Cổ phiếu Công nghệ Dẫn Đầu Sự Sụt Giảm Của Thị Trường Khi Dow Giảm Hơn 200 Điểm Do Lo Ngại Lạm Phát

Các thị trường Mỹ bắt đầu tuần với tâm lý thận trọng khi các chỉ số chính rút lui khỏi mức cao kỷ lục, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu sự sụt giảm. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm mạnh, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite đều đi xuống giữa lo ngại ngày càng tăng về dữ liệu lạm phát quan trọng dự kiến được công bố trong tuần này. Nvidia, một công ty nổi bật trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, đối mặt với áp lực đáng kể sau tin tức về cuộc điều tra của cơ quan quản lý Trung Quốc, càng làm tăng thêm sự lo lắng của các nhà đầu tư. Trong khi đó, tâm lý thị trường rộng hơn vẫn ảm đạm, với sự chú ý chuyển sang các báo cáo kinh tế sắp tới có thể định hình các động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow giảm hơn 200 điểm do yếu kém trong lĩnh vực công nghệ: Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 240,59 điểm, tương đương 0,54%, xuống còn 44.401,93 điểm. Sự sụt giảm mạnh này được dẫn dắt bởi các khoản lỗ trong các cổ phiếu công nghệ chủ chốt, với Nvidia và Advanced Micro Devices (AMD) đều đối mặt với sự bán tháo đáng kể.
• S&P 500 và Nasdaq giảm từ mức cao kỷ lục: S&P 500 đã giảm 0,61% xuống còn 6.052,97, lùi lại từ mức đóng cửa kỷ lục vào thứ Sáu. Chỉ số Nasdaq Composite cũng giảm, rơi 0,62% và kết thúc ở mức 19.736,69. Cả hai chỉ số đều bị kéo xuống bởi sự yếu đi của các tên tuổi công nghệ lớn, bao gồm Meta Platforms và Netflix.
• Các Thị Trường Châu Âu Kéo Dài Chuỗi Thắng: Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng 0,14%, đánh dấu phiên thứ tám liên tiếp tăng điểm và là chuỗi thắng dài nhất kể từ tháng Năm. Chỉ số FTSE 100 tăng 43,47 điểm, tương đương 0,52%, lên 8.352,08 điểm, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 60 điểm, tương đương 0,80%, nhờ sự tăng giá của các cổ phiếu xa xỉ như Kering, tăng 4% do lạc quan về các biện pháp khích lệ tài khóa và tiền tệ của Trung Quốc. Tuy nhiên, DAX của Đức giảm nhẹ, mất 0,19%, trong khi FTSE MIB của Ý giảm 190 điểm, tương đương 0,55%.
• Chứng Khoán Châu Á Trái Chiều Khi Kích Thích Kinh Tế Trung Quốc Nâng Cao Cổ Phiếu Hong Kong: Chỉ số Hang Seng của Hong Kong đã tăng gần 3% trong phiên giao dịch muộn, được nâng đỡ bởi thông báo của Trung Quốc về các biện pháp tài chính “chủ động hơn” và chính sách tiền tệ “nới lỏng vừa phải” cho năm 2025. Điều này đánh dấu sự đảo chiều mạnh mẽ từ những mất mát ban đầu, khi các nhà đầu tư hoan nghênh các biện pháp kích thích tiêu dùng trong nước. Tuy nhiên, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0,17% xuống còn 3.966,57, do tăng trưởng giá tiêu dùng yếu hơn dự kiến chỉ đạt 0,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 11. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng nhẹ 0,18% đạt 39.160,5, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 2,78%, phản ánh sự bất ổn chính trị xung quanh Tổng thống Yoon Suk Yeol.
• Giá Dầu Hồi Phục Nhờ Các Biện Pháp Nới Lỏng của Trung Quốc: Hợp đồng tương lai dầu thô Brent tăng $1,02, tương đương 1,43%, đạt mức $72,14 mỗi thùng, trong khi West Texas Intermediate (WTI) tăng $1,17, tương đương 1,74%, đóng cửa ở mức $68,37. Sự hồi phục này diễn ra sau khi Trung Quốc công bố các biện pháp nới lỏng tiền tệ, làm tăng hy vọng về nhu cầu năng lượng tăng lên tại nước nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới. Thị trường dầu cũng được hỗ trợ bởi sự bất ổn ở Trung Đông sau khi chính phủ Syria bị lật đổ, một diễn biến có thể làm gián đoạn động lực cung cấp khu vực.
• Lợi Suất Kho Bạc Tăng Trước Dữ Liệu Lạm Phát: Lợi suất Kho bạc Mỹ đã tăng cao hơn khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này. Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng hơn 4 điểm cơ bản lên 4,195%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng hơn 2 điểm cơ bản lên 4,122%. Thị trường đang theo dõi sát sao các báo cáo chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá nhà sản xuất tháng 11 sắp tới để tìm manh mối về hướng đi của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

FX Hôm nay:

• EUR/USD Ổn định Gần Hỗ Trợ Chính Giữa Sự Mạnh Mẽ của Đô la Mỹ: Cặp tiền EUR/USD giao dịch ở mức 1.0549, cho thấy dấu hiệu ổn định sau khi hồi phục từ mức thấp gần đây khoảng 1.0450. Cặp tiền đã leo lên trên Trung Bình Động Đơn giản (SMA) 50 kỳ ở mức 1.0544, trong khi SMA 100 kỳ ở mức 1.0531 hiện cung cấp hỗ trợ vững chắc. Tuy nhiên, kháng cự gần SMA 200 kỳ ở mức 1.0648 nhấn mạnh xu hướng giảm giá dai dẳng khi đô la Mỹ còn mạnh mẽ. Nếu EUR/USD có thể phá vỡ mức 1.0560, nó có thể nhắm tới các mức cao hơn ở 1.0600 và 1.0650. Thất bại trong việc duy trì đà có thể khiến cặp tiền này thử nghiệm lại khu vực tâm lý 1.0500, với 1.0450 đóng vai trò là mức hỗ trợ chính.
• GBP/USD củng cố dưới mức kháng cự, gặp khó khăn trong việc tạo đà: GBP/USD giao dịch thận trọng ở mức 1.2747 khi giữ gần mức kháng cự tại đường SMA 100 kỳ tại 1.2780. Trong khi cặp tiền này bật khỏi đường SMA 200 kỳ tại 1.2704, kháng cự ngay lập tức tại 1.2780 đã hạn chế các nỗ lực tăng lên. Những mức tăng thêm có thể đẩy GBP/USD lên hướng 1.2850 và 1.2900, nhưng nếu không vượt qua được mức 1.2780 có thể dẫn đến áp lực bán mới. Ở phía giảm, hỗ trợ nằm tại 1.2700, với các tổn thất thêm có thể nhắm mục tiêu 1.2650 và 1.2600.
• AUD/USD bị áp lực bởi tâm lý tránh rủi ro, kiểm tra mức thấp trong nhiều tháng qua: Cặp AUD/USD vẫn chịu áp lực giảm, giao dịch ở mức 0.6437. Cặp tiền này gặp khó khăn bên dưới tất cả các đường trung bình động quan trọng, với đường SMA 50 kỳ ở mức 0.6462 và đường SMA 200 kỳ ở mức 0.6529 đóng vai trò là kháng cự. Việc không thể vượt qua mức 0.6450 giữ cho xu hướng giảm vẫn đang mở, với các mục tiêu ngay lập tức tại 0.6400 và 0.6350. Một sự đột phá trên mức 0.6465 có thể mang lại một số sự giảm áp lực, nhưng điều kiện thị trường rộng lớn vẫn không thuận lợi cho đồng đô la Úc, do nhu cầu hàng hóa yếu và đồng đô la Mỹ mạnh tạo áp lực nặng nề lên cặp tiền này.
• NZD/USD Suy Yếu Hơn Nữa, Người Bán Chiếm Ưu Thế: NZD/USD giao dịch ở mức 0.5863, duy trì dưới áp lực giảm mạnh khi cặp tiền này không thể phục hồi lên trên các đường trung bình động quan trọng. Đường SMA 50 kỳ ở mức 0.5877 và đường SMA 100 kỳ ở mức 0.5887 đã hạn chế mọi nỗ lực tăng giá, trong khi đường SMA 200 kỳ ở mức 0.5918 nhấn mạnh mức độ của xu hướng giảm. Nếu phá vỡ dưới mức 0.5850 có thể tăng tốc độ mất mát về hướng 0.5800 và thậm chí là 0.5750. Ở chiều tăng, việc quay lại mức SMA 50 kỳ ở 0.5877 có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn, nhưng kháng cự đáng kể gần mức 0.5900 sẽ hạn chế mức tăng.
• USD/JPY Giao Dịch Trong Phạm Vi Dưới Các Mức Kháng Cự Quan Trọng: USD/JPY giữ ổn định ở mức 151,18, củng cố sau khi phục hồi từ vùng hỗ trợ 150,00. Cặp tiền này vẫn bị giới hạn bởi đường SMA 50 kỳ ở mức 151,32 và đối mặt với kháng cự mạnh tại đường SMA 200 kỳ ở mức 152,81. Nếu vượt qua mức 151,50, USD/JPY có thể kiểm tra lại mức 152,00 và có khả năng nhắm tới 152,50, nhưng xu hướng rộng hơn cho thấy cần cẩn trọng. Ở chiều giảm, nếu không giữ được trên mức 151,00 có thể mở lại con đường đến mức 150,00, và nếu phá vỡ mức này, có khả năng nhắm tới mức 149,00. Dữ liệu lạm phát sắp được công bố của Mỹ và khả năng can thiệp từ Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục là những mối quan tâm hàng đầu của các nhà giao dịch.
• Giá Vàng Vật Lộn Để Phá Vỡ Kháng Cự Giữa Bất Định Thị Trường: Giá vàng vẫn dao động trong biên độ hẹp, giao dịch ở mức $2,657. Các mức hỗ trợ mạnh tại $2,643 và $2,641 đã tạo nền tảng vững chắc cho giá, trong khi kháng cự tại SMA 100 kỳ ở mức $2,669 kiềm chế các nỗ lực tăng giá. Sự thiếu động lực của kim loại này phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ trong tuần này. Nếu vượt qua mức $2,670, tâm lý tăng giá có thể được kích hoạt lại, với các mục tiêu tiềm năng là $2,700 và $2,725. Tuy nhiên, nếu không giữ vững trên mức $2,640, giá có thể giảm về $2,620 và có thể là $2,600. Các nhà giao dịch vẫn tập trung vào các tín hiệu kinh tế vĩ mô, dự kiến sẽ quyết định động thái lớn tiếp theo của vàng.

Chuyển động thị trường:

• Workday, Apollo Global Nhận Được Phản Ứng Trái Chiều Khi Thêm Vào S&P 500: Cổ phiếu của công ty phần mềm Workday tăng 5% sau khi S&P Dow Jones Indices thông báo thêm công ty này vào chỉ số S&P 500 vào cuối tháng này. Apollo Global Management, cũng sẽ gia nhập chỉ số này, đạt mức cao nhất trong 52 tuần mới vào thứ Hai nhưng kết thúc ngày giảm khoảng 3%.
• Cổ Phiếu Tại Trung Quốc Tăng Vọt Nhờ Hy Vọng Kích Thích Kinh Tế: Cổ phiếu của các công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ tăng mạnh sau khi Bộ Chính trị Trung Quốc công bố kế hoạch áp dụng các biện pháp tài khóa “chủ động hơn” và chính sách tiền tệ “nới lỏng vừa phải” vào năm 2025. Cổ phiếu của PDD Holdings và JD.com tăng hơn 10% mỗi cổ phiếu, trong khi Alibaba và Tencent tăng lần lượt 7,5% và 6%. Nhà sản xuất xe điện Nio tăng 12,3%, và cổ phiếu của Trip.com và Baidu cũng ghi nhận mức tăng mạnh, phản ánh sự lạc quan về khả năng phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
• Nvidia giảm giá do cuộc điều tra chống độc quyền của Trung Quốc: Cổ phiếu của Nvidia đã giảm 2,6% sau khi Cục Quản lý Thị trường Quốc gia Trung Quốc mở một cuộc điều tra về công ty này với cáo buộc vi phạm luật chống độc quyền, đặc biệt liên quan đến việc mua lại Mellanox.
• Cổ phiếu của Advanced Micro Devices giảm sau khi bị hạ cấp: cổ phiếu AMD giảm 5.6% sau khi Bank of America hạ cấp cổ phiếu từ “mua” xuống “trung lập.” Các nhà phân tích cho rằng sự thống trị ngày càng tăng của Nvidia trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và xu hướng ngày càng ưa chuộng các chip tùy chỉnh từ các nhà sản xuất đối thủ có thể hạn chế sự tăng trưởng thị phần của AMD.
• Cổ phiếu BP tăng nhờ liên doanh điện gió ngoài khơi: Cổ phiếu BP đã tăng 5% sau khi thông báo sáp nhập mảng kinh doanh điện gió ngoài khơi với JERA của Nhật Bản để thành lập một công ty liên doanh mới. Động thái chiến lược này nhấn mạnh sự tập trung của BP vào việc tăng cường lợi nhuận bằng cách ưu tiên các hoạt động liên quan đến nhiên liệu hóa thạch trong khi vẫn duy trì vị thế trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.
• SolarEdge Technologies Tăng Vọt nhờ Ra Mắt Sản Phẩm Mới: SolarEdge Technologies tăng 11,7% sau khi công bố pin gia đình “USA Edition” mới, được thiết kế để đủ điều kiện nhận tín dụng thuế thưởng nội địa theo Đạo luật Giảm Lạm Phát.

Khi thị trường điều hướng qua mạng lưới phức tạp của áp lực quản lý, sự bất định địa chính trị và dữ liệu lạm phát sắp tới, tâm trạng nhà đầu tư vẫn cảnh giác. Chỉ số Dow Jones và S&P 500 giảm khỏi mức cao kỷ lục do sự yếu kém của các cổ phiếu công nghệ như Nvidia và AMD, trong khi sự lạc quan về các biện pháp kích thích của Trung Quốc thúc đẩy tăng trưởng của cổ phiếu Trung Quốc và một số hàng hóa như dầu. Thị trường châu Âu tiếp tục chuỗi thắng, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu xa xỉ, mặc dù căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông thêm một lớp bất định. Trong khi đó, giá vàng giữ nguyên ổn định khi các nhà giao dịch tìm kiếm tài sản an toàn trước dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này. Khi tuần tiến triển, tâm điểm sẽ là các báo cáo lạm phát và bình luận từ các ngân hàng trung ương, dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giai đoạn tiếp theo của hướng đi thị trường.