Los mercados estadounidenses terminaron la semana con una nota negativa, con fuertes caídas tanto en el S&P 500 como en el Nasdaq. La venta masiva fue desencadenada por débiles datos de empleo de agosto, lo que generó preocupaciones sobre la fortaleza de la economía de EE.UU. y llevó a los inversores a retirarse de activos más riesgosos. A pesar de las esperanzas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal a finales de este mes, la incertidumbre sobre la salud del mercado laboral y las condiciones económicas generales ensombrecieron el sentimiento del mercado. Los sectores de tecnología y semiconductores, en particular, experimentaron pérdidas significativas, reflejando la mayor cautela entre los inversores al cierre de la semana.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 registra su peor pérdida semanal desde marzo de 2023: El S&P 500 cayó un 1,73% el viernes para cerrar en 5,408.42, marcando una pérdida del 4,3% en la semana, su peor desempeño desde marzo de 2023. Las preocupaciones por los débiles datos de empleo de agosto y la incertidumbre económica general contribuyeron a la fuerte caída.
  • El Nasdaq sufre una caída semanal: El Nasdaq Composite se desplomó un 2.55% el viernes para cerrar en 16,690.83. El índice registró una caída del 5.8% en la semana, convirtiéndola en la peor semana desde 2022, ya que las preocupaciones por el crecimiento llevaron a ventas generalizadas a través de los sectores.
  • El Dow cae más de 400 puntos: El Promedio Industrial Dow Jones cayó 410.34 puntos, o 1.01%, el viernes, cerrando en 40,345.41. El índice registró una caída semanal del 2.9%, reflejando las preocupaciones de los inversores sobre la desaceleración del crecimiento económico y una posible respuesta de la Reserva Federal.
  • Los datos de empleo de agosto no cumplen con las expectativas: las nóminas no agrícolas aumentaron en solo 142,000 en agosto, muy por debajo de las expectativas de un aumento de 161,000. Sin embargo, la tasa de desempleo bajó ligeramente al 4.2%, en línea con los pronósticos, dejando señales mixtas sobre la fortaleza del mercado laboral de EE.UU.
  • Los mercados europeos luchan en medio de datos débiles de EE. UU.: El índice paneuropeo Stoxx 600 cayó un 1.15% el viernes, con todas las bolsas principales en rojo, marcando una caída semanal del 2.5%, la peor desde principios de agosto. El DAX de Alemania cayó un 1.5% a 18,302, lastrado por una caída del 2.4% en la producción industrial en julio, especialmente una fuerte caída del 8.1% en el sector automotriz. El índice FTSE 100 cerró la semana con una baja del 2.33%, terminando en 8,181.47, mientras que el CAC 40 de Francia cayó un 1.2%, reflejando aún más la desaceleración económica de la región.
  • Mercados Asiáticos Mezclados en Medio de Datos Débiles de Japón y Cierre en Hong Kong: El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,72% el viernes hasta 36.319,47, registrando su cuarta jornada consecutiva de pérdidas. Los datos de gasto de los hogares en Japón para julio mostraron un mero aumento del 0,1%, muy por debajo del incremento del 1,2% esperado, lo que generó preocupaciones sobre el impulso económico interno. En Corea del Sur, el Kospi cayó un 1,21% hasta 2.544,28, marcando una racha de cuatro días de pérdidas. Mientras tanto, el S&P/ASX 200 de Australia desafió la tendencia, subiendo un 0,39% hasta 8.013. El CSI 300 de China continental se negoció un 0,81% por debajo de la línea plana, cerrando en un nuevo mínimo de siete meses. Los mercados de Hong Kong permanecieron cerrados debido a un tifón.
  • Los precios del petróleo se desploman en la peor semana desde octubre de 2023: Los precios del crudo estadounidense cayeron un 2,1% el viernes, cerrando a $67.67 por barril. El crudo Brent terminó la sesión a $71.06 por barril, con una baja del 2,2%. Ambos indicadores registraron sus peores caídas semanales en casi un año, con el crudo estadounidense cayendo un 8% y el Brent bajando un 9,8% en la semana. La OPEP+ retrasó su planeado aumento de producción de 180,000 barriles por día hasta diciembre, lo cual no logró tranquilizar a los mercados, intensificando las preocupaciones sobre un desequilibrio entre la oferta y la demanda.
  • Las rentabilidades del Tesoro caen debido al aumento de las preocupaciones económicas: Las rentabilidades del Tesoro de Estados Unidos disminuyeron mientras los inversores digerían los datos de empleo más débiles de lo esperado, lo que aumentó las preocupaciones sobre una desaceleración económica. La rentabilidad del Tesoro a 10 años bajó 1 punto básico hasta el 3.723%, mientras que la rentabilidad a 2 años cayó 9 puntos básicos hasta el 3.665%, reflejando las crecientes expectativas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas por un margen mayor en su próxima reunión de política.

FX Hoy:

  • EUR/USD se mantiene estable a pesar de señales mixtas del mercado laboral estadounidense: El par EUR/USD se negoció alrededor de 1.1100 el viernes mientras los inversores digerían los decepcionantes datos del mercado laboral de EE. UU. Las nóminas no agrícolas para agosto fueron más bajas de lo esperado, con 142,000, pero la tasa de desempleo bajó al 4.2%, en línea con las previsiones. El par se mantuvo estable en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal podría implementar un significativo recorte de tasas en su próxima reunión. La resistencia inmediata al alza se observa en 1.1160, seguida por el nivel de 1.1200. A la baja, los niveles de soporte se encuentran en 1.1040 y el nivel psicológico clave de 1.1000.
  • GBP/USD retrocede mientras el dólar estadounidense encuentra soporte: El par GBP/USD retrocedió hasta la zona de 1.3130 el viernes después de haber alcanzado brevemente 1.3240 tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. Aunque los datos laborales más débiles de EE.UU. inicialmente impulsaron la libra esterlina, el cambio subsecuente en el sentimiento del mercado ayudó al dólar estadounidense a recuperar algo de terreno. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayó por debajo de 60, señalando una pérdida de impulso alcista. Los niveles clave de soporte para el par se encuentran en 1.3110 y 1.3100, mientras que la resistencia inmediata se sitúa en 1.3200, seguido de 1.3260.
  • NZD/JPY Continúa Deslizándose hacia Abajo mientras se Deteriora el Sentimiento Global: El par NZD/JPY continuó su tendencia a la baja el viernes, cayendo bruscamente a 87.85, ya que los débiles datos de empleo en EE. UU. aumentaron las preocupaciones sobre el crecimiento económico global. Los indicadores técnicos sugieren un potencial de descenso adicional, con niveles de soporte en 87.50 y 87.00. La resistencia se encuentra en 88.00 y 88.50, pero la tendencia bajista general permanece intacta ya que el par lucha por ganar impulso hacia arriba.
  • El oro cae mientras los mercados esperan la decisión de la Fed: Los precios del oro cayeron por debajo del nivel clave de $2,500 el viernes, cerrando en $2,493 después de haber alcanzado un máximo de $2,529 más temprano en la sesión. El metal precioso retrocedió mientras los inversores sopesaban datos económicos más débiles de EE.UU. contra la posibilidad de una reducción de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. El soporte clave se encuentra en $2,470, con posibles caídas adicionales apuntando hacia $2,435. En el lado positivo, la resistencia permanece en $2,531, con un impulso más allá de ese nivel que podría llevar a $2,550.
  • La plata cae a medida que se intensifica el sentimiento de aversión al riesgo: Los precios de la plata cayeron bruscamente el viernes, perdiendo más del 3% para cerrar en $27.89 después de alcanzar un máximo intradiario de $29.11. Un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados globales, junto con un fortalecimiento del dólar estadounidense, presionaron al metal. Se observa un soporte inmediato en $27.18, y una mayor caída podría empujar los precios hacia $27.00. La resistencia se encuentra en $29.00, con el próximo nivel clave en $30.00 si el interés comprador regresa.

Movimientos de Mercado:

  • Nio se dispara tras la mejora de JPMorgan: Las acciones de Nio, el fabricante chino de vehículos eléctricos que cotiza en EE.UU., subieron un 3,5% después de que JPMorgan mejorara la calificación de las acciones de neutral a sobreponderar. La firma citó un posible rally de recuperación para la empresa tras un año desafiante, lo cual estimuló un fuerte interés de compra en las acciones.
  • La empresa Super Micro Computer cae tras una rebaja: Las acciones de Super Micro Computer cayeron más de un 6% después de que JPMorgan rebajara la calificación del productor de servidores de inteligencia artificial de «sobreponderar» a «neutral». La rebaja se produjo después de que la empresa retrasara la presentación de su informe anual 10-K, lo que generó preocupaciones sobre el cumplimiento normativo. JPMorgan también recortó su precio objetivo de $450 a $500, afectando aún más el sentimiento de los inversores.
  • DocuSign sube tras un sólido informe de ganancias: Las acciones de DocuSign subieron alrededor de un 4% tras los resultados mejores de lo esperado del segundo trimestre fiscal de la compañía. La empresa de software reportó ganancias ajustadas de 97 centavos por acción sobre ingresos de $736 millones, superando las estimaciones de los analistas de 80 centavos por acción y $727 millones en ingresos. El fuerte crecimiento de suscripciones impulsó el desempeño optimista.
  • Las acciones de Guidewire Software suben tras superar expectativas de ganancias: Las acciones de Guidewire Software subieron un 12.4% después de que la compañía publicara ganancias fiscales del cuarto trimestre mejores de lo esperado. Guidewire reportó 62 centavos por acción, excluyendo elementos, sobre ingresos de $291.5 millones, superando las expectativas de los analistas de 54 centavos por acción y $283.8 millones. La previsión de ingresos anuales de la compañía también superó las expectativas del mercado, impulsando la subida de las acciones.
  • UiPath se desploma en medio de una venta masiva liderada por la tecnología: A pesar de reportar ganancias ajustadas y ingresos mejores de lo esperado en el segundo trimestre fiscal, las acciones de UiPath cayeron un 6% el viernes como parte de la venta masiva del sector tecnológico. La expansión del programa de recompra de acciones de la empresa no logró aumentar la confianza de los inversores en medio de las caídas generalizadas del sector.
  • Bowlero sube un 6.6% después de superar las expectativas de ingresos: Bowlero, el operador de centros de boliche, vio cómo sus acciones subieron un 6.6% después de reportar ingresos de $283.9 millones en el cuarto trimestre fiscal, superando las expectativas de los analistas de $273.4 millones. El superávit de ingresos proporcionó un impulso positivo en un entorno de negociación difícil para las acciones relacionadas con el consumo.
  • Intel y Mobileye caen por preocupaciones estratégicas: Las acciones de Intel cayeron un 2.6%, mientras que su subsidiaria de conducción autónoma, Mobileye, sufrió una caída más pronunciada del 8.5%. La baja se produjo tras informes de que Intel está sopesando opciones para su participación en Mobileye, lo que genera incertidumbre sobre la futura estrategia de inversión del fabricante de chips en el sector de la conducción autónoma.
  • Las acciones de semiconductores caen, lideradas por la disminución de Broadcom: Las acciones de Broadcom se desplomaron un 10% después de emitir una orientación mediocre para el trimestre actual. Otras acciones de semiconductores siguieron su ejemplo, con Nvidia y AMD cayendo alrededor del 4%, mientras que el ETF VanEck Semiconductor (SMH) cerró con una caída del 4%, marcando su peor desempeño semanal desde marzo de 2020.

A medida que la semana llegaba a su fin, los mercados enfrentaron una presión significativa en múltiples sectores, con el S&P 500 sufriendo su peor rendimiento semanal desde marzo de 2023 y el Nasdaq registrando su mayor caída desde 2022. Datos de empleo en agosto más débiles de lo esperado y una gran venta masiva de acciones de semiconductores afectaron fuertemente el sentimiento de los inversores, provocando pérdidas pronunciadas en los principales índices. Los mercados europeos también tuvieron dificultades, registrando sus mayores pérdidas semanales desde principios de agosto, mientras que los mercados asiáticos reflejaron desempeños mixtos en medio de preocupaciones económicas continuas. Los precios del petróleo cayeron a sus niveles más bajos desde junio de 2023, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron mientras los inversores se preparaban para posibles recortes de tasas de la Reserva Federal. A pesar de esto, surgieron puntos de fortaleza, con acciones como Nio y Bowlero ganando debido a noticias corporativas sólidas, aunque la perspectiva general del mercado sigue nublada por la incertidumbre económica.