美國市場本週以謹慎的基調開局，主要股指從創紀錄高位回落，科技股領跌。道瓊斯工業平均指數大幅下跌，標普500指數和納斯達克綜合指數也雙雙回調，因為本週即將公布的關鍵通脹數據引發了人們日益增長的擔憂。人工智慧領域的知名企業英偉達，在中國監管調查的消息傳出後面臨巨大壓力，進一步加劇了投資者的不安情緒。與此同時，市場整體情緒依然低迷，注意力轉向即將發布的經濟報告，這些報告可能會影響美聯儲的下一步政策決策。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數下跌超過200點，因科技股疲軟：道瓊工業平均指數下跌240.59點，或0.54%，收於44,401.93點。此次大幅下跌主要由關鍵科技股的損失所導致，英偉達（Nvidia）和超微半導體（AMD）都面臨顯著拋售壓力。
  • 標準普爾500指數和納斯達克指數從歷史高位回落：標準普爾500指數下滑0.61%，至6,052.97點，從週五的歷史收盤高點回落。納斯達克綜合指數也下降，下跌0.62%，收於19,736.69點。主要科技股的疲弱表現，包括Meta Platforms和Netflix，拖累了這兩個指數。
  • 歐洲市場延續連勝：泛歐 Stoxx 600 指數上漲0.14%，這是連續第八個交易日收漲，為自五月以來最長的連勝紀錄。英國的富時100指數上漲43.47點，或0.52%，至8,352.08點，而法國的CAC 40指數上漲60點，或0.80%，奢侈品股票表現強勁，如開雲集團因對中國財政和貨幣刺激措施的樂觀預期，上漲了4%。然而，德國的DAX指數略微下跌，跌幅為0.19%，意大利的FTSE MIB指數則下跌190點，跌幅為0.55%。
  • 亞洲市場漲跌互見，中國刺激措施推動香港股市：香港恒生指數在尾盤飆升近3%，因中國宣布2025年實施“更加積極”的財政政策和“適度”寬鬆的貨幣政策，此舉逆轉了早先的跌勢，投資者歡迎促進國內消費的措施。然而，大陸的滬深300指數下滑0.17%，收于3,966.57點，因11月消費者價格同比僅增長0.2%，低於預期。日本日經225指數微升0.18%，報39,160.5點，而南韓Kospi指數因反映總統尹錫悅相關政治不確定性而大跌2.78%。
  • 油價因中國寬鬆措施反彈：布倫特原油期貨上漲1.02美元，或1.43%，收於每桶72.14美元，而西德州中質油（WTI）上漲1.17美元，或1.74%，收於每桶68.37美元。在中國宣佈貨幣寬鬆措施後，油價反彈，這引發了對世界最大石油進口國能源需求增加的希望。中東地區局勢的不確定性也支撐了油市，此前敘利亞政府被推翻，這一事態發展可能擾亂區域供應動態。
  • 國債收益率在通脹數據出爐前上升：美國國債收益率略有上升，因為投資者在等待本週的重要經濟數據。10年期國債收益率上升超過4個基點，達到4.195%，而2年期國債收益率上升超過2個基點，達到4.122%。市場密切關注即將發布的十一月份消費者價格指數和生產者價格指數報告，以尋找關於聯邦儲備局貨幣政策走向的線索。

外匯今日重點:

  • EUR/USD 在美元強勢的背景下穩定在關鍵支撐附近：EUR/USD 貨幣對在 1.0549 交易，顯示出在從最近的低點 1.0450 附近回升後的穩定跡象。該貨幣對已攀升至50期簡單移動平均線(SMA) 1.0544之上，而100期SMA 1.0531現在提供了堅實的支撐。然而，200期SMA 1.0648附近的阻力顯示出美元依然強勢的情況下，仍然存在持續的看跌偏見。如果EUR/USD能突破1.0560，它可能會瞄準1.0600和1.0650的更高水平。若未能保持上升勢頭，則可能會再次測試1.0500心理區域，而1.0450將作為關鍵支撐水平。
  • 英鎊/美元在阻力位下方整固，掙扎尋求動力：英鎊/美元在1.2747小心交易，因其接近1.2780的100期SMA阻力位。雖然該組合從1.2704的200期SMA反彈，但1.2780的即時阻力限制了上行嘗試。進一步的上漲可能推動英鎊/美元走向1.2850和1.2900，但若無法突破1.2780水平，可能會導致新的賣壓。在下行方面，支撐位於1.2700，若進一步下跌可能會目標1.2650和1.2600。
  • AUD/USD 受風險情緒壓力，測試多月低點：AUD/USD 持續承受空頭壓力，目前交易價格為0.6437。該貨幣對在主要移動平均線下方掙扎，其中50期SMA位於0.6462，200期SMA位於0.6529，構成阻力。未能突破0.6450，使得下行壓力持續存在，目標分別是0.6400和0.6350。若能突破0.6465，可能會帶來一些緩解，但整體市場形勢對澳元仍不利，因商品需求疲軟和美元走強對該貨幣對產生重壓。
  • 紐西蘭元/美元進一步走弱，賣方佔據主導地位：紐西蘭元/美元交易報0.5863，因為匯價未能回升至關鍵移動均線上方，承受著沉重的看跌壓力。50期SMA在0.5877，而100期SMA在0.5887，限制了任何向上的嘗試，同時200期SMA在0.5918強調了看跌趨勢的程度。跌破0.5850可能加速跌向0.5800甚至0.5750。向上方面，收復50期SMA0.5877可能引發短期反彈，但接近0.5900的顯著阻力將限制漲幅。
  • 美元/日元在關鍵阻力位下方區間波動：美元/日元在151.18保持穩定，在從150.00支撐區反彈後進行鞏固。該貨幣對受到50期簡單移動平均線（SMA）在151.32處的限制，並在200期簡單移動平均線（SMA）在152.81處遇到強阻力。若能突破151.50，美元/日元可能重新測試152.00，並有可能目標152.50，但整體趨勢顯示需謹慎。若下行無法守住151.00，可能重新開啟向150.00的通道，若跌破此水平，潛在目標將是149.00。即將公布的美國通脹數據和日本央行的潛在干預仍是交易者關注的重點領域。
  • 黃金在市場不確定性中掙扎突破阻力：金價保持在區間內波動，交易在 $2,657。強勁的支撐位在 $2,643 和 $2,641 提供了價格底線，而在 $2,669 的 100 期簡單移動平均線（SMA）受阻抑制了上升嘗試。金屬缺乏動能反映了投資者在本週關鍵的美國通脹數據公佈前的謹慎。如果突破 $2,670，可能重新燃起看漲情緒，上行目標可能指向 $2,700 和 $2,725。然而，若未能保持在 $2,640 以上，可能導致價格下降至 $2,620，甚至可能達到 $2,600。交易者仍然關注宏觀經濟信號，這可能決定黃金的下一個重大走向。

市場動態:

  • 工作日與阿波羅全球加入標普 500 指數反應不一：在標普道瓊斯指數公司宣佈本月晚些時候將其加入標普 500 指數後，軟體公司工作日的股票上漲了 5%。阿波羅全球管理公司也將加入該指數，週一創下新的 52 週高點，但當天收盤下跌約 3%。
  • 中國股市因刺激政策樂觀情緒而上漲：在中國政治局宣布2025年將推出“更積極”的財政措施和“適度”寬鬆的貨幣政策後，美國上市的中國公司股票大幅上漲。PDD Holdings和京東各自上漲超過10%，而阿里巴巴和騰訊分別上漲7.5%和6%。電動車製造商蔚來反彈12.3%，而攜程和百度的股票也強勁上漲，反映了市場對中國經濟潛在復甦的樂觀情緒。
  • 由於中國反壟斷調查，Nvidia 股價下跌：中國國家市場監督管理總局對該公司涉嫌違反反壟斷法，特別是與其收購Mellanox有關的情況展開調查後，Nvidia 股價下跌了2.6%。
  • 超微半導體公司股價下滑：美國銀行將AMD股票評級從「買入」下調至「中性」後，AMD股價暴跌5.6%。分析師指出，Nvidia在人工智能領域的競爭優勢不斷增強，以及對手製造商定制晶片的日益偏好，可能會限制AMD市場份額的增長。
  • BP 股價因離岸風電合資企業上升：在宣佈將其離岸風電業務與日本 JERA 合併成立一家新的合資公司後，BP 股價上漲了 5%。這一戰略舉措突顯了 BP 通過優先其化石燃料業務來提高盈利能力的同時，仍保持在可再生能源領域的立足點。
  • SolarEdge Technologies 因新產品發布而股價上漲：SolarEdge Technologies 在宣布推出新款“USA Edition”家用電池後，股價上漲了11.7%。該電池旨在符合《降低通脹法案》下的國內內容獎勵稅收抵免資格。

隨著市場應對複雜的監管壓力網、地緣政治不確定性和即將公佈的通脹數據，投資者情緒保持警惕。受到Nvidia和AMD等科技股走弱的影響，道瓊斯指數和標普500指數從創紀錄高點回落，而圍繞中國刺激措施的樂觀情緒推動中國股票和石油等特定大宗商品上漲。歐洲市場在奢侈品股的支持下繼續保持連勝儀，即使中東的地緣政治緊張局勢增加了一層不確定性。同時，隨著交易員在本週晚些時候關注關鍵的美國經濟數據，金價持穩，尋求避險資產。隨著本週的進展，焦點將集中在通脹報告和央行評述上，這些因素預計將在塑造市場下一階段走向中扮演關鍵角色。