Incertidumbre del mercado en medio de la venta masiva de semiconductores y preocupaciones económicas

Septiembre ha comenzado con una nota desafiante para Wall Street, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite experimentando caídas consecutivas en medio de un entorno de mercado turbulento. A pesar de cierta resiliencia en el Promedio Industrial Dow Jones, el sentimiento de los inversores sigue siendo frágil debido a la reciente debilidad en las acciones de semiconductores y preocupaciones económicas más amplias. Una normalización temporal de la curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU., que había estado invertida y señalando temores de recesión, proporcionó algo de alivio a los mercados. Sin embargo, el fuerte retroceso en las acciones tecnológicas, particularmente en empresas como Nvidia, refleja una creciente cautela entre los operadores mientras se preparan para la publicación de datos económicos próximos. Este rendimiento mixto del mercado subraya la tensión continua entre las esperanzas de recuperación económica y las preocupaciones sobre el crecimiento en desaceleración.

Puntos Clave:

• El S&P 500 y Nasdaq caen en medio de la incertidumbre del mercado: El S&P 500 cayó un 0,16% para finalizar en 5.520,07, marcando su segundo día consecutivo de pérdidas. El Nasdaq Composite también disminuyó, perdiendo un 0,3% para cerrar en 17.084,30, reflejando la continua cautela de los inversores al comenzar septiembre.
• El Dow Jones logra ganancias modestas: El promedio industrial Dow Jones registró una leve subida, aumentando 38,04 puntos o 0,09% para cerrar en 40.974,97. Este incremento fue visto como una excepción en medio de la volatilidad general del mercado.
• Los mercados europeos caen mientras las acciones tecnológicas lideran las pérdidas: Las acciones europeas cerraron con una fuerte baja, con el índice paneuropeo Stoxx 600 cayendo un 1%. Las acciones tecnológicas lideraron el descenso, cayendo un 3.2%, al reflejar las preocupaciones del mercado que se ven en Wall Street. El FTSE 100 disminuyó un 0.35% hasta los 8,269.60, el CAC 40 cayó un 1.03%, liderado por las caídas en LVMH (-4.19%) y Hermes International (-3.58%), y el DAX cayó un 0.81%. La venta masiva fue generalizada, afectando a la mayoría de los sectores.
• Los Mercados de Asia-Pacífico Sufren Golpe por Venta Masiva de Acciones Tecnológicas: Los mercados de Asia-Pacífico sufrieron pérdidas significativas, reflejando la venta masiva de acciones tecnológicas en Estados Unidos. El Nikkei 225 de Japón se desplomó un 4,24% hasta los 37.047,61, marcando su peor día desde principios de agosto, con pérdidas importantes en acciones de semiconductores como Renesas Electronics (-8,50%) y Tokyo Electron (-8,55%). El Taiex de Taiwán lideró las pérdidas de la región, cayendo un 4,52% hasta los 21.092,75, con Taiwan Semiconductor Manufacturing Company bajando un 5,21%. Otros índices importantes como el Kospi de Corea del Sur y el S&P/ASX 200 de Australia también registraron caídas, del 3,15% y 1,88%, respectivamente.
• Los precios del petróleo continúan bajando: los precios del petróleo crudo de EE. UU. cayeron por debajo de $70 por barril por primera vez en nueve meses, alcanzando un mínimo de sesión de $68.83. Esta caída se produce en medio de la incertidumbre sobre las futuras decisiones de producción de la OPEP+ y las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda mundial. El contrato de octubre del West Texas Intermediate disminuyó 2.10% a $68.84 por barril, mientras que el contrato de noviembre del Brent cayó 1.87% a $72.36 por barril, borrando todas las ganancias del año y señalando una perspectiva bajista para los mercados petroleros.
• Datos del PMI muestran señales económicas mixtas en Europa: Los últimos datos del PMI revelaron una perspectiva económica mixta en toda Europa. En el Reino Unido, el PMI de Servicios subió a 53,7 en agosto desde 52,5 en julio, indicando un fortalecimiento del sector de servicios y una disminución de las presiones sobre los precios. Mientras tanto, el PMI de Servicios de Francia se disparó a 55,0, su nivel más alto desde mayo de 2022, impulsado por la demanda relacionada con los próximos Juegos Olímpicos. Sin embargo, el PMI de Servicios de Alemania descendió a 51,2 desde 52,5, marcando el tercer mes consecutivo de crecimiento ralentizado, lo que subraya los desafíos en la economía más grande de Europa.
• El rendimiento de la curva de bonos del mercado vuelve a la normalidad: La curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU. volvió brevemente a la normalidad el miércoles, con el rendimiento a 10 años superando el rendimiento a 2 años por primera vez desde junio de 2022. Este cambio siguió a los datos de ofertas de empleo más débiles de lo esperado y a los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal, señalando posibles recortes de tasas. La normalización de la curva de rendimiento, que típicamente es un indicador de recesión cuando está invertida, alivió algunos temores de recesión y proporcionó una sensación de optimismo en el mercado de bonos.

FX Hoy:

• EUR/USD Gana Terreno ante Datos Estadounidenses Débiles: El par EUR/USD enfrentó una renovada presión de compra, acercándose a 1.1100 cuando el dólar estadounidense se debilitó debido a los decepcionantes datos del mercado laboral de EE. UU. El par está posicionado para desafiar su máximo de 2024 de 1.1201 (establecido el 26 de agosto), con una resistencia adicional en el máximo de 2023 de 1.1275 (18 de julio) y el nivel psicológico de 1.1300. A la baja, el soporte inicial se ve en el promedio móvil simple (SMA) de 55 días a 1.0910, seguido por el mínimo semanal de 1.0881 y el crucial SMA de 200 días a 1.0854.
• El GBP/USD se recupera debido a la debilidad del USD y la mejora en el sentimiento de riesgo: el GBP/USD se negoció al alza alrededor de 1.3150, ya que el dólar estadounidense tuvo dificultades para encontrar demanda tras datos económicos débiles. El par está probando el soporte cerca de 1.3145, donde el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% se alinea con el SMA de 20 períodos en el gráfico de 4 horas. Si el par rompe por encima de 1.3170 (SMA de 50 períodos), podría probar más resistencias en 1.3200 y el máximo del año hasta la fecha de 1.3266. Los niveles de soporte son 1.3100 (nivel psicológico), 1.3060 (SMA de 100 períodos) y 1.3040.
• USD/CHF extiende la caída en medio de datos débiles de empleo en EE. UU.: El par USD/CHF cayó un 0.45% para cerrar en 0.8466 tras datos de ofertas de empleo en EE. UU. más débiles de lo esperado. El par actualmente se encuentra entre su media móvil de 200 horas y la media móvil de 100 horas en 0.8496, reflejando la incertidumbre en el mercado. Los niveles clave de soporte están en 0.8464, 0.8447 y 0.8423, mientras que la resistencia se observa en 0.8505, 0.8529 y 0.8546. El movimiento del par sugiere una presión continua sobre el USD, con los operadores observando de cerca otros indicadores económicos.
• AUD/USD Experimenta Leves Ganancias por Reducción en la Fortaleza del USD: El par AUD/USD experimentó leves ganancias, subiendo a 0.6720 en medio de una reducción en la fortaleza del USD. A pesar de que los datos del PIB del segundo trimestre de Australia cumplieron con las expectativas, el impulso alcista del par sigue siendo limitado, con el RSI indicando un posible agotamiento. Los niveles clave de resistencia se encuentran en 0.6760, 0.6800, y 0.6820, mientras que los niveles de soporte a observar incluyen 0.6700, 0.6680, y 0.6660. El mercado se mantiene cauteloso, con el sentimiento impulsado por el apetito de riesgo general y las publicaciones de datos económicos.
• El oro sube ante datos débiles de EE. UU. y rendimientos en descenso: Los precios del oro aumentaron a $2,493 por onza, subiendo un 0.05% debido a la especulación de una posible reducción de la tasa de interés en 50 puntos base por parte de la Reserva Federal en septiembre, impulsada por datos más débiles del mercado laboral de EE. UU. La caída de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y un dólar estadounidense más suave proporcionaron apoyo adicional para el oro, que sigue considerándose un activo refugio en medio de la volatilidad del mercado. Los niveles clave de resistencia se sitúan en la barrera psicológica de $2,500, seguida del máximo histórico en $2,531 y el próximo objetivo en $2,550. El soporte se encuentra en el mínimo del 22 de agosto de $2,470, y más abajo en el punto de encuentro del máximo del 12 de abril y el promedio móvil simple de 50 días alrededor de $2,431.

Movimientos de Mercado:

• Dollar Tree se desploma tras una perspectiva rebajada: Las acciones de Dollar Tree cayeron más de un 22% después de que el minorista de descuentos redujera su perspectiva de ventas netas y ganancias ajustadas por acción para todo el año. La compañía citó crecientes presiones financieras sobre los clientes de ingresos medios y altos, lo que generó preocupaciones sobre su capacidad para mantener el crecimiento en un entorno económico desafiante.
• GitLab se dispara gracias a un sólido pronóstico de ganancias: Las acciones de GitLab se elevaron más del 21% tras un optimista pronóstico de ganancias para el tercer trimestre. El desarrollador de software proyectó ganancias por acción entre 15 y 16 centavos, significativamente por encima de los 11 centavos estimados por los analistas encuestados por LSEG. La positiva previsión de ventas para todo el año de GitLab también superó las expectativas, impulsando aún más las acciones.
• Zscaler se desploma bruscamente por una débil orientación de ganancias: Las acciones de Zscaler se desplomaron más del 18% después de que la empresa de seguridad en la nube emitiera una perspectiva de ganancias del primer trimestre fiscal más débil de lo esperado. La empresa pronosticó ganancias entre 62 centavos y 63 centavos por acción, por debajo de los 73 centavos por acción esperados por los analistas. Las expectativas de ganancias para el año completo también se revisaron a la baja, situándose en un rango de $2.81 a $2.87 por acción, por debajo de la estimación de consenso de $3.33.
• AST SpaceMobile se dispara con planes para lanzamientos de satélites: Las acciones de AST SpaceMobile subieron alrededor del 12.5% después de que la empresa anunciara sus planes para lanzar sus primeros cinco satélites comerciales, conocidos como BlueBird, el 12 de septiembre o después desde Cabo Cañaveral, Florida. Los satélites están preparados para proporcionar servicio de banda ancha celular a nivel global, generando un interés significativo de los inversores en los ambiciosos planes de expansión de la compañía.
• Caída de Asana debido a Pronósticos de Ingresos Más Débiles: Las acciones de Asana cayeron más de un 5% tras una decepcionante perspectiva de ingresos para el tercer trimestre y el año completo. La empresa espera ventas del tercer trimestre entre $180 millones y $181 millones, ligeramente por debajo de los $182 millones anticipados por los analistas según LSEG. Las proyecciones de ingresos para todo el año también se revisaron a la baja a un rango de $719 millones a $721 millones, por debajo del estimado de consenso de $723 millones.
• Hormel Foods disminuye debido a pronósticos reducidos: Las acciones de Hormel Foods cayeron más de un 6% después de que la empresa de alimentos envasados reportara ingresos del tercer trimestre fiscal más débiles de lo esperado y redujera su pronóstico para todo el año. Hormel registró ingresos de $2.9 mil millones para el trimestre, por debajo de los $2.95 mil millones esperados por los analistas, lo que provocó una reacción negativa en el mercado.

A medida que septiembre comienza con desempeños mixtos en los mercados, los inversionistas enfrentan un panorama lleno de tanto cautela como oportunidades. Las pérdidas consecutivas en el S&P 500 y Nasdaq, junto con la venta masiva de acciones de semiconductores, han subrayado las preocupaciones sobre el crecimiento económico y posibles señales de recesión. Mientras tanto, las modestas ganancias en el Dow Jones y las recuperaciones en acciones tecnológicas como AMD indican un sentimiento inversor resiliente. En los mercados globales, los índices europeos y de la región Asia-Pacífico han mostrado caídas significativas, reflejando el impacto más amplio de las incertidumbres económicas y las tensiones geopolíticas. Con la publicación de datos económicos cruciales en el horizonte, particularmente el próximo informe de empleo, los participantes del mercado permanecen vigilantes como siempre.