El S&P 500 alcanza máximo histórico, las materias primas se disparan en medio del optimismo económico

A medida que cierra el primer trimestre de 2024, los mercados globales están presenciando un aumento en el optimismo, impulsando el S&P 500 a alturas récord con un notable aumento del 10.2%, marcando su mejor desempeño en el primer trimestre desde 2019. Aunque el Promedio Industrial Dow Jones también registró un robusto crecimiento, el Compuesto Nasdaq experimentó un ligero retroceso. Esta fortaleza del mercado está respaldada por el avance implacable en inteligencia artificial, liderado por el impresionante aumento del 82.5% de Nvidia en el trimestre, y un ascenso constante en los precios de las materias primas, reflejando un sentimiento alcista entre los inversionistas. Entre estos desarrollos, los datos económicos continúan guiando las trayectorias del mercado, con todos los ojos puestos en el próximo informe de gastos de consumo personal, que podría definir el tono para las próximas sesiones de negociación.

Puntos clave:

• Trimestre récord para el S&P 500: El S&P 500 se disparó, cerrando en 5,254.35, un aumento del 0.11%, para lograr su mejor desempeño en el primer trimestre desde 2019 con una ganancia del 10.2%. Este ritmo récord subraya el sentimiento alcista y la resiliencia del mercado.
• Fortunas mixtas para Dow Jones y Nasdaq: El Promedio Industrial Dow Jones avanzó ligeramente un 0.12% a 39,807.37, alcanzando también niveles récord, mientras que el Compuesto Nasdaq enfrentó reveses menores, disminuyendo un 0.12% a 16,379.46.
• Desempleo e indicadores económicos: El desempleo en EE.UU. superó ligeramente las expectativas en 210,000, insinuando un mercado laboral estable. Este indicador económico, junto con los datos próximos, se observa detenidamente para las futuras direcciones del mercado.
• Mercados de materias primas en ascenso: Los precios del petróleo experimentaron un aumento significativo, con el crudo West Texas Intermediate para mayo subiendo un 2.24% a $83.17 por barril, indicando una demanda robusta y una dinámica de oferta más ajustada.
• Mercados europeos emergen más fuertes: Las acciones europeas terminaron el primer trimestre en alza, con el índice Stoxx 600 ganando alrededor del 6.8% y cerrando en máximos históricos. Este repunte fue especialmente impulsado por la disminución de las presiones inflacionarias y un aumento en la confianza de los inversionistas, culminando en una ganancia diaria del 0.23%. Fue notable JD Sports Fashion, que se disparó hasta un 16% después de una actualización comercial que alivió las preocupaciones de los inversionistas.
• Mercados asiáticos muestran dinámicas mixtas: En Asia, los mercados exhibieron un rendimiento mixto, reflejando señales económicas diversas en la región. El índice S&P/ASX 200 de Australia alcanzó un máximo histórico, impulsado por un aumento del 0.99% y un sólido desempeño en el sector minero, incluyendo ganancias para empresas importantes como Rio Tinto y BHP Group. En contraste, el Nikkei 225 de Japón tuvo dificultades, cayendo más que la mayoría de los mercados asiáticos a pesar de una modesta ganancia del 0.5% para cerrar en 40,369.44, mientras que el yen enfrentó mínimos cercanos a 34 años, incitando especulaciones sobre la intervención del gobierno en el mercado de divisas. El escenario financiero de China fue notablemente estable, con el índice CSI 300 ligeramente al alza por 0.47%, en medio de informes de que el banco central está considerando la compra de bonos del tesoro por primera vez en más de dos décadas.

FX Hoy:

• Presión a la baja en EUR/USD: El euro cayó frente al dólar estadounidense, cotizando alrededor de 1.0770, ya que las señales de un posible recorte de tasas del Banco Central Europeo en junio pesaron sobre la moneda. Esta caída se produjo en medio de datos decepcionantes de ventas minoristas en Alemania, que mostraron una caída del 1.9% en febrero, lo que agravó el rendimiento del euro.
• GBP/USD busca dirección entre señales económicas: La libra esterlina se negoció dentro de un rango estrecho frente al dólar estadounidense, con resistencia inmediata observada en el área de 1.2645–1.2650. El par de divisas está navegando cuidadosamente a través de diferentes previsiones económicas, con objetivos a la baja establecidos en la zona de 1.2600–1.2605, indicando posibles cambios en el sentimiento del mercado.
• Estabilidad en USD/JPY: El dólar estadounidense se mantuvo estable frente al yen japonés, rondando los 151.40. La estabilidad del par de divisas refleja la anticipación del mercado a las medidas económicas de Japón y el enfoque cauteloso del Banco de Japón hacia las condiciones monetarias.

• Recuperación en USD/CHF ante datos positivos de EE.UU.: El par USD/CHF encontró terreno por encima de 0.9000, beneficiándose de las cifras económicas optimistas de EE.UU. y los comentarios agresivos de la Reserva Federal. Sin embargo, posibles intervenciones del Banco Nacional Suizo podrían limitar el alza, manteniendo en control los movimientos del par.
• El oro alcanza un máximo histórico en medio de especulaciones del mercado: Los precios del oro se dispararon a nuevas alturas, alcanzando aproximadamente $2,245 por onza troy, mientras las especulaciones sobre una inflación más baja y el inicio de un ciclo de recorte de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales impulsaron a los inversionistas hacia el activo refugio. El rendimiento del oro en el clima económico actual refleja los ajustes y sentimientos en curso en los mercados financieros globales.

Movimientos del Mercado:

• RH pronostica crecimiento de ingresos: RH vio sus acciones subir más del 18% tras su proyección optimista de ingresos para el año fiscal 2024, prediciendo un aumento del 8% al 10%, señalando una tendencia de demanda fuerte que podría acelerarse a lo largo del año.
• Estee Lauder brilla en el S&P 500: Estee Lauder lideró las ganancias en el S&P 500, cerrando con un alza de más del 6% después de una mejora por parte de Bank of America a comprar desde neutral, con un nuevo objetivo de precio de $170, mostrando una fuerte confianza de los inversionistas en el gigante de la belleza.
• Walgreens Boots Alliance supera las expectativas: En el Nasdaq 100, Walgreens Boots Alliance se destacó al cerrar con más del 3%, tras reportar ventas del segundo trimestre de $37.05 mil millones, superando los $35.86 mil millones esperados y ofreciendo una sorpresa positiva a los inversionistas.
• Scholar Rock Holding gana con la mejora de analistas: Las acciones de Scholar Rock Holding se dispararon más del 14% después de que Raymond James iniciara la cobertura con una recomendación de compra fuerte y un objetivo de precio de $30, reflejando el fuerte potencial de crecimiento de la acción.
• El sector energético se anima con el aumento del precio del petróleo: Empresas como APA Corp, Phillips 66, Marathon Oil, Devon Energy, Exxon Mobil, Haliburton, Occidental Petroleum y Valero Energy registraron ganancias de más del 1% al 2%, impulsadas por un aumento significativo en los precios del crudo WTI, marcando un impulso positivo en el sector energético.
• Omnicom Group y Kimberly-Clark reciben mejoras: Las acciones de Omnicom Group subieron más del 1% después de una mejora a sobreponderar desde neutral por BNP Paribas Exane, mientras que Kimberly-Clark también aumentó más del 1% tras una mejora a sobreponderar desde en línea por Evercore ISI.
• Tesla y Apple entre los que más caen en el trimestre: Tesla, tras una caída del 29%, y Apple, con una caída de más del 1%, fueron declinadores notables, reflejando la visión crítica del mercado sobre sus desempeños recientes y perspectivas futuras.
• Snowflake y Meta Platforms afectadas por el comercio interno: Snowflake y Meta Platforms vieron movimientos basados en actividades internas, con Snowflake subiendo más del 1% por compras internas, mientras que Meta Platforms disminuyó más del 1% debido a ventas internas, ilustrando el impacto significativo de las transacciones internas en las valoraciones de las acciones.

Al concluir el primer trimestre de 2024, el panorama financiero revela una mezcla de movimientos dinámicos del mercado e indicadores económicos. El ritmo récord del S&P 500, junto con las sólidas ganancias en las acciones europeas y las fluctuantes precios de las materias primas, pinta un cuadro de gestión financiera estratégica y vigilancia del mercado. El ascenso meteórico de Nvidia subraya el sentimiento alcista del mercado hacia la IA y la tecnología, mientras que sectores como el energético experimentan una rejuvenecimiento ante el aumento de los precios del petróleo. Sin embargo, el rendimiento inferior de empresas como Tesla señala la naturaleza discerniente del mercado y los desafíos de los paisajes competitivos en evolución.