ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับความปั่นป่วนอย่างมากในวันพุธ เนื่องจากท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรสั่นสะเทือน แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่ของจุดที่คาดการณ์ไว้จะตรงกับความคาดหวัง แต่การคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งในปี 2025 กลับสร้างความประหลาดใจให้แก่นักลงทุน นำไปสู่การขายหุ้นออกในวงกว้าง ดัชนีดาวโจนส์ติดลบต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 ซึ่งไม่เคยพบเห็นตั้งแต่ปี 1974 ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ก็ทรุดตัวลงอย่างหนัก อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนปรับปรุงความคาดหวัง ส่งผลกดดันต่อตลาดหุ้นและก่อให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดการเงินทั่วโลก

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดัชนีดาวโจนส์ประสบภาวะขาดทุนต่อเนื่อง 10 วัน ร่วงลงถึง 1,100 จุด: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 1,123.03 จุด หรือ 2.58% ปิดที่ 42,326.87 ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม และทำให้เกิดสถิติขาดทุนต่อเนื่องยาวนานที่สุด 10 วัน ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาตั้งแต่การลดลงต่อเนื่อง 11 วันในปี 1974 การขาดทุนทั้งหมดของดาวโจนส์ในช่วงนี้คิดเป็น 6% ซึ่งทำให้ผลกำไรส่วนใหญ่ที่ได้มาตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดเมื่อวันที่ 4 ธันวาคมหายไป
  • ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ตกอย่างรวดเร็ว: S&P 500 ลดลง 2.95% มาอยู่ที่ 5,872.16 ซึ่งเป็นการลดที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม โดยลดกำไรในปี 2024 ลงเหลือ 23% ส่วนดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 3.56% มาอยู่ที่ 19,392.69 โดยการสูญเสียเร่งตัวขึ้นในช่วงชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย
  • ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย: ธนาคารกลางสหรัฐได้ลดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ กำหนดช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 4.25% ถึง 4.5% อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางได้ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยวางแผนลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งในปี 2025 ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้สี่ครั้งในตอนแรก เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐได้เน้นย้ำถึงเจตนาของธนาคารกลางที่จะดำเนินการอย่างระมัดระวังหลังจากการปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยเน้นความจำเป็นในการติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีพุ่งเกิน 4.5%: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้นอย่างมากหลังจากการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 12 จุดพิสัยเป็น 4.504% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นกว่า 10 จุดพิสัยเป็น 4.348% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นนี้ได้สร้างความกดดันให้กับตลาดหุ้นโดยเฉพาะในกลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพาต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำ
  • การเริ่มต้นสร้างบ้านเดี่ยวในสหรัฐอเมริกากลับคืนตัว: การเริ่มต้นสร้างบ้านเดี่ยวในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 6.4% ในเดือนพฤศจิกายนเป็นอัตรารายปีที่ปรับฤดูกาลแล้วของ 1.011 ล้านยูนิต ฟื้นตัวจากภาวะชะลอตัวที่เกิดจากพายุเฮอริเคนในเดือนก่อนหน้า ข้อมูลเดือนตุลาคมถูกปรับแก้เพื่อสะท้อนการลดลงไปที่ 950,000 ยูนิต แม้ว่าจะมีการฟื้นตัว แต่ความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรสำหรับสินค้านำเข้าและการขาดแคลนแรงงานเนื่องจากการเนรเทศหมู่ที่มีศักยภาพ ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันมุมมองระยะยาวของตลาดที่อยู่อาศัย
  • ตลาดยุโรปปรับสูงขึ้นแม้ว่ามีความผันผวนทั่วโลก: ตลาดยุโรปแสดงความยืดหยุ่นแม้ว่าตลาดวอลล์สตรีทจะมีความปั่นป่วน โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปปิดเพิ่มขึ้น 0.16% ในสหราชอาณาจักร ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.05% ปิดที่ 8,199.11 หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อใหม่แสดงให้เห็นว่า CPI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนพฤศจิกายนตามคาดการณ์ ส่วนดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.3% ปิดที่ 7,385 ดัชนี FTSE MIB เพิ่มขึ้น 0.3% ปิดที่ 34,400 และดัชนี DAX ของเยอรมนีปิดเกือบคงที่ ลดลง 0.025% อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนในเดือนพฤศจิกายนถูกปรับลดลงเล็กน้อยเป็น 2.2% จาก 2.3% ในขณะที่การผลิตด้านก่อสร้างเพิ่มขึ้น 1% เดือนต่อเดือน ราคาหุ้นของ Renault เพิ่มขึ้น 5.2% หลังจากมีรายงานการเจรจาควบรวมกิจการระหว่าง Nissan และ Honda ซึ่งเป็นปัจจัยที่เสริมเชิงบวกให้กับตลาด
  • ตลาดเอเชียผสมกันในขณะที่ญี่ปุ่นรายงานข้อมูลการค้าที่แข็งแกร่ง: ตลาดเอเชียแปซิฟิกแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลายในวันพุธ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นตกลง 0.72% ปิดที่ 39,081.71 ขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างกว่าตกลง 0.31% ปิดที่ 2,719.87 ข้อมูลการค้าแสดงให้เห็นว่าการส่งออกของญี่ปุ่นในเดือนพฤศจิกายนเติบโตขึ้น 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.8% ขณะที่การนำเข้าลดลง 3.8% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 1% อย่างมาก ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 1.12% ปิดที่ 2,484.43 ขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.51% ปิดที่ 3,941.89 ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.95% ปิดที่ 19,880 ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลงเล็กน้อย 0.06% ปิดที่ 8,309.4
  • ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเมื่อปริมาณน้ำมันดิบในสหรัฐลดลง: น้ำมันดิบ West Texas Intermediate เพิ่มขึ้น 50 เซนต์ หรือ 0.71% เพื่อปิดที่ราคา $70.58 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 20 เซนต์ หรือ 0.27% เพื่อปิดที่ราคา $73.39 ปริมาณน้ำมันดิบและสินค้ากลั่นตกคลักของสหรัฐลดลง ขณะที่ปริมาณน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 ธันวาคม

FX วันนี้:

  • EUR/USD ใกล้ระดับต่ำสุดของปีเนื่องจากมุมมองที่ระบุว่าเฟดจะตรึงดอกเบี้ยสูงช่วยเสริมความแข็งแกร่งของดอลลาร์: EUR/USD ปิดที่ 1.0364 ลดลง 1.05% หลังจากมุมมองที่ระมัดระวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐช่วยดันดอลลาร์ให้แข็งค่า คู่สกุลเงินนี้ได้ตกอย่างชัดเจนต่ำกว่าระดับสนับสนุนใกล้ 1.0400 แสดงแนวโน้มที่หดตัว ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-SMA) ที่ 1.0510 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-SMA) ที่ 1.0521 แสดงถึงแรงกดดันขาลงที่ตรึงอยู่ ระดับสนับสนุนทันทีอยู่ที่ 1.0350 โดยการตกต่ำที่เป็นไปได้อาจทำให้ระดับ 1.0300 เปิดเผย ซึ่งปรากฏในต้นปี 2023 ตัวชี้วัดแรงกดดันชี้ลง ซึ่งแสดงถึงสัญญาณการกลับตัวที่จำกัด ผู้ซื้อจะต้องฟื้นตัวที่ 1.0450 และ 50-SMA เพื่อชะลอการลดลง แต่ในขณะนี้ การขึ้นราคายังคงเป็นโอกาสในการขาย
  • GBP/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากการทดลองต่ำกว่าระดับ 1.2600: GBP/USD ลดลง 1.00% ปิดที่ 1.2577 ซึ่งเป็นการขยายตัวลงในระยะกว้างขึ้นขณะที่ผู้ขายป้องกันระดับต้านทานที่สำคัญ คู่นี้แตกต่ำกว่า 1.2600 พบกับการสนับสนุนทันทีที่ 1.2550 และ 1.2500 ตัวบ่งชี้ความเคลื่อนไหวรวมถึง RSI สัญญาณที่แรงขายแข็งแกร่งโดยมีความล้มเหลวในการสร้างจุดต่ำสูงกว่าส่งเสริมแนวโน้มขาลง การต่อต้านด้านบวกอยู่ที่ 1.2650 ที่ซึ่งผู้ขายคาดว่าจะกลับมา การแตกต่ำกว่าระดับ 1.2500 อย่างต่อเนื่องอาจเปิดประตูสำหรับการลดลงต่อไป ผู้ซื้อจำเป็นต้องปิดกลับเหนือ 1.2650 เพื่อบ่งชี้การรักษาความเสถียรใด ๆ
  • USD/CAD ยังคงเบรกเอาท์เชิงบวกต่อเนื่องไปสู่จุดสูงสุดใหม่: USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.68% ปิดที่ 1.4430 โดยยังคงรักษาโมเมนตัมของการขึ้นได้ คู่สกุลเงินซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.4213 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.4128 อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งยืนยันแนวรับที่แข็งแกร่ง แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.4450 โดยมีโอกาสเบรกเอาท์ที่อาจไปถึงระดับทางจิตวิทยา 1.4500 ด้านล่าง แนวรับอยู่ที่ 1.4370 และ 1.4300 ที่ซึ่งผู้ซื้อมีแนวโน้มจะเข้ามาไล่ราคา ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงบ่งบอกถึงการขึ้น แต่ยังไม่มีสัญญาณของสภาพที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งบอกว่าอาจมีที่ว่างให้ขึ้นไปอีก ตราบใดที่แนวรับสำคัญยังคงอยู่
  • USD/CHF ทะลุเหนือ 0.9000 เมื่อผู้ซื้อทรงพลังกลับมา: USD/CHF พุ่งขึ้น 0.86% ปิดที่ 0.9004 ทะลุแนวระดับทางจิตวิทยาที่ 0.9000 อย่างชัดเจน คู่สกุลเงินนี้รักษาแรงเชิงบวกอย่างแข็งแกร่ง โดยการซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50-SMA ที่ 0.8874 และ 100-SMA ที่ 0.8854 แนวต้านทันทีคือ 0.9050 ซึ่งสอดคล้องกับจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 0.8950 และ 0.8900 RSI ยังคงอยู่ในระดับสูงแต่ไม่ชี้ให้เห็นถึงการกลับตัวของแนวโน้ม แสดงถึงความต้องการซื้อที่ยั่งยืน การปิดเหนือ 0.9000 ยืนยันการกลับภาพแนวโน้ม ด้วยโอกาสที่เพิ่มขึ้นอีกหากแนวต้านที่ 0.9050 ถูกผ่านไป
  • ราคาทองคำลดลงเนื่องจากเฟดแสดงออกในแนวทางเข้มงวด: ราคาทองคำปรับลดลง 1.64% ปิดที่ $2,592 ซึ่งต่ำกว่าระดับสนับสนุนหลักที่ $2,600 ภายในวันซื้อขาย ราคาทองคำพยายามที่จะแตะ 50-SMA ที่ $2,666 และ 100-SMA ที่ $2,654 แต่ไม่สำเร็จ ยืนยันถึงแรงกดดันขาลง แนวสนับสนุนทันทีอยู่ที่ $2,580 และหากราคายังคงลดลงต่อไปอาจตั้งเป้าหมายที่ $2,550 ด้านแนวต้านอยู่ที่ $2,620 ซึ่งผู้ขายมีแนวโน้มที่จะปรากฏตัวอีกครั้ง แม้ว่า RSI จะเข้าสู่สภาวะขายจนเกินไป แต่ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยที่แรงกระตุ้นขาลงน่าจะมีอิทธิพลต่อไป เว้นแต่จะเกิดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเหนือระดับ $2,620

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Nvidia กลับทิศทางผลกำไรจนจบที่ต่ำลง: หุ้น Nvidia ลดลง 1.1% ลบกำไรก่อนหน้านี้ที่ทำให้หุ้นออกจากพื้นที่แก้ไขราคาได้ชั่วคราว แม้ว่าตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมาราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 160% หุ้นก็ไม่สามารถรักษาแรงผลักดันได้เนื่องจากความอ่อนแอของตลาดทั่วโลกทำให้หุ้นเทคโนโลยีตกต่ำ
  • ราคาหุ้น General Mills ลดลงเนื่องจากแนวโน้มที่อ่อนแอลง: บริษัท General Mills ลดลง 3.1% หลังจากที่บริษัทประกาศปรับลดแนวโน้มการรายได้สุทธิลง คาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วจะลดลง 1% ถึง 3% เมื่อเทียบกับคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่อยู่ในช่วงลดลง 1% และเพิ่มขึ้น 1% ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง
  • Jabil เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากรายได้ที่แข็งแกร่ง: Jabil เพิ่มขึ้น 7.3% หลังจากรายงานรายได้หลักต่อหุ้นที่ $2 ในไตรมาสแรก ซึ่งเกินความคาดหมายของ Wall Street ที่ $1.88 รายได้รวมอยู่ที่ $6.99 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยังเกินกว่าประมาณการที่ $6.61 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เกิดความสนใจในการซื้อหุ้นอย่างมาก
  • รายได้ของ Heico ลดลง: หุ้นของ Heico ดิ่งลง 8.7% หลังจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมอากาศยานรายงานรายได้ 1.01 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.03 พันล้านดอลลาร์ การพลาดนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายการเติบโตในอนาคต
  • ริเวียนร่วงยับหลังนักวิเคราะห์ปรับลด: ริเวียนสูญเสีย 11.2% หลังเบิร์ดปรับลดนักทำรถยนต์ไฟฟ้าให้เป็นแบบกลางจากที่เคยโดดเด่น โดยอ้างถึงยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าที่ชะลอตัวและขาดแนวโน้มสำคัญสำหรับปี 2025 บริษัทคงมุมมองเชิงบวกในระยะยาว แต่ระบุถึงความท้าทายในระยะสั้นสำหรับหุ้น
  • Netgear หุ้นเพิ่มขึ้นหลังอาจมีการแบนเราเตอร์จากจีน: หุ้นของ Netgear เพิ่มขึ้น 4.8% หลังจากมีรายงานของ Wall Street Journal ว่ารัฐบาลสหรัฐอาจพิจารณาแบนเราเตอร์ที่ผลิตจากจีน บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในรัฐแคลิฟอร์เนียมีแนวโน้มจะได้รับประโยชน์เนื่องจากยังผลิตเราเตอร์ในประเทศด้วย

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายในตลาดที่มีความวุ่นวาย ดัชนีดาวโจนส์ขยายช่วงการลดลงต่อเนื่องของมันไปถึง 10 วัน ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ก็ลดลงอย่างมากท่ามกลางแรงกดดันจากมุมมองการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปีทะลุ 4.5% ทำให้นักลงทุนรู้สึกกังวลมากขึ้น ตลาดยุโรปยังคงคงที่แม้จะมีความวุ่นวายในระดับโลก โดยได้รับการสนับสนุนจากความเคลื่อนไหวที่เป็นบวกในหุ้น Renault และการปรับปรุงตัวเลขเงินเฟ้อของเขตยูโรโซน ขณะที่ในเอเชีย ข้อมูลการค้าของญี่ปุ่นเกินความคาดหมาย แต่ตลาดภูมิภาคแสดงผลการทำงานที่ผสมผสานกัน ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อยจากการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐ แม้ว่าผลกำไรจะถูกจำกัดโดยน้ำเสียงที่ระมัดระวังของธนาคารกลาง ในขณะที่นักลงทุนกำลังวิเคราะห์การส่งสัญญาณของธนาคารกลางเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่น้อยลงในปี 2025 ตลาดโดยรวมเผชิญกับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น โดยความสนใจหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจและการตัดสินใจด้านนโยบายทั่วโลกเพื่อประเมินทิศทางในอนาคต