  • GBP/USD ทะลุระดับแนวรับสำคัญ: GBP/USD ปิดที่ 1.2505 ลดลงเล็กน้อย 0.04% เนื่องจากคู่สกุลเงินดิ้นรนที่จะคงอยู่เหนือ 1.2550 ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญ ความพยายามก่อนหน้านี้ที่จะกลับมาที่ 1.2600 ล้มเหลว ส่งผลให้มีความรู้สึกเป็นขาลงมากขึ้น การทะลุ 1.2550 ตอนนี้เปิดเผยแนวรับถัดไปที่ 1.2480 ซึ่งเคยทดสอบสั้น ๆ ในปลายเดือนพฤศจิกายน โดยการลดลงเพิ่มเติมอาจมีเป้าหมายที่ 1.2400 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ลาดลงและการอ่านค่า RSI ยืนยันแรงขายที่แข็งแกร่ง แม้ว่าค่า RSI ใกล้ถึงโซนโอเวอร์เซลล์จะบ่งชี้ถึงการลดลงที่จำกัดในระยะสั้น ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.2550 โดยต้องผ่านระดับนี้เพื่อหยุดแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน
  • USD/JPY ถอยจากแนวต้าน 158.00: USD/JPY ปิดวันที่ 157.31 ลดลง 0.24% หลังจากทดสอบแนวต้านที่ 158.00 แม้ว่าจะมีแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่าซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะ 50 และ 100 ที่เพิ่มขึ้นที่ 153.33 และ 151.83 ตามลำดับ แต่การทำกำไรของบูลส์ทำให้ราคาถอยกลับ แนวรับสำคัญอยู่ที่ 156.50 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ 155.50 ซึ่งสอดคล้องกับระดับที่ทะลุขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา สำหรับคู่สกุลเงินนี้ที่จะรักษาแนวโน้มขาขึ้น จะต้องมีการทะลุขึ้นเหนือ 158.00 อย่างยั่งยืน ซึ่งอาจปูทางสำหรับการเคลื่อนไหวไปสู่ 159.00 อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมชี้ถึงการหมดแรงของบูลส์ เป็นการบ่งชี้ถึงการรวมตัวก่อนที่การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป
  • USD/CAD รวมตัวใกล้จุดสูงสุดท่ามกลางแนวโน้มขาขึ้น: USD/CAD ปิดที่ 1.4389 เพิ่มขึ้น 0.08% โดยคู่ค่าเงินนี้ได้บินใกล้จุดสูงสุดของปีที่ผ่านมา หลังจากที่เบรกผ่านระดับ 1.4350 ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ผู้ซื้อพยายามอย่างหนักที่จะดันราคาผ่านพ้นข้อจำกัดทางจิตวิทยาที่ 1.4450 นำไปสู่การหยุดชั่วคราวในแนวโน้มขาขึ้นในเวลาเดียวกัน คู่ค่าเงินนี้ยังคงได้แรงหนุนจากเส้น SMA 50 ช่วงเวลาและ 100 ช่วงเวลาที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอยู่ที่ 1.4244 และ 1.4147 ตามลำดับ ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่อง แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.4450 และหากเกิดการเบรกผ่านระดับนี้ อาจจะมีการเป้าหมายที่ข้อจำกัดทางจิตวิทยาถัดไปที่ 1.4500 ในทางกลับกัน แนวรับนั้นอยู่ที่ 1.4350 พร้อมด้วยการปกป้องเพิ่มเติมที่ 1.4300 ระดับ RSI ที่เข้าพื้นที่ซื้อมากเกินไปส่งสัญญาณถึงการรวมตัวในระยะสั้นก่อนที่จะมีการขยายตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
  • ทองคำทรงตัวเหนือ $2,580 ท่ามกลางแรงกดดันจากตลาดหมี: ทองคำปิดตลาดที่ $2,597 เพิ่มขึ้น 0.19% หลังจากแตะระดับต่ำสุดในระหว่างวันก่อนหน้านี้ที่ $2,580 แม้จะฟื้นตัวขึ้นมาได้ แต่ยังคงมีแรงกดดันอยู่ โดยซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญหลายค่า เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 50 วันที่ $2,661 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 100 วันที่ $2,652 การต้านทานในทันทีอยู่ที่ $2,610 และแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ $2,640 ด้านล่าง $2,580 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญ หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้เกิดการร่วงลงถึง $2,550 ขณะที่ RSI ชี้ให้เห็นว่าสภาวะตลาดเกิดการขายมากเกินไป แต่แรงเฉื่อยที่อ่อนแอบ่งบอกว่าสำหรับการฟื้นตัวใด ๆ ที่เกิดขึ้นอาจต้องเผชิญกับแรงต้านที่สำคัญ ทำให้แนวโน้มตลาดหมีในภาพรวมยังคงอยู่

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นของ Darden Restaurants พุ่งขึ้น 14.8% ทำให้เป็นวันที่ดีที่สุดตั้งแต่ปี 2020 หลังจากบริษัทรายงานการเติบโตของยอดขายในร้านเดิมที่สูงกว่าคาดการณ์ที่ Olive Garden และ LongHorn Steakhouse
  • หุ้นของบริษัท Micron Technology ร่วงลง 16.2% ซึ่งเป็นวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 หลังจากที่บริษัทให้แนวโน้มทางการเงินในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณที่แย่กว่าที่คาดไว้
  • หุ้นของ Lamb Weston ร่วงลง 20.1% หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่น่าผิดหวังและการปรับลดประมาณการกำไรสำหรับปีงบประมาณ 2025
  • Palantir เพิ่มขึ้นเนื่องจากสัญญากับกองทัพสหรัฐ: Palantir Technologies ขึ้นมา 3.8% หลังจากขยายความร่วมมือกับกองทัพสหรัฐในข้อตกลงมูลค่า 400.7 ล้านเหรียญสหรัฐ สำหรับระยะเวลาสูงสุดสี่ปี
  • อินโนดาตาพุ่งขึ้นเพราะศักยภาพการเติบโตของ AI: หุ้นของอินโนดาตาพุ่งขึ้น 16.3% หลังจาก Wedbush เริ่มต้นการติดตามด้วยการให้คะแนนเป็นซื้อเกินมาตรฐาน โดยให้เหตุผลว่าบริษัทมีตำแหน่งที่แข็งแกร่งในพื้นที่โมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่กำหนดเองภายในปัญญาประดิษฐ์

เมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย ตลาดยังคงต้องเฝ้าระมัดระวังท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์อย่างระมัดระวัง และสัญญาณทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ดัชนีดาวโจนส์หลุดจากช่วงขาลงที่ยาวนานถึง 10 วัน แต่การเพิ่มขึ้นยังคงอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite พยายามรักษาแนวโน้มขึ้นต่อไป โดยได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ทะยานสูงขึ้น ตลาดยุโรปและเอเชียเผชิญกับการร่วงหล่นอย่างหนักสะท้อนผลกระทบทางตรงจากการปรับประมาณการของเฟด ด้วย GDP ของสหรัฐฯ ที่แสดงถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดหมายและการเรียกร้องการว่างงานรายสัปดาห์ที่ต่ำกว่าการคาดการณ์ ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจยิ่งทำให้ความซับซ้อนในการนำทางผ่านความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น