หุ้นเทคนำการลดลงของตลาดในขณะที่ดาวโจนส์ลดลงกว่า 200 จุด ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ตลาดสหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากดัชนีสำคัญๆ ตกลงจากจุดสูงสุด ประเภทหุ้นเทคโนโลยีนำการลดลง ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลงอย่างมาก ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และดัชนีคอมโพสิตแนสแดกลดลงท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญที่จะถูกเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ Nvidia บริษัทสำคัญในด้านการค้าปัญญาประดิษฐ์ พบแรงกดดันอย่างมากหลังจากข่าวการสืบสวนของหน่วยงานกำกับดูแลของจีน ซึ่งสร้างความไม่สบายใจให้กับนักลงทุน ในขณะเดียวกัน ความรู้สึกทั่วไปของตลาดยังคงซบเซา โดยจะมีรายงานเศรษฐกิจที่จะมาถึง ซึ่งอาจมีผลต่อการเคลื่อนไหวเชิงนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ร่วงกว่า 200 จุด ท่ามกลางความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยี: ดัชนีดาวโจนส์ อินดัสเทรียล เฉลี่ยลดลง 240.59 จุด หรือ 0.54% ปิดที่ 44,401.93 จุด การลดลงอย่างรวดเร็วเกิดจากการขาดทุนในหุ้นเทคโนโลยีสำคัญ โดยมี Nvidia และ Advanced Micro Devices (AMD) เผชิญกับการขายออกอย่างมีนัยสำคัญ
• S&P 500 และ Nasdaq ถอยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์: S&P 500 ลดลง 0.61% สู่ 6,052.97 โดยถอยจากการปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ Nasdaq Composite ก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลง 0.62% สู่ 19,736.69 ดัชนีทั้งสองถูกฉุดลงด้วยความอ่อนแอในหุ้นเทคโนโลยีชื่อดัง เช่น Meta Platforms และ Netflix
• ตลาดหุ้นยุโรปขยายช่วงเวลาการเพิ่มขึ้น: ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.14% ถือเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่แปดและเป็นช่วงที่ชนะติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 43.47 จุด หรือ 0.52% อยู่ที่ 8,352.08 ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 60 จุด หรือ 0.80% ได้รับผลบวกจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นสินค้าหรูหรา เช่น Kering ที่เพิ่มขึ้น 4% เนื่องจากคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นทางการเงินและการคลังของจีน อย่างไรก็ตาม ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลงเล็กน้อย ลดลง 0.19% ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 190 จุด หรือ 0.55%。
• ตลาดหุ้นเอเชียผสมผสานเมื่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนช่วยยกระดับหุ้นฮ่องกง: ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงพุ่งขึ้นเกือบ 3% ในการซื้อขายช่วงปลายสัปดาห์ ขานรับประกาศของจีนเกี่ยวกับมาตรการการคลัง “เชิงรุกมากขึ้น” และนโยบายการเงิน “ผ่อนคลายปานกลาง” สำหรับปี 2025 ซึ่งเป็นการพลิกกลับจากการขาดทุนก่อนหน้านี้อย่างชัดเจน ขณะที่นักลงทุนยินดีต่อมาตรการกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศ ในขณะเดียวกันดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ตกลง 0.17% ปิดที่ 3,966.57 เนื่องจากการเติบโตของราคาผู้บริโภคที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนพฤศจิกายน ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นขยับขึ้น 0.18% ปิดที่ 39,160.5 ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ร่วงลง 2.78% สะท้อนความไม่แน่นอนทางการเมืองที่รายล้อมประธานาธิบดี ยุน ซอก ยอล
• ราคาน้ำมันฟื้นตัวจากมาตรการผ่อนปรนของจีน: ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น $1.02 หรือ 1.43% ปิดที่ $72.14 ต่อบาร์เรล ขณะที่ เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับขึ้น $1.17 หรือ 1.74% ปิดที่ $68.37 การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่จีนประกาศมาตรการผ่อนปรนทางการเงิน ซึ่งเพิ่มความหวังต่อความต้องการพลังงานที่มากขึ้นจากผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลก ตลาดน้ำมันยังได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางหลังจากที่รัฐบาลซีเรียถูกโค่นล้ม พัฒนาการโดยประการนี้อาจทำให้ไดนามิกการจัดหาภูมิภาคเสียสมดุล
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นก่อนข้อมูลเงินเฟ้อ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 4 จุดพื้นฐานเป็น 4.195% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 จุดพื้นฐานเป็น 4.122% ตลาดกำลังติดตามรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคและดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนพฤศจิกายนอย่างใกล้ชิดเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

FX วันนี้:

• EUR/USD ทรงตัวใกล้จุดสนับสนุนหลักท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ: คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.0549 แสดงสัญญาณของการทรงตัวหลังจากฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดล่าสุดที่ประมาณ 1.0450 คู่เงินนี้ปรับตัวขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ระยะ 50 ช่วงที่ 1.0544 โดยที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ระยะ 100 ช่วงที่ 1.0531 ตอนนี้ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ต้านทานใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ระยะ 200 ช่วงที่ 1.0648 ยังคงบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง หาก EUR/USD สามารถทะลุเหนือ 1.0560 ไปได้ อาจตั้งเป้าระดับที่สูงขึ้นที่ 1.0600 และ 1.0650 การล้มเหลวในการรักษาโมเมนตัมอาจส่งผลให้คู่เงินนี้ทดสอบอีกครั้งที่เขตจิตวิทยา 1.0500 โดยมี 1.0450 เป็นระดับการสนับสนุนหลัก
• GBP/USD เคลื่อนไหวอย่างมั่นคงใต้ระดับแนวต้าน พยายามหาทิศทาง: GBP/USD ซื้อขายอย่างระมัดระวังที่ระดับ 1.2747 ในขณะที่บาทคู่นี้อยู่ใกล้กับแนวต้านที่ SMA 100 ช่วงที่ระดับ 1.2780 ถึงแม้ว่าเงินบาทคู่จะเด้งกลับจาก SMA 200 ช่วงที่ระดับ 1.2704 แต่พบแนวต้านทันทีที่ระดับ 1.2780 การขึ้นต่อไปอาจผลักดัน GBP/USD ไปที่ระดับ 1.2850 และ 1.2900 แต่ถ้าไม่สามารถผ่านระดับ 1.2780 อาจจะเกิดแรงขายซ้ำอีก สำหรับด้านรองรับ อยู่ที่ระดับ 1.2700 และการขาดทุนต่อไปอาจเล็งไปที่ระดับ 1.2650 และ 1.2600
• AUD/USD ถูกกดดันด้วยความเชื่อมั่นเสี่ยงต่ำ ทดสอบระดับต่ำสุดในหลายเดือน: AUD/USD ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดันที่เป็นขาลง โดยซื้อขายที่ 0.6437 คู่สกุลเงินนี้ยังคงดิ้นรนอยู่ภายใต้ค่าเฉลี่ยนเคลื่อนที่หลักทั้งหมด โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 50 ช่วงเวลา (SMA) ที่ 0.6462 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 ช่วงเวลา ที่ 0.6529 ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน การไม่สามารถทะลุเหนือ 0.6450 ทำให้แนวทางลงยังเปิดอยู่ โดยมีเป้าหมายทันทีที่ 0.6400 และ 0.6350 การทะลุเหนือ 0.6465 อาจช่วยบรรเทาได้บ้าง แต่สภาวะตลาดทั่วไปยังคงไม่เอื้อต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ายังคงกดดันคู่สกุลเงินนี้อย่างหนัก
• NZD/USD อ่อนค่าลงต่อเนื่อง ผู้ขายครอบงำ: NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5863 ยังคงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากขาลงอย่างมาก เนื่องจากคู่เงินไม่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญได้ เส้น SMA 50 ช่วงที่ 0.5877 และเส้น SMA 100 ช่วงที่ 0.5887 กั้นการพยายามขึ้นของราคา ขณะที่เส้น SMA 200 ช่วงที่ 0.5918 ย้ำความรุนแรงของแนวโน้มขาลง การทะลุลงต่ำกว่า 0.5850 อาจเร่งการขาดทุนไปสู่ระดับ 0.5800 และแม้กระทั่ง 0.5750 ในทางกลับกัน การกลับขึ้นมาเหนือเส้น SMA 50 ช่วงที่ 0.5877 อาจกระตุ้นการฟื้นตัวระยะสั้น แต่แนวต้านสำคัญใกล้ 0.5900 จะจำกัดการเพิ่มขึ้น
• USD/JPY ผันผวนอยู่ภายใต้ระดับแนวต้านสำคัญ: USD/JPY ยังคงทรงตัวที่ 151.18 โดยอยู่ในขั้นตอนการสะสมตัวหลังจากฟื้นตัวจากโซนสนับสนุนที่ 150.00 คู่สกุลเงินนี้ถูกจำกัดโดย SMA ระยะที่ 50 ที่ 151.32 และเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ SMA ระยะที่ 200 ที่ 152.81 การทะลุเหนือ 151.50 อาจทำให้ USD/JPY ทดสอบระดับ 152.00 และอาจจะเป้าหมายไปยัง 152.50 แต่ที่กว้างกว่านั้นยังเสนอแนะให้ระมัดระวัง ในทางกลับกัน หากไม่สามารถอยู่เหนือ 151.00 ได้อาจจะเปิดทางกลับไปยัง 150.00 อีกครั้ง และการทะลุต่ำกว่าระดับนี้อาจจะเป้าหมายไปที่ 149.00 ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่กำลังจะมาถึงและการแทรกแซงที่อาจจะเกิดขึ้นจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงเป็นจุดที่เน้นสำคัญสำหรับผู้ซื้อขาย.
• ราคาทองคำประสบปัญหาในการทะลุแนวต้านท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด: ราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงจำกัด โดยซื้อขายที่ $2,657 ระดับสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่ $2,643 และ $2,641 มอบพื้นฐานสำหรับราคา ในขณะที่แนวต้านที่ SMA 100 ช่วงเวลา ที่ $2,669 จำกัดความพยายามขึ้นไปด้านบน การขาดแรงผลักดันของโลหะสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ การทะลุที่เหนือ $2,670 อาจจุดประกายความเชื่อมั่นขาขึ้นอีกครั้ง มีเป้าหมายด้านบนที่ศักยภาพที่ $2,700 และ $2,725 อย่างไรก็ตาม การไม่สามารถถือเหนือ $2,640 อาจนำไปสู่การลดลงมาที่ $2,620 และอาจถึง $2,600 นักเทรดค์ยังคงมุ่งเน้นที่สัญญาณเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งมีแนวโน้มจะกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไปของทองคำ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• วันทำงาน (Workday) และ Apollo Global ได้รับปฏิกิริยาผสมผสานจากการถูกเพิ่มในดัชนี S&P 500: หุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์วันทำงานเพิ่มขึ้น 5% หลังจากที่ S&P Dow Jones Indices ประกาศการเพิ่มบริษัทนี้ในดัชนี S&P 500 ในเดือนนี้ Apollo Global Management ซึ่งจะเข้าร่วมดัชนีเช่นกัน แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ในวันจันทร์ แต่ปิดวันลดลงประมาณ 3%
• หุ้นของบริษัทในจีนพุ่งขึ้นจากความหวังในมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ: หุ้นของบริษัทจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นหลังจากสำนักการเมืองของจีนประกาศแผนมาตรการทางการคลังที่ “เชิงรุกมากขึ้น” และนโยบายการเงินที่ “ผ่อนคลายมากขึ้น” ในปี 2025 PDD Holdings และ JD.com ต่างพุ่งขึ้นกว่า 10% ส่วน Alibaba และ Tencent เพิ่มขึ้น 7.5% และ 6% ตามลำดับ ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Nio พุ่งขึ้น 12.3% และหุ้นของ Trip.com และ Baidu ก็ทำกำไรอย่างแข็งแกร่งอีกด้วย ซึ่งสะท้อนถึงความหวังในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
• หุ้น Nvidia ร่วงลงท่ามกลางการสืบสวนการผูกขาดในจีน: หุ้น Nvidia ตกลง 2.6% หลังจากคณะกรรมการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐของจีนเริ่มการสอบสวนเกี่ยวกับบริษัทเนื่องจากข้อกล่าวหาการละเมิดกฎหมายการผูกขาด โดยเฉพาะเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ Mellanox
• Advanced Micro Devices ตกต่ำหลังจากได้รับการปรับลดระดับ: หุ้นของ AMD ดิ่งลง 5.6% หลังจากที่ธนาคารออฟอเมริกา (Bank of America) ปรับลดระดับหุ้นจาก “ซื้อ” เป็น “กลาง” นักวิเคราะห์อ้างถึงความได้เปรียบทางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นของ Nvidia ในด้านปัญญาประดิษฐ์และความนิยมที่มากขึ้นของชิปแบบกำหนดเองจากผู้ผลิตคู่แข่ง ซึ่งอาจจำกัดการเติบโตของส่วนแบ่งตลาดของ AMD
• หุ้นของ BP พุ่งขึ้น 5% หลังจากประกาศการควบรวมธุรกิจพลังงานลมนอกชายฝั่งกับบริษัท JERA ของญี่ปุ่นเพื่อก่อตั้งบริษัทใหม่ที่ถือหุ้นร่วมกัน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้เน้นย้ำถึงการเน้นย้ำของ BP ในการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยให้ความสำคัญกับการดำเนินงานเชื้อเพลิงฟอสซิลในขณะที่ยังคงมีบทบาทในด้านพลังงานหมุนเวียน
• SolarEdge Technologies พุ่งสูงขึ้นจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่: SolarEdge Technologies เพิ่มขึ้น 11.7% หลังจากประกาศแบตเตอรี่บ้านรุ่นใหม่ “USA Edition” ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้ผ่านคุณสมบัติเครดิตภาษีโบนัสสำหรับเนื้อหาในประเทศภายใต้กฎหมายการลดอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อสภาพตลาดพยายามนำทางผ่านโครงสร้างเชิงซ้อนของแรงกดดันทางกฎหมาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะมา ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงเฝ้าระวัง ดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 ถอยห่างจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีแรงขับจากความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยีเช่น Nvidia และ AMD ขณะที่ความหวังในมาตรการกระตุ้นของจีนกระตุ้นให้หุ้นจีนและสินค้าเลือกเช่นน้ำมันมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ตลาดยุโรปยังคงมีแนวโน้มชนะต่อเนื่อง ด้วยการสนับสนุนจากหุ้นหรู แม้ว่าความตึงเครียดทางการเมืองในตะวันออกกลางจะเพิ่มความไม่แน่นอน ทองคำยังคงมีมูลค่าคงที่เพราะเทรดเดอร์หาที่หลบภัยที่ปลอดภัยก่อนข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ขณะที่สัปดาห์ดำเนินไป ความสนใจจะมุ่งไปที่รายงานเงินเฟ้อ และการแถลงข่าวของธนาคารกลาง ซึ่งคาดว่าจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาดในระยะต่อไป